Snålgrisarnas nyårskrönika del 1: Pengamaskinen

Ja, vad ska man säga, detta året har verkligen varit spännande för oss som investerar. Efter en stabil inledning kom uppgångarna av sig någonstans efter Halloween för att därefter åka utför med en svindlande fart. Jag har hållit på med börsinvesteringar ända sen 2007 och har således upplevt en rejäl krasch. Dock var mitt kapital på den tiden någonstans runt 50000 kr, vilket ganska snabbt omsattes till -50000 kr när nedgången var som värst. Jag gjorde då något väldigt viktigt, nämligen att inte gripas av panik och sälja för att "rädda det som räddas kan". Dock köpte jag inte speciellt mycket heller, för när det råder den typen av panik med skräckrubriker till höger och vänster i skvallerpressen, då är börsen det sista man tänker på. I alla fall när man är ny på detta med investeringar.

Som utdelningsinvesterare känns det lite sisådär att se t.ex. en bankaktie som delar ut en gång om året gå från +50% till +3%. Man tänker ju alltid "jag säljer aldrig denna aktien". Men kanske är det smart att ta hem lite vinst då och då, speciellt hos aktier som har spurtat rejält. Vi har gjort detta en gång i år med Fortum som hade gått upp rejält mycket, men det är långt ifrån en vana. Vi har haft liknande aktier som har legat och sniffat på 50%-strecket som vi med facit i hand borde sålt, men avstått just på grund av att "vi är utdelningsinvesterare, och bryr oss inte om portföljvärdet". Ytterligare ett exempel på detta är Kinnevik som hade gått fenomenalt bra under den tid vi ägde och köpte på oss, men som nu har tappat allt detta värde och ligger och skvalpar kring nollstrecket.

Kanske är det dags att tänka annorlunda kring dessa bolag som går upp rejält i värde? Detta kommer jag att ta mig en rejäl funderare kring när vi kommer till nästa högkonjunktur, eller när något bolag far iväg rejält i värde. Kanske går Snålgrisarna från rena utdelningsinvesterare till ett slags "hybridinvesterare".

Hur har det då gått för oss under 2018? Vi kan enkelt sammanfatta portföljens utveckling med nedan bild:

Dra på trissor, vi lyckades hålla oss ovanför vattenytan med en hårsmån. Det var inte dåligt med tanke på att flera välkända index i skrivande stund ser ut så här:

OMXSPI: -8,17 %

Dow Jones: -7,93 %

Nasdaq: -5,22 %

Grafen talar sitt tydliga språk, vårat innehav har trots hög yield kunnat hålla emot den värsta nedgången, och vi slipper se några röda siffror detta året. Dock slår vi inte förra årets uppgång som hamnade på +9%. 

Utdelningsmässigt har vi fått fin utdelning med ca 147000 kr vilket är en ökning med ca 33% från 2017. Vi siktar på att öka detta till 160 000 kr under 2019. Nedgångarna till trots är jag tämligen säker på att merparten av våra innehav antingen kommer att behålla eller höja utdelningarna. Vi har gjort oss av med de flesta "sucker yield"-aktierna, alltså de som konstant delar ut mer än sin vinst, för att istället investerat i kvalitetsbolag. Jag håller dock ögonen på ett antal bolag där händelser har gjort att utdelningen *kan* vara i fara:

• Skanska
• Clas Olsson
• Sabra Healthcare
• Dedicare

Dock, man ska inte måla fan på väggen bara för att ett bolag har tappat i värde, utan det gäller att väga in vad analytiker och andra förståsigpåare har att säga, samt givetvis bilda sig en egen uppfattning. Det är inte lätt att hänga med i svängarna, speciellt inte sista veckan då ytterligheterna har avlöst varandra. Hög volatilitet verkar tyda på att börsen är på väg nedåt, och att det möjligtvis kan finnas fyndlägen i de allra värsta dalarna. Dock, vi väljer att enbart göra små försiktiga kompletterande inköp och behålla det mesta av krutet till ännu sämre tider. Vår portfölj är i skrivande stund endast belånad till 3,5% och här finns det möjlighet att belåna ytterligare om vi skulle stå inför ett rejält ras. Vi har dessutom ca 190 000 kr i cashbuffert utanför Avanza-kontot om ytterligare cash skulle behövas.

Detta var del 1 av nyårskrönikan. Vi återkommer inom kort med del 2 som kommer att handla om våra intäkter och utgifter under 2018. 

