söndag 11 oktober 2020

Månadsrapport September 2020

 Tiden går fort, och nu är det mörkt när man åker till jobbet om morgonen. På eftermiddagen är det fortfarande lite ljust, men runt halv sju skymmer det blixtsnabbt och innan man vet ordet av är det kolsvart ute och man riktigt känner John Blunds lockrop där i soffan. 

Denna månad har varit lite annorlunda då vi har haft en bebis på besök. En familj som vi känner har haft en familjemedlem på sjukhus, och resten av familjen har bott hos oss i en vecka. Jag har dessutom tagit lite extra semester för att kunna assistera familjemedlemmarna i kontakter med diverse myndigheter, då ingen i familjen har svenska som modersmål. Krångligt är bara förnamnet, när man ska sitta med och lyssna på läkare som inte direkt är kända för att vara raka på sak. Allt har dock gått bra och familjen befinner sig nu på hemmaplan norröver. Det var några år sedan Lilla Snålgris var bebis, och jag måste erkänna att jag inte saknar småbarnsåren det minsta. Visst, småbarn runt ett år är söta när de med några få tänder i munnen skrattar och lunkar runt med sin gå-vagn. Men skrik mitt i natten två-tre gånger, en toalett som konstant luktar bajs, allt kladdekludd vid matbordet och små leksaker utspridda över hela huset samt dregel i mina skor, det och mycket annat är inget jag längtar efter. Deras ettåring verkade inte heller ha lärt sig hur man sover, då hen kanske sov 1,5-2 timmar på dagen och kanske 8 timmar på natten, i tre eller fyra omgångar med en massa skrik och gnäll däremellan. Föräldrarna är änglar som klarar av detta, och min fru fick hjälpa till lite och hon brukar inte klaga speciellt mycket på någonting, men jag såg på henne att hon tyckte det var en lättnad när familjen åkte hem. 

Inkomster och utgifter

Nåväl, här kommer en aningen försenad månadsrapport, vi börjar med ett sankey över utgifter och inkomster



Vi har inte haft några skenande utgifter trots att antalet familjemedlemmar ökade tillfälligt under månaden. Familjen hade med sig stora mängder mat, då de äger och driver en restaurang. Det som har kostat är väl lite extra el och vatten, men annars är det som vanligt. Fru Snålgris har börjat jobba, och jag var lite föräldraledig förra månaden, vilket syns på bruttolönen. Ungefär 50% av lönen kom tillbaka i form av föräldrapenning från Försäkringskassan. Tyvärr är jag anställd på ett företag som inte har s.k. föräldralön, då hade det varit närmare 90% som hade kommit in på kontot.

Utgifterna har vi minskat något genom att vi har bytt internetleverantör, samt gått ner i hastighet. Ny leverantör är Bahnhof, och ny hastighet är 100/10, mot tidigare 100/100. Detta sparar oss ca 100 kr/månad. Jag kommer dock att behöva investera i en ny wifi-router, då den vi har är helt hopplös. Jag och flera kunniga arbetskompisar har försökt ställa in den, men hur vi än bär oss åt är hastigheten till vissa enheter helt värdelös. Det går lite upp och ner beroende på dag och tidpunkt, men ibland kan jag få hastigheter runt 2-4 Mbps, vilket är märkbart långsamt. Min första tanke var att någon illasinnad person har kapat vårat nätverk och hittar på en massa dumheter, men en kollega som är expert på IT-säkerhet har kollat och inget skumt här på torpet. Det är antagligen wifi-routern som är kass, då vi inte har kunnat hitta några andra märkligheter såsom magnetfält, blockerande betongväggar (trähus) eller annat som kan påverka hastigheten.

Pengamaskinen

Portföljen ökar sakta men säkert i värde, med betoning på sakta. Jag hade hoppats på att vi hade kommit upp till 3 miljoner lagom till årsskiftet, men det kan vi nog titta i stjärnorna efter. Det är alldeles för många bolag i portföljen som inte har tagit sig upp från de träsknivåer de hamnat i pga Covid-19. Dessa bolag är uteslutande i oljebranschen, men det finns även finansbolag som inte har återhämtat sig trots stigande börser. Detta gör att vi totalt är -14,5% back YTD, vilket såklart känns surt då många andra bloggare har passerat sina pre covid19-nivåer med råge och slår det ena rekordet efter det andra. Det som jag kan trösta mig med är att våra utdelningar är förhållandevis stabila. Där är det främst Ocean Yield och Oxford Lane Capital som gör mig besviken, men det förstnämnda har betydligt bättre räkenskaper än vad dess aktiekurs kommunicerar, och det senare är ett riskfyllt instrument, som antagligen kommer att stiga som en raket den dagen ett vaccin har tagits fram. Investerare söker sig till säkrare hamnar när det är osäkra tider, och CLOs är inget man vill äga.  




Vi har gjort några affärer under månaden, mest påfyllningar i befintliga bolag som Fortum, Newtek Business, Ares Capital, AT&T och Brookfield Renewable, men även ett helt nytt innehav i IBM. Jag känner att vi måste öka mängden IT-bolag och då Apple, Tesla, Amazon är skyhögt värderade enligt mitt tycke, kunde denna gamla käpphäst vara ett intressant alternativ. De ligger långt framme när det gäller t.ex. AI och har mycket att ge om de nu kan få fart på sin affärsutveckling. Under tiden delar de ut 5,5% med goda marginaler. Bolaget ingår dessutom i Avanzas superränta, vilket enligt mig är en garant för att även Avanza anser att bolaget är stabilt, och för mig som har belånad portfölj ger det mig en bättre ränta. Jag hyser inga stora förhoppningar om en kursraket, men om bolaget ökar 20% i värde inom 1-2 år blir jag väldigt glad. Belåningen i portföljen ligger numera på ca 15%, vilket är högre än vad jag föredrar. 

Vad har du investerat mest i under månaden som gått? Några nya innehav, eller enbart DRIP?

fredag 2 oktober 2020

Utdelningar September 2020 + lite grubblerier om FIRE

Ytterligare en månad som har gått. Hösten har kommit , löven blir gula och faller från träden. Höststormarna tilltar och kvällarna blir sådär kusligt mörka och dystra som de bara kan bli under denna årstid. Det är med andra ord dags att krypa upp i soffan, tända brasan och sörpla på ett glas valfri dryck. Hos Snålgrisarna blir det ett gott glas rött vin, samtidigt som kvällens börsöppning på andra sidan Atlanten noga studeras via telefonen. 




Vilken uppfinning den smarta telefonen egentligen är. Idag är ju möjligheten till verbal kommunikation endast en av många tillämpningar som den har. Den används likt