tisdag 12 januari 2021

Förändringar i portföljen

 Nu är vintern så kommen här i söder. Vi har tiidgare fått några små flingor men de har töat bort lagom till lunchdags. Idag verkar det bli minusgrader under hela dagen, och snöflingorna dalade sakta ner i gatlampans ljus. Ganska mysigt faktiskt, även om det är långt ifrån den "rekordkyla" eller "snökaos" som man sa skulle drabba södra Sverige. Jag vet inte om meteorologerna kan geografi, men nog borde Blekinge, Skåne och Småland  räknas in i denna benämning, eller de kanske menar allt söder om Stockholm? 


Portföljen har glatts åt några dagar med uppgång av värdet, nu är vi tillbaka på samma nivå som i Januari 2019. Tack vare att vi kunde köpa billigt under förra året har dock vårat YOC stärkts och portföljen beräknas nu dela ut ca 200000 kr, mot 170000 kr i januari 2019. Dock är belåningen något högre nu, men den beräknar jag ska sjunka allt i och med värdet stiger ytterligare, vi har fortfarande många eftersläntrare. 

Vi har gjort några små förändringar i innehaven som jag tänkte dela med mig. Först och främst har vi sålt en tredjedel av Brookfield Renewable. Denna aktie har stuckit iväg i värde och blivit våran första "threebagger", dvs en aktie med en utveckling på > 200%. Detta är ingen hälsosam värdering, och där passar jag på att ta hem lite vinst. Direktavkastningen är väldigt låg i och med denna värdering, och jag köper inte mer i aktien. Möjligtvis kommer vi att göra ytterligare sälj framöver.

Sen har vi sålt vårat lilla innehav i IBM. Jag vill verkligen gilla denna aktie, men tittar man närmare finns det inte mycket att gilla. Bolaget har gått precis tvärtemot de allra flesta andra IT-bolag, och för mig är det en otroligt dålig prestation. Jag vill inte äga ett bolag som bara fortsätter att tappa värde, den tiden är förbi och sådana förlorare hör inte hemma i vår portfölj. Det borde inte finnas någon anledning för IBM att inte ryckas med i den IT-hysteri som varit under förra året, men av någon anledning har de lyckats tappa ännu mer i värde. Om något fundamentalt ändras i deras laguppställning eller intjäning kanske jag tar in bolaget igen, men nu fick det stryka på foten.

Nytt innehav är Annaly Capital Management. Detta är likt AGNC en mREIT, dvs de investerar i bostadslån och tjänar pengar bl.a. på räntor från dessa lån. Lånen är uppbackade av de statliga låneinstituten Fannie Mae och Freddie Mac. En tämligen säker investering som kommer att gynnas av stigande räntor framöver. Bolaget delar ut kvartalsvis ca 10% i direktavkastning.

I övrigt har jag gjort små stödinköp i befintliga bolag såsom Altria och AT&T samt min favorit bland BDCs, Ares Capital. Jag är sugen på att öka i Ocean Yield och Oxford Lane, som fortfarande är ordentligt nedtryckta, men vill avvakta nästa kvartalsrapporter för att se åt vilket håll vindarna blåser. Investerarna har flytt dessa bolag i pandemins spår, men jag ser ingen anledning till att de inte kan återhämta sig, om bara riskaptiten hos investerarna kommer tillbaka. 


Har du sålt av någon dödvikt i portföljen, eller satsat på någon nedtryckt stackare till aktie, med hopp om framtida uppgång? 

torsdag 31 december 2020

Gott Nytt År (och en liten sammanställning över sparande och utdelningar)

 Då var det dags att stänga året 2020. Jag tror inte att någon kommer att sakna det med tanke på allt elände som har hänt runt om i världen. Är man som jag en sann optimist hoppas man ju också att det har kommit mycket gott ur allt elände. Kanske arbetsgivare runt om i landet kan börja inse att det inte är "fult" att jobba hemma utan snarare något som är fullt normalt, speciellt hos folk som har småbarn eller har många mil till jobbet. Man sparar på stressen och även på miljon genom att låta dessa personer jobba hemma några dagar i veckan. Tyvärr är det nog långt kvar, och värst i klassen är våra myndigheter, alltså just de personer som är underlydande Stefan Löfven, som tittar med arg blick i i TV-kameran och uppmanar arbetsgivare att göra allt vad de kan för att deras medarbetare ska kunna jobba hemma. Min nuvarande uppdragsgivare är en myndighet, och denne har inte gjort ett sk*t för att låta oss jobba hemma, trots att alla tekniska förutsättningar finns på plats. Man kanske ska göra rent utanför sin egen dörr innan man pekar finger.