Hur tror du 2019 kommer att te sig för oss utdelningsinvesterare?

Sammanfattning utdelningar 2018

Räven raskar mot dopparedagen med en väldig fart. Här hemma hos Snålgrisarna har vi lyckats med konststycket att alla (det blev inte så många) julklappar är införskaffade och stoppade i tomtesäcken. Vi har även planer för både jul- och nyårsafton klara och det verkar som om det trots allt kan bli en lugn jul utan en massa hets och nödlösningar. Det finns i alla fall en plan.

Idag kom en tidig julklapp, nämligen årets allra sista utdelningar. För december har vi således fått följande rara slantar:

Totalt har vi fått 6073 kr under december. Detta är vår sämsta månad sett till utdelningarna, men man får ju trösta sig att våren närmar sig och att det då brukar smälla till ganska rejält på utdelnings-fronten.

Hur har det då gått under hela 2018, sett till utdelningarna? Det kan vi snabbt redovisa genom att fästa blicken på nedan diagram, genererat av Avanza:

Utdelningarna har från föregående år ökat med hela 33%, vilket är riktigt bra. Vi hade dessutom ett mål för 2018 att skramla ihop utdelningar till ett värde av minst 140 000 kr, och detta målet är således uppfyllt. Bra jobbat där Snålgrisar!

Även om vi som fokuserar på lite mer högutdelande aktier ofta får offra utdelningstillväxten, kan det vara intressant att se hur en "high yield"-portfölj har presterat i en portfölj med 40 bolag:

Antal bolag som har ökat sin utdelning under 2018: 22 st 

Antal bolag som har bibehållit sin utdelning under 2018: 15 st

Antal bolag som har sänkt sin utdelning under 2018: 3 st

Detta måste man ju vara helt nöjd över. De bolag som har sänkt sin utdelning är:

• Tele2
• Swedbank
• Marine Harvest

Jag kommer dock att behålla bolagen framöver då de tjänar bra med pengar och har goda finanser. Det gäller som alltid att vara vaksam och hålla koll på vad som händer i ett bolag, om kursen börjar sätta fart söderut, eller om ett bolag vinstvarnar eller sänker sin utdelning. I skrivande stund har ju Mr Market skakat om mer eller mindre samtliga aktier på samtliga marknader ganska rejält, vilket har bjudit på en del köptillfällen. Vi har dock varit försiktiga till nya inköp av den enkla anledningen att vi dels inte vill belåna oss ytterligare och dels att vi inte tror att börsen har fallit färdigt. Det fick dock bli ett inköp av en mindre post i Main Street Capital igår, som hade fallit med ca 4%. Det gäller att inte bränna av allt krut vid första anblick av rea, då har man inget kapital kvar när det faller ytterligare.

Hur har det gått för dina utdelningsmål under 2018? Finns det någon aktie du kommer att satsa ytterligare på nu vid en eventuell fortsatt nedgång under 2019?

Bu och bä, glad Lucia!

Idag är det Lucias dag, och vi hade fått en del snö under natten. Riktigt mysigt att bege sig ut med glimrande stjärnor, två minusgrader och upptänt och fint runt dotterns förskola med ljusstakar och andra ljusdekorationer i träd och buskar. Mitt minne från denna dagen när jag var liten var att det var i princip den enda dagen då jag gick ut då det var mörkt på morgonen. Ofta började man skolan runt 8-9 och då hade det hunnit ljusna något. Men på luciadagen skulle man upp tidigt för att gå lussetåget på skolan, och då var det mörkt!

I går röstades M+KD budgeten igenom, halleluja. Denna budget kommer att ge oss ca 800 kr mer i plånboken varje månad, vilket vi är djupt tacksamma för. På ett år blir det i runda slängar 9600 kr. Dock kommer vi att få lämna tillbaka två av dessa tusenlappar till staten på grund av den förhatliga mediaskatten som införs nästa år. Vi har som bekant ingen tv-mottagare utan får vårat mediabehov från projektor, htpc och streamingtjänster. Men nu har riksdagen med märkligt bred majoritet (jag trodde aldrig L, M, KD skulle acceptera detta) röstat igenom denna skatt. Den enda förtjänsten med det hela är väl att Radiotjänst går i graven. Jag minns fortfarande när en gubbe från denna KGB-liknande organisation knackade på dörren och starkt ifrågasatte att vi som småbarnsfamilj inte hade någon tv-mottagare. Jag ifrågasatte då varför jag ska betala avgifter som går till att betala hans lyxbil (han åkte runt i en splitter ny fullutrustad Volvo S60, nypris runt 300 000 kr). Men det ville han såklart inte lyssna på. Det hela slutade med att jag drog igen dörren mitt framför näsan på honom.