Nåväl, det var inte detta elände jag skulle skriva om. Vi ska titta på lite olika saker i detta inlägg, dels hur det har gått för vår pengamaskin, och även de mål vi satte upp vid årets början. Vi börjar med månadens (och årets) utdelningar

Utdelningar 2020

Under december har vi fått följande utdelningar:


Det är trevliga 9500 kr som har trillat in i portföljen. Tittar vi på året 2020 som helhet ser det ut såhär:


Trots att våra banker inte har delat ut och att ett antal högutdelare har halverat sin utdelning fick vi alltså in nästan lika mycket i utdelningar detta året jämfört med förra. Till råga på allt har jag sålt ett antal bolag av sämre kvalitet, vilket har gjort att under 2020 har portföljen stärkts rejält, både kvalitetsmässigt och belåningsmässigt. 

Pengamaskinens värde


Under 2020 tog vi ett antal rejäla smällar värdemässigt. Detta berodde inte så mycket på otur eller på Covid-19, något som många företag och politiker brukar skylla på, utan helt enkelt på dåliga investeringar från min sida. Jag investerade t.ex. nästan 50 000 kr i ett företag som heter Vermilion Energy, och uppsidan var att de delade ut månadsvis och att yielden var väldigt hög. De klassiska fällorna alltså. I övrigt fanns det inte mycket positivt med detta bolaget, och deras VD visade sig dessutom vara en lögnaktig vessla som sedermera fick sparken. Bolaget såldes i början av pandemin, och endast ca 50% av pengarna kunde räddas. Det är farligt med confirmation bias. Läser man tillräckligt många artiklar om ett bolag, där alla lyfter det till skyarna som ett bra investeringstillfälle, ja då kanske man ska tänka efter en gång till innan man gör en investering. Hur har då värdet utvecklats?



För helåret 2020 ligger vi alltså back ca 13%. Avanza meddelande glatt att Avanzianen i medel ligger ca +10%. Kortfattat har det alltså gått uselt för oss värdemässigt under 2020. Vad beror detta då på? Det kan kokas ner i dessa punkter;

  • I princip samtliga värdeaktier har utvecklats dåligt
  • Vi hade ingen jättestor kassa att använda när börsen sjönk i Mars. 
  • Vi har inte heller tagit del av den stora uppgång som inträffade efter det stora fallet, då många av de bolag vi äger inte har gått upp speciellt mycket jämfört med innan Covid-19. 
  • Dollarn har rasat med ca 20% senaste månaderna.

Uppgångarna har helt enkelt skett i andra branscher än de som Snålgrisarna har investerat i. Det har inte varit Warren Buffets år heller, då även han gillar att investerar i värdebolag (alltså bolag som mer eller mindre har växt färdigt). Är vi helt enkelt dåliga investerare? Det sägs ju att regel nummer ett, två och tre är att man aldrig ska förlora pengar. Dessa regler har vi brutit mot då vi ligger ca 100 000 kr back. Samtidigt är det utdelningar som vi har riktat in oss på, och då ser jag inte att misslyckandet är lika stort, då vi har stärkt portföljen och ligger i min mening mycket bra positionerade inför en förmodad återkomst för värdeaktier under 2021. Då den genomsnittlig tillväxtinvesteraren nu måste fundera på om det är läge att ta hem vinster eller inte, ligger vi kvar och lurar i vassen, samtidigt som vi håvar in utdelningarna, i ur och skur. Personligen tycker jag det är skönt att slippa försöka tajma marknaden och istället ta del av bolagens vinst via regelbundna utbetalningar. 

Vi har under året satt in 362 000 kr som har bidragit till portföljens "uppgång". Det blev lite mer i Mars då vi använde reservkassan till att göra några strategiska inköp, men det var inte i närheten av många bloggkollegor som hystade in flera hundra tusen kronor, och således kunde dra stor nytta av det blod som då flöt på gatorna. Ska man vara riktigt seriös ska man alltid ligga med ca 10% kassa, som i vårat fall då hade motsvarat ca 290000 kr. Men då vi aktivt har valt att ligga fullinvesterade blev det som det blev, och vi ligger nu trots årets utdelningar och insättningar fortfarande några hundra tusen efter toppnoteringen på 2 962 000 kr i Mars i år. Oavsett tycker jag det är viktigt att vara transparent med exakt hur ens portfölj har ökat i värde, dvs vad som är egna insättningar, värdetillväxt och utdelningar. Håller du med?

Våra mål


Hur har det då gått för de mål vi satte upp för detta år:

  • Sparkvot > 70% genomsnitt 
    • Medel är 73% för 2020
  • Månadsbudget utgifter: 16 000 kr genomsnitt 
    • Medel är 14578 kr
  • Aktiesparande: 27 000 kr/månad 
    • 362000/12=30166 kr
  • Kassa:  > 150 000 kr < 200 000 kr
    • Ligger idag på 192 518 kr
  • Utdelningar: >=210 000 kr totalt 
    • För 2020 blev de endast 166 238 kr
  • Löneförhöjningar: >= 900 kr /månad brutto 
    • Herr Snålgris fick 800 kr
    • Fru Snålgris fick 1000 kr
  • Portföljbelåning < 10%
    • Ligger idag på ca 15% belåning


Det har inte gått allt för pjåkigt tycker jag. Belåningen ligger lite för högt för min smak, men det har funnits så många fina köptillfällen att det har fått svida lite på denna front. Förhoppningsvis tar värdebolagen fart under nästa år och då kommer denna belåning att pressas ner mot de idealiska 10% igen. Löneförhöjningarna var inte mycket att hänga i julgranen, men man får ta det man får. Det går inte att förhandla på samma sätt här nere i skogarna jämfört med i Stockholm, då det här nere inte finns speciellt många arbetsgivare att välja mellan. Regionen har monopol på sjukskötersketjänsterna, och det finns ett fåtal bolag som jobbar med de programspråk jag kan, och kunderna växer inte på träd tyvärr, inte utan att behöva veckopendla. I övrigt håller vi formen när det gäller utgifter och månadssparande, vilket är A och O om man en gång i framtiden vill uppnå ekonomisk frihet.

Nu stänger Snålgrisarna av datorn under några timmar och njuter av lite ledighet tillsammans, och framåt kvällen blir det lite god mat, gott vin och en trevlig stund då vi gör de tre U:na, Uppskatta, Umgås och Uppmärksamma. Kanske lyckas jag detta året få med Fru Snålgris på ett litet retrospective och planering av det kommande året. Man vet aldrig.

Vi önskar våra läsare ett Gott Nytt År, och ser fram emot nya inlägg och kommentarer under 2021

                                  

Under tiden, vilka misstag har du gjort under 2020 och vad har du lärt dig av dem? Vad ser du mest fram emot under 2021? Har du synpunkter, åsikter kring bloggen och dess innehåll? Något du vill veta mer/mindre om? Tveka inte att skriva en kommentar!

söndag 27 december 2020

Sammanställning privatekonomin 2020

Då nalkas slutet på detta nådens år 2020. Ett år som de flesta nog helst vill glömma. Det jag främst kommer att ha i minnet är den snabbaste börskraschen i mannaminne, samt hur covid-19 tog hela världen med storm. Vi fick även svart på vitt hur dåligt rustat Sverige var inför denna katastrof och hur uruselt regeringen och berörda myndigheter hanterade detta. 

Jag tänker främst på hur saktfärdigt man gick fram med diverse försiktighetsåtgärder kring smitta, samt denna totala brist på intresse av att införa någon form av tvångsåtgärder mot den egna befolkningen (som tyvärr oftast är ganska dum i huvudet). När man idag i december fortfarande tror att det räcker med rekommendationer och vädjan till folks ansvarskänslor, ja då har man verkligen inte lärt sig någonting.

Det fungerar inte i alla lägen att be snällt. Det är ungefär lika effektivt som att trycka upp en miljon armband med texten "att våldta är dumt". Jag har sagt det många gånger och jag säger det igen, den uppenbara naiviteten och godtrogenheten som existerar hos våra myndigheter och regeringsföreträdare kommer att bli Sveriges undergång. Vi ser redan hur samhället krackelerar gällande skjutningar, våldtäkter, överfall och personrån, och detta fortsätter in i bidragssystemen där folk har multipla personligheter, skenadresser och där organiserat bidragsfusk snart är vardagsmat. Sverige är uppbyggt på att man diskuterar, löser problemen gemensamt och där alla faller in i ledet. Skulle någon trilskas och t.ex. inte vilja bli utvisad eller hoppa över sin livsviktiga mellandagsrea, ja då står vi helt handfallna och kliar oss i huvudet. 

Sverige måste förändras på den punkten att vi börjar ta itu med dessa problem och finner enkla och effektiva lösningar på allt ifrån att ungdomsbrottslingar inlåsta på halvöppna anstalter med flera mord på halsen inte får fråntas sin mobiltelefon pga barnperspektivet, till att illegala invandrare kan springa lösa i landet helt utan att risk för att bli utvisad. Det måste börja skickas signaler till att Sverige inte är ett bra land att begå brott i, speciellt inte om du inte har svenskt medborgarskap. Jag har rest mycket i Asien, och inte f-n vågar jag ens spotta på gatan i t.ex. Kina. Dels på grund av att jag är gäst i landet och beter mig därefter, och dels för att påföljderna om någon skulle få syn på mig inte är speciellt behagliga. 


Nåväl, nu var det inte det krackelerande Konungariket Sverige som detta inlägg skulle handla om, utan hur vår privatekonomi har fungerat under 2020. Vi börjar med att titta på en jämförelse över våra utgifter, uppdelade i sann Lyxfällan manér:



Som ni ser är det inte jättemycket som har förändrats mot de tidigare åren. Våra totala utgifter har minskat en del och det är främst Övrigt och Transport som vi har lyckats pressa ner. Det ser helt klart ut som om vårat mål med att kunna leva gott på 25000 kr i månaden inte har ändrats under detta år.