Avanza kom också med en besk nyhet som inte gjorde Herr Snålgris på gott humör. Med bara några dagars förvarning drar man in Superlåns-statusen för en mängd aktier, bland annat flera aktier som vi har investerat stort i, just på grund av att vi har en belånad portfölj och att dessa aktier ansågs stabila. Men Avanza gjorde inte samma antagande, och med fem dagars varsel kommer vi inte att kunna räkna in följande aktier med superlånsränta:

• Sagax Pref
• Klövern Pref
• Clas Ohlsson
• Bilia (har sålt)

Totalt är det 66 aktier som utgår från Superlånet från och med den 18/12 2018. Det som är tråkigt är att man nu inte har några preferensaktier alls att välja mellan. Detta kan jag tycka är märkligt, då preffar inte är speciellt volatila, och sannolikheten att Klövern eller Sagax skulle få likviditetsproblem ser jag som minimala. Men nu är det som det är, trist bara att vi under flera månader aktivt har sålt av mer volatila innehav och lagt på preffar och andra stabilare värdepapper, just för att få ner belåningen och minska risken.

Det tillkommer ett stort antal aktier i superlånet, men tyvärr fortfarande inga kanadensiska aktier, som är väldigt populära hos småsparare. Man har dock lagt till en REIT, Simon Property Group, i det amerikanska utbudet. Jag tycker det är märkligt att inte Realty Income Corp fick äran till detta. Jag kommer under dagarna att finkamma denna nya uppdaterade lista med superlånsaktier för att se om jag kan hitta något värt att investera i.

Listan med alla förändringar i Superlånsutbudet går att hitta här

Vad tycker du om Avanzas nya listor med Superlånsaktier?

Billiga transporter

Det är svårt att hitta fördelar med det kalla, mörka och allmänt ruggiga väder vi har haft senaste dagarna. Dock, att sitta nu i ett rum med en sprakande brasa och skriva ett blogginlägg med en kopp ångande aromatiskt kaffe och en skål med pepparkakor vid sig känns faktiskt ganska mysigt. Hade det varit högsommar hade jag nog inte kunnat undvika den dragningskraft som fint väder har, och hade istället varit ute i trädgården och pysslat eller bara legat i solstolen och halvsovit... i ungefär 2 sekunder innan Lilla Snålgrisen hade varit framme och velat leka.

Under hela hösten har jobbet tagit mycket tid från både mig och frugan. Jag har dock inte slutat fundera kring detta med hur man kan spara pengar i vardagen. Senaste tiden har vår bil kostat ganska mycket pengar i reparationer. Visst brukar det vara så med bilägandet, under en period kostar de nästan ingenting mer än bränsle, skatt, service och besiktning, men sen vid en viss tidpunkt händer än det ena och än det andra?

Vi bor ganska ensligt där det endast går bussar några gånger om dagen. Frun och jag brukar samåka när det går, och hon åker ofta med sina arbetskamrater som kör förbi vårat hus. Buss är bara att glömma då de går några få gånger om dagen. För några veckor sen jobbade jag mycket övertid och då hade jag möjligheten att kunna bo hos en släkting i en förort bara 10 minuters restid från mitt jobb. Där går det mycket bussar, och jag testade faktiskt att åka buss några gånger när vädret var dåligt, resten av gångerna cyklade jag till jobbet. Kan man spara pengar genom att bo närmre sitt jobb och därmed dra ner på transportkostnaderna genom alternativa transportsätt?