Hur ser det då ut med inkomsterna?  Vi kollar på en liknande graf:



Vi har fått mindre lön och mer föräldrapenning än tidigare år. Det har varit skönt att dra ner på tempot lite och vara hemma med Lilla Snålgris. Min fru har också varit ledig en hel del då hon hade en mängd föräldradagar att plocka ut. Detta gör såklart sitt för inkomsterna, men inte så mycket som man kan tro. Så länge man är två som jobbar går det helt klart att jobba 80% och ha pengar över för både resor och sparande. I nuläget är det endast min fru som jobbar deltid med 85%, men även jag har funderat på att jobba mindre under 2021 enbart för att få lite mer tid här hemma och att känna på hur det fungerar. Tanken är att vara ledig på fredagar, då slipper jag ett tråkigt infomöte som hålls varannan vecka, samt att man förlänger helgen med en hel dag. Det är inte helt fel. Jag kommer i så fall att tappa ca 5000 kr netto varje månad. Ett separat inlägg kommer om detta senare.

I övrigt är det inte mycket att säga om vår privatekonomi. Den har fungerat på ungefär samma sett som tidigare år. Några inköp av större karaktär har gjorts, men detta dras inte från driftsbudgeten utan från vår buffertkassa. Denna buffert ligger i skrivande stund på 195.000 kr. Det är tryggt med lite likviditet vid sidan om, jag antar att vi är lite av trygghetsnarkomaner och att vi hade kunnat vässa utdelningarna rejält om dessa pengar istället sattes in på börsen. Det är helt rätt, men vi har ändå valt att ha en del av vår kassa utanför Avanza, just för trygghetens skull. Den kommer definitivt till nytta sen när vi väljer att sluta jobba, då blir den en del av vår driftsbudget, och är perfekt att ta till om det skulle komma en ny finanskris. Det är inte kul att ligga sömnlös och oroa sig för pengar. Jag tänker främst på de som plockar ut 4% från en fondportfölj varje månad. Det är nog inte kul att se denna portfölj minska med 30-40% på någon månad, och sen stå där helt utan jobb och annat. Nu hade dessa personer tur och var man inte tungt investerad i finans eller fossila bränslen har de flesta index återhämtat sig ganska bra. I annat fall hade man kanske fått sätta sig utanför Maxi med mössan i hand och be om en slant för att köpa mat...

Har du tänkt jobba deltid eller redan gör detta? Ser du några nackdelar med detta bortsett från att lönen och pensionen blir lite mindre?

måndag 21 december 2020

Källskatt höjs till 35% för finska innehav

 Grått och trist, såväl utomhus såväl på börsen. Det är en ack så verklighetstrogen beskrivning av senare veckorna. Vi har sett solen endast några minuter per dag, resten av tiden har varit grått, mörkt och allmänt höstruggigt väder. Inte det minsta spår av vinter här nere i söder.

Börsen har backat en hel del under senaste veckan. En rykande färsk skärmdump från Avanza talar sitt tydliga språk. Bankerna har inte haft det lätt, det är väl nya hyss från Coronaviruset och FBI som börjat utreda penningtvätt som sätter sina spår på börsens bankaktier:



Så är det, ibland går det upp och ibland går det ner. Dagens fall kom lägligt i och med att månadens insättning överfördes och vi hade nya härlig 25000 kr att handla för. Jag köpte nya aktier i bl.a. Tele2, Nordea, Fortum och Telia. Jag har som enkel regel att endast handla en aktie då den lyser rött, gärna med minst -2%. Jag har fört lite statistik över detta och en aktie som går ner så pass mycket en dag har betydligt större sannolikhet att gå upp dagen efter. Tittar man på ett enskilt köp är det inte många kronor man tjänar, men anammar jag detta beteendemönster går det att tjäna en hel del pengar på det. Man ska ju köpa billigt och sälja dyrt.

Nåväl, dagens inlägg ska handla om nedan icke så muntra nyårskaramell från Avanza:

"Vi kan se att du äger, eller nyligen har ägt, finska aktier (där räknas även t.ex. Nordea, Stora Enso och Nokia med då dessa bolag har sitt säte i Finland). Därför vill vi informera dig om att från och med den 1 januari 2021 kommer den utländska källskatten på utdelningar från finska aktier höjas med 20 procentenheter, detta enligt beslut av den finska Skattemyndigheten.

Totalt blir skatten på utdelningen då 35 % (gäller samtliga kontotyper). På aktie- och fondkonto kommer därefter Skatteverket att dra ytterligare 15 % i skatt på utdelningen i din deklaration."