Bussen

I denna kommunen kostar ett periodkort 495 kr. Då kan du åka en zon (i tätorten ca 2 mil från centrum) hur mycket du vill under en månads tid. Bussarna håller bra komfort med luftkonditionering, bra säten och för det mesta har de också säkerhetsbälten. Vissa linjer har även hybridbussar från Volvo, så jag inbillar mig att man även gör miljön en tjänst genom att åka buss. Totalkostnad för all transport per månad blir då 990 kr. Vilka nackdelar finns då med buss? Ja, den största, och för många säkert livsavgörande, är bristen på flexibilitet. Bussen går från punkt A till punkt B och några hållplatser däremellan. Behöver du åka till IKEA för att köpa en bokhylla, kan du nog glömma bussen. Nu lever vi tack och lov i ett samhälle där det mesta går att beställa via Internet och skeppas sen hem till din dörr för en mindre peng. Den största nackdelen kring flexibiliteten är förmodligen inte shopping, utan t.ex. när man ska hämta och lämna på förskola och skola, eller besöka släktingar och vänner. Då får man ta taxi eller hyrbil och snabbt skenar kostnaderna iväg. Det är visst inte heller lagligt att cykla med alkohol i blodet...

Vissa platser har luftkonditionering...

Bilen

Vi har en bättre begagnad bil och den har tjänat oss väl under ett antal år. Nu börjar miltalsmätaren närma sig 12000-strecket och det märks att den börjar bli lite sliten här och där. Under ett års tid har vi fått fixa AC, bromsar bak, elektrisk handbroms, batteriet, ljuddämparen och säkert en massa andra smågrejor jag har glömt. Jag tror inte det finns någon "billig" bil utan nyare bilar kostar i form av inköpspris, service, dyr försäkring och värdeminskning medan äldre bilar kostar i form av reparationer och reservdelar och högre bränslekostnad. Om du har kunskaper inom bilar och kan göra många enklare reparationer själv, kan det så klart gå att komma ner i pris om du kör en äldre bil, men för de allra flesta är detta inte fallet. Vad har vi då budgeterat för vårat bilägande:

Drivmedel: 400 kr

Reparation och service: 400 kr

Försäkring: 194 kr

Fordonsavgift: 175 kr

Totalt sett kostar bilen oss 1169 kr i månaden. Detta är ett grovt genomsnitt, och en dyr reparation drar dessutom iväg ganska rejält. Vår bil är hyfsat bränslesnål (0,55 l/mil landsvägskörning) och servicen är billig då vi låter en lokal verkstad göra denna med betydligt lägre timpris än märkesverkstaden. Bilen i sig är värd runt 40000 kr så det är inte läge att kosta på den allra dyraste oljan eller fräsigaste luftfiltret.

Den största fördelen med bilen är flexibiliteten. Vi kan åka vart vi vill, när vi vill så länge det är bränsle i tanken. Kostnaden för bilen är i vårat fall jämförbart med att köpa två busskort. I normala fall tror jag att en familj har en bil samt ett busskort om man inte kan samåka som vi gör, och då sticker kostnaden i väg med en femhundring till. 

Jag undrar vad 100000-milaservicen kostar...

Går det att minimera denna transportkostnad? Det mest effektiva sättet är att helt och hållet göra sig av med bilen helt och hållet eftersom du då slipper många fasta kostnader. Men det är idag inte gratis att åka buss heller. Jag tycker det är alldeles för dyrt att åka buss i förhållande till att det inte är speciellt flexibelt. Har du småbarn och saknar möjligheten att cykla med barnkärra är det i princip omöjligt att sköta vardagen enbart med ett busskort. Det går säkert men krånglet i vardagen blir inte helt försumbart. 

Detta grubblade jag ganska mycket på under min vecka i förorten, när jag satt på bussen och studerade alla olika människor som gick på och steg av. Att åka buss är väldigt avslappnade, och jag är en sån utrotningshotad art som vägrar sitta med huvudet nere och stirra i en telefon när jag väntar på eller sitter på bussen. Flera gånger såg jag folk som blev ifrånåkta när de stod på hållplatsen, just för att de stirrade ner i sin telefon istället för att hålla koll. Man får uppleva en hel del intressanta människor när man åker buss, som du "slipper" när du kör bil. Blir det då billigare i längden med enbart buss, och går det att hantera vardagen utan bil? I vårat fall är svaret nej. Vi hade inte klarat oss med enbart två busskort, vare sig om vi bor här eller om vi bor närmre staden. Vissa dagar hade det kanske fungerat bra, men inte på det stora hela. Bilen är helt enkelt för bekväm i förhållande till den månadskostnad vi har.

Hur resonerar du kring transport? Kan du kapa kostnaderna mer än vad du gör idag? Buss, bil eller cykel?

Månadssammanställning November 2018

Då var det dags igen för en ny månadssammanställning. Inte klokt att det har gått en hel månad sen förra gången. Vart tar tiden vägen egentligen?