Ovan text säger mig att man istället för de idag 15% man drar i utländsk källskatt kommer att dra 35%. Jag kommer *kanske* att få tillbaka dessa 35% efter tre år. Anledningen till att jag säger kanske är att Avanza inte har världens bästa track-record i att begära tillbaka all källskatt. Det har oftast slutat i någon form av halvmesyr där man fått tillbaka kanske 90 eller 95%. Då jag handlar allt utländskt i en KF behöver jag inte bry mig om att göra något manuellt arbete, utan i bästa fall sköter Avanza detta åt mig. Problemet är att detta blir ganska mycket pengar att ligga ute med, helt utan ränta. Det påverkar dock tre av mina innehav; Sampo, Fortum och Nordea, där jag förväntar mig en utdelning av minst 17800 kr nästa år. Dock kommer jag bara få utbetalt ca 11570 kr. Resten kommer att betalas ut först om tre år. 

Vad är då alternativet? Jag kan ju sälja dessa innehav och satsa på andra svenska eller amerikanska bolag. Problemet är att det är svårt att hitta bolag som dels ingår i superräntan, och dels har så pass hög direktavkastning som dessa båda bolag. Jag gillar båda bolagen skarpt och det är svårt att hitta svenska eller utländska alternativ. Ett annat alternativ är att sälja bolagen i Avanza och överföra pengarna till Nordea, som betalar ut källskatt omgående (de lägger ut pengarna från sin egen kassa). Problemet med detta är dels schablonskatten när man tar ut och sätter in pengar i KF, och dels hatar jag verkligen Nordea Investor som plattform.

Vad kommer då Snålgrisen att göra? I nuläget kommer jag att behålla dessa båda bolag. Hittar jag något intressant alternativ kanske jag kommer att sälja något av dessa bolag, men det är inte aktuellt i nuläget. Om jag måste sälja ligger nog Cibus närmst till hands som en möjlig kandidat att investera i. Tyvärr ingår detta bolaget inte än i Superräntan, vilket kommer att påverka min belåning negativt.

Hur kommer du att göra med dina finska innehav? Har du några bra alternativ till Sampo och Fortum?

tisdag 15 december 2020

En smak av frihet

Har solen glömt bort oss? Är himlen grå eller blå? Man börjar faktiskt undra efter ytterligare en vecka med helt grådaskigt väder utan vare sig blå himmel, sol, måne eller stjärnor. Allt detta som gör att man glider närmare en höstdepression har varit plågsamt frånvarande under de senaste veckorna.

Herr Snålgris har under december månad varit tjänstledig två dagar i veckan, dels för att jag blev så förbannat trött på arbetsgivaren och dess oförmåga att besluta om att vi kan jobba hemma, samt att jag helt enkelt fick lust att ändra lite på vardagen. Denna ledighet ska fortsätta under januari också, och förhandlades fram efter lite diskussioner med en tveksam chef. Jag gjorde det klart att så dåligt som vår kund har hanterat denna pandemi, med oklara rutiner, totalt ignorerat medarbetarnas rädsla och konsekvent vägrat hemarbete trots att tekniken finns där, det har verkligen tagit musten ur mig. Antingen beviljas denna tjänstledighet eller avsäger jag mig uppdraget och vi tappar kunden. Chefen gav med sig. 




Nu förstår jag att alla inte kan vara så pass hårda mot sin arbetsgivare, men jag har efter 13 år lyckats bygga upp ett förtroendekapital, som jag nu spenderade som om det var årets rea på Gekås. Nu efter några veckor kan jag konstatera att det var värt varenda tappad krona i inkomst. Jag har också fått uppleva lite nya erfarenheter, då det nu faller på mig att gå med Lilla Snålgris till hennes skola 3 kilometer bort. Då jag är ledig dessa två dagar har hon inte rätt till fritids, och börjar ju 8:30 varje dag och ska hämtas 13:30. Jag gillar att promenera, så detta är inget problem. Dock har jag nu märkt hur långsam Lilla Snålgris är när det gäller morgonrutinerna. Hon går upp hyfsat snabbt, men när jag är färdig med min frukost har hon precis börjat. Vi måste till följd av detta nästan alltid småspringa för att hinna fram till inringningen. 

Nytt för idag är en äggklocka som sätts på 15 minuter, då kan hon se hur lång tid hon har och detta fungerar faktiskt ganska bra. Trots detta blir det mycket påminnelser om att ta på strumporna, sätta upp håret, dricka upp sin mjölk, äta upp sin macka, ta med sin skolväska och så vidare. Jag är helt slut i huvudet redan innan dagen har börjat. Hon är normalt sett väldigt skärpt och duktig, men detta med morgonrutinerna är en total katastrof i min mening. Nu är Herr Snålgris kanske snabbare än snittet med sina 20 minuter från uppstigning till att jag sitter i bilen med frukostmackan i väskan och duschen avklarad kvällen innan, men det ska inte behöva ta över en timme att klä på sig och äta upp en macka med mjölk kan jag tycka. 

Man får också stifta bekantskap med nya personer, andra föräldrar som är föräldralediga med sina småbarn och som lämnar sina äldre i samma skola som vi. De får också hämta och lämna sina barn vid samma tid som jag, och vill gärna småprata och vara sociala. Detta har jag normalt inget emot, om inte en av föräldrarna är en exakt kopia av Ove Sundkvist i Solsidan. Värre plåster har jag aldrig träffat. Karln har dessutom åsikter om precis allting, precis som tv-seriens Ove. Jag får höra kommentarer om precis allting, att vi är tidiga, att vi är sena, att vi gick en annan väg till skolan och så vidare. Nu är det så att vi bor ganska nära varandra och Lilla Snålgris har börjat leka med hans dotter, och detta är en helt ny erfarenhet för mig, speciellt att en förälder lägger sig i så mycket kring detta. Om vi inte har lust att ha barn hemma förvandlas Ove till en förhörsledare med frågor som "ska ni åka iväg eller?", eller "jobbar din fru ikväll". Som om jag måste ha en för honom giltig anledning att inte ta hem folk? Jag brukar numera alltid säga att "vi har annat för oss", rätt och slätt. Han är dessutom, precis likt Ove, expert på att använda barnen för att de ska leka hemma hos oss och inte hemma hos dem. Kommer man till skolan nån minut för sent brukar han lite lurigt säga "jag tror att tjejerna har gjort upp lite planer, de verkar vilja gå hem till er och leka". Gaaah! Man ska som bekant inte prata skit om barnens kompisar eller deras föräldrar, så "Ove" har faktiskt blivit ett kodnamn för denna människa när jag och min fru pratar om honom här hemma.

Nu har jag lärt mig att hantera karln genom att vara övertydlig och rak i min kommunikation, och jag har dessutom hittat en alternativ liten snirklande skogsväg hem till oss från skolan, så att jag inte behöver lyssna på hans pladdrande om ditten och datten varje gång vi ska gå hem. Det jag gillar mest med skogspromenader på morgonen är faktiskt tystnaden.

Hur är det då att vara ledig fem timmar varje dag, två dagar i veckan? Helt underbart! Tyvärr har det inte inneburit några fler blogginlägg då jag har använt denna tid, dels till mental avkoppling, samt jobbat med några små renoveringsprojekt i huset. Jag gillar att läsa bloggen RB40, och han gjorde tydligt klart i att friheten kom först när hans enda barn började skolan, så han fick några timmar frihet varje dag. Jag kan bara hålla med, att vara föräldraledig med småbarn som inte får gå på förskola är ingen frihet alls, men nu när Lilla Snålgris har skolplikt känns det för första gången som en liten glimt i hur ett framtida liv utan jobbet kan te sig. Och jag gillar vad jag ser. Mr RB30 har dock en fru som gillar att jobba, och som mångt och mycket har bidragit till att de kan leva gott trots att mannen i huset går hemma. Här är det inte riktigt likadant, då Fru Snålgris inte gillar sitt jobb speciellt mycket och inget hellre vill än att gå hemma och hålla på med sitt pyssel. Detta har vi inte riktigt löst än, men vi har några år på oss innan vi har tillräckligt med passiva inkomster för att båda ska kunna vara helt lediga.

Hur gör du för att hantera föräldrar likt våran Ove? 

lördag 5 december 2020

Månadsrapport November 2020 + insättningar

 Då var det dags för ytterligare en månadsrapport. Jag kan se på statistiken att detta tillsammans med utdelningsinläggen är den typ av blogguppdateringar som lockar minst antal läsare, men jag tycker ändå de är viktiga för kontinuiteten. Därför fortsätter jag att producera dem. Jag kommer dock fortsättningsvis att skippa sankey-diagrammen och endast redovisa utgifter och inkomster i enkel textform. Anledningen till detta är att vi har en ganska likformig ekonomi och det händer inte så mycket från en månad till en annan. Vill man se det ungefärliga pengaflödet går det bra att titta några månader tillbaka på ett sankey-diagram där.



Inkomster och utgifter

Vi hade en bra månad inkomstmässigt, det ska jag inte sticka under stolen med. Dock var det lite förlupen föräldrapenning som dopar resultaten något, men alla pengar som sätts in på kontot är bra pengar.