Jag har ägnat mig förvånansvärt lite åt börsen denna månaden. Visst, det har blivit några inköp och omfördelningar men den där lusten att in och kolla värdet varje dag, eller att läsa analytikerkommentarer innan läggdags har inte riktigt infunnit sig. Kanske är det ett sundhetstecken och en indikation på att knoppen vill syssla med något annat. Man kan nog bli mätt även på börsens alla förvecklingar.

Dagens Industri har ju ett erbjudande om att prova gratis en månad, och detta har jag prövat nu under några veckor. Tidningen är helt okej, men det är många artiklar som agerar lockbete enbart för att man ska klicka på dem. En av de mer intressanta artiklarna är den av Herr Dagel som handlar om 25000 kr i månaden enbart från utdelningar. De presenterade tre olika portföljer, en med låg risk, en med högutdelare och en ren preferensaktieportfölj. Det var väl inga direkta överraskningar i deras val av aktier, och man behöver ca 5 miljoner i kapital för att lyckas med detta. Kommer jag att fortsätta prenumerera? Nej, jag tror inte det, kostnaden på 399 kr i månaden är i högsta laget set till vad man får.

Hur har det då gått med våra finanser under november månaden? Överlevde ekonomin Black Friday? Vi får väl se:

Inkomster

I vanlig ordning börjar vi med inkomsterna. Lönerna har trillat in som vanligt och det enda undantaget är väl egentligen den återbäring på 3000 kr från Länsförsäkringar som trillade in lagom till månadsskiftet. Jag gillar LF som bank och försäkringsbolag. De är enkla att ha att göra med och är inte vare sig säljande eller löjligt inställsamma eller förmyndande, vilket är det intryck jag fått från övriga bankers tjänstemän. Det skadar inte heller att vi betalar 0 kr för tjänster som Visa-kort och Bankid.

Nettolöner: 51875 kr
Utdelningar: 12177 kr
Övriga inkomster: 9312 kr

Totala inkomster landar på: 73364 kr.

Utgifter

Black Friday till trots så köpte vi inte speciellt mycket. Det blev något köksredskap och lite glödlampor (LED) samt nya skal till mobiltelefonerna samt apoteksvaror och lite kläder. Detta var saker vi behöver och varför inte passa på när priserna är låga? Vi köpte även några julklappar till Lilla Snålgris.

Mat: 4141 kr (4000 kr)
Kläder: 473 kr (500 kr)
Bostad: 3803 kr (4252 kr)
Övrigt: 4131 kr (4139 kr)
Transport: 1312 kr (1628 kr)

Inget att anmärka på. Efter två snålmånader gällande att knapra på det som fanns i frys och skafferi var det dags att bunkra upp med lite käk, och då kommer den rabattkupong på 10% hos City Gross väl till pass. Även Netto och ICA hade fina erbjudanden på lite allt möjligt, och det passade vi på att utnyttja.

Totala utgifter hamnar på 13860 kr. Lite i underkant mot vad vi brukar spendera, men vi lyckades hålla bostadskostnaderna på låga nivåer pga att vissa räkningar endast kommer varannan månad.

Sparkvoten för november blir således 77%. Inte dåligt alls.

Portföljen

Månaden har bjudit på ett uppsving för vår pengamaskin, och vi har även gjort några mindre omstruktureringar mest för att minska risk och reducera överflödiga innehav. T.ex. sålde jag allt i JM då vi dels har en hel del bostäder redan och jag ville komma åt andra typer av fastigheter, vilket gjorde att vi köpte in Sagax Pref istället. Vi fyllde även på lite i KNOP och Altria.

För hela 2018 YTD ligger vi +8%, utdelningar inräknade, vilket får anses godkänt med tanke på hur börsen har gått under 2018. Det är något under vad jag räknar med i totalavkastning men varje år kan inte vara ett rekordår, och vi är på det stora hela nöjda. Vi kan ju hoppas på att December lyckas pressa upp värdet något procent ytterligare, det hade varit en fin julklapp.

Nu återstår det endast några veckor på året 2018 och vi får väl se vilka nyårskarameller Snålgrisarna bjuder på detta året. Helt klart är att det finns mängder med statistik i våra Excel-ark att sammanställa så den som väntar på något gott...

Är du nöjd med utvecklingen av dina investeringar under 2018?