  • Nettolöner: 53513 kr
  • Utdelningar: 9600 kr
  • Övriga inkomster: 4151 kr (barnbidrag, föräldrapenning, sälj på fb-marketplace)

Utgifterna ligger på stabila nivåer, mest kanske för att julklappsköpen inte har kommit igång riktigt. VI har dock redan bunkrat upp med mat så att både kyl och frys bågnar, då det har varit en del kampanjer i affärerna i närheten. Våra utgifter hamnar på rekordlåga 10856 kr! Fördelat i de olika "Lyxfällan-kolumnerna" blir det som följer:

  • Mat: 4072 kr
  • Kläder: 0 kr
  • Bostad: 4053 kr
  • Övrigt: 2138 kr
  • Transport: 593 kr
Utfallet ska till viss del tillskrivas turen, då vi har några räkningar som kommer antingen varannan eller var fjärde månad och denna månad kom ingen av dessa. Elräkningen var dessutom relativt låg pga det milda vädret, även om det mesta där kopplas till svinaktiga nätpriser här i SE4 tack vare S/MP och tidigare regeringar som inte har klarat av att bygga ut effektöverföringen från norr till söder. De som har rörligt elpris fick en liten försmak av framtida elpriser då två kärnkraftverk stoppades för några dagar sen och elpriset gick upp till över 300 öre/kWh. Jag är mer och mer övertygad om att alla bostäder som kan ska skaffa sig solpaneler på taket, gärna ihop med batterilagring, för att göra sig så fristående från elnätet som det bara går. Tyvärr fungerar solpaneler dåligt nu på vintern, men har man sålt tillräckligt under sommaren ser kalkylen ändå ganska bra ut när man köper tillbaka elen under vinterhalvåret.

Insättningar vs värdeökningar

Jag fick ett läsarbrev där en av mina läsare undrade varför jag inte själv redovisar hur mycket jag sätter in i portföljen. Jag tackar för brevet och förstår att bakgrunden är att jag på andra bloggar har "gnällt" lite över att bloggarna visar jättefina siffror över hur deras portföljer stiger i värde, men döljer hur mycket av detta som kan tillskrivas rena insättningar och hur mycket som är värdeökning från värdepapper. Det är ju t.ex. lätt att skriva "Min portfölj slog nya höjder, nu fem miljoner!!" Är tre av dessa miljoner en insättning från ett arv, då är det ju inte så konstigt att portföljen ökar så mycket i värde. Dock kanske läsare som inte har följt bloggen sedan innan och har ett ungefärligt hum om portföljvärdet förstår detta, utan tror att den snabba utvecklingen är en följd av bloggarens exceptionella investeringsförmåga och förmåga att hitta snabbväxande aktier. För oss som håller på med utdelningsaktier är det dock så att merparten av dessa aktier inte är några raketer utan stabila, långsamt tuffande bolag som delar ut runt 3-8% och med en ganska modest värdeutveckling. Jag kommer därmed i transparensens anda att nedan redovisa hur mina egna insättningar sett ut under året:



Vi gjorde en lite större insättning i december 2019 och därmed blev det en mindre sådan i Jan 2020. I April överförde vi vår kassareserv för att stabilisera portföljen som rasade handlöst. Det blev även en del inköp. Sen har det tuffat på med insättningar under resten av året. När börsen föll lite i augusti blev det en dubbel insättning där och inget i september. Vi har ännu inte satt in något under december, men ämnar sätta in minst 20000 kr.

Som det enkelt går att se har vår portfölj enbart med insättningar ökat i värde med 315000 kr under 2020. Sen gör ju även utdelningarna sitt, och det som blir över där är värdeökningar från värdepapper. Vi ligger fortfarande på minus för helåret, men räknar med ett väldigt starkt 2021 om allt går som det ska med Covid-19, då vi sitter i ett antal bolag som har börjat stiga men som jag tror har mycket kvar att ge värdemässigt:
  • Svenska banker
  • Reits
  • BDCs
  • CLOs
  • Olja/Energi
Ett antal bolag har även sänkt sina utdelningar under året som gått, och jag räknar även här med att dessa ska återuppta utdelningarna och då kommer vi att ha ett riktigt fint GAV. Men det är som sagt fortfarande endast förhoppningar.

Sitter du på några aktier som ännu inte har lyft? Vad tycker du om den "nya" månadsrapporten? Skriv och berätta i kommentarsfältet.

måndag 30 november 2020

Utdelningar November 2020 + funderingar om strategier

 Vintern är inte bara på väg, den har anlänt, i alla fall här hos oss. Flera dagar i rad har det varit minusgrader men snön har till Lilla Snålgris förtret inte kommit ännu. Vi som är lite äldre ligger inte tröstlösa över detta, utan längtar snarare till våren och sommaren igen. Vintern får vara något obehagligt som vi hoppas ska passera så fort som möjligt. Ibland är det trist att vara vuxen, för jag minns när man var en liten plutt och blev själaglad när årets första snö kom. 


Nu för tiden är det andra nyheter och händelser som gör att man blir glad, till exempel när det trillar in utdelningar på kontot. Det är inte lika illa som John D Rockefeller, som påstås ha sagt att det enda i livet som gjorde honom riktigt glad var just utdelningar. Därhän hoppas jag att jag inte till slut hamnar, det låter lite för trist.



Denna månad fick vi ca 9500 kr, vilket såklart inte är fy skam. Dock är det två bolag som inte har delat ut, och det är Resurs Holding och Investor. Sen har våra gamla trotjänare Oxford Lane Capital samt Ocean Yield i princip halverat sin utdelning jämfört mot pre-covid. Man får väl vara glada för att Ocean Yield höjde sin utdelning något denna gång, men det är ändå långt kvar till hur det var innan. Det verkar som om flera bolag fortfarande är väldigt konservativa med att dela ut pengar även om utrymmet finns. Jag antar att man vill se att ett vaccin delas ut och att folk börjar resa igen, innan man vågar vrida på kranen för fullt. Det ska bli spännande att se hur mycket bankerna vågar dela ut nu till våren som kommer. Jag (och många med mig) hoppas såklart både på en vanlig utdelning men även en extrautdelning. Bankerna har klarat sig väldigt bra trots den kris som har varit, och det finns ingen anledning till att ska lägga pengar på hög. 

Börsen har även den tagit ett litet glädjeskutt uppåt nu med glada vaccin-nyheter och ett avslutat presidentval, där även sådana bolag som Exxon har fått upp sin kurs något från de träsknivåer de har skvalpat i under några månader. Det är dock långt kvar tills dess att vi är uppe på de nivåer som vi var på innan. Kanske kommer vi aldrig dit igen. Det är kul att riskaptiten har ökat något hos investerarna. Flera av våra BDCs är till och med på plus, det är egentligen bara de energi/oljerelaterade bolagen som inte har lyft rejält än.

Det var en diskussion på en annan blogg, tror det var hos KTM, där det pratades om hur man kan tjäna på stora nedgångar. Man kan då undra varför vi inte tjänade storkovan på den nedgång som var? Ja det är väldigt enkelt, och har att göra med kassans storlek i förhållande till portföljens värde. Säg att vår portfölj hade ett värde på 2,8 miljoner innan nedgången. Sen gick den ner med ca 40% till 1,6 miljoner. Vår kassa i denna stund var ca 100000 kr. Denna kassa användes till fullo för att köpa värdepapper, lite utspritt på olika bolag och vid olika tidpunkter. Hur stor nytta gjorde dessa pengar för värdet på portföljen på det stora hela? Inte speciellt stor. För att verkligen kunna utnyttja den uppgång som kom efteråt krävs det:

1) En betydligt större kassa, säg 500000 kr.
2) Köp endast bolag som är garanterade en rejäl uppgång.
3) Köp på botten

Flera av de bolag jag handlade har t.ex. inte ökat mer än såg 10% medans andra som vi inte köpte har gått upp 100-tals procent. Vi spred dessutom ut inköpen vilket gjorde att den där absoluta bottnen inte prickades utan det handlades både innan och efter. För de 100000 kr som vi utnyttjade var det kanske 30000 kr som användes där de gjorde maximal nytta (enligt de tre punkterna ovan), resten gav liten eller medelbra verkningsgrad. Och det är detta som gjorde att vi sitter där vi gör idag. Andra bloggare pumpade in väldigt mycket pengar och kunde således få en betydligt bättre verkningsgrad rent värdemässigt och sitter idag med betydligt större värde än de hade innan. Vi med en begränsad kassa satsade istället på att göra oss av med sämre bolag och köpa bättre bolag till väldigt fina priser. Detta kommer att märkas på portföljen framöver, vi kommer att ha ett mindre antal bolag av högre kvalitet, nu när vi vet hur de hanterar en finansiell kris. Sen är inte alla kriser likadana, men jag tycker ändå att vi fick en bra överblick över vilka som var starkare respektive svagare. Sen får man såklart vara medveten på att Mr Market är nyckfull och i bistrare tider överges allt som har med hög risk att göra, t.ex. Oxford Lane Capital. Jag har istället försiktigt ökat min position i detta bolag, då jag förutsätter att investerarna hittar tillbaka när väl riskaptiten ökar. Nu har alla pumpat in allt de har i tech-bolag, men förr eller senare vänder vindarna och man återgår till mer traditionella värdebolag.

Sammanfattningsvis har vi förfinat vår strategi och kämpar oförtrutet på längs den utstakade vägen. Våra utdelningar trillar in varje månad och som jag ser det kan det bara bli bättre framöver, då inställda utdelningar delas ut med en bonus och flertalet bolag gör utdelningshöjningar. Dessvärre kommer det att finnas branscher som har väldigt långt kvar till en återgång, t.ex. resor, hotell etc. Där väljer jag inte att lägga några pengar, då jag ser det likvärdigt med att köpa en trisslott (SAS t.ex). 


Har du fortsatt med utdelningsinvestering, eller har du försökt rida på vågen av uppgångar hos teknikrelaterade bolag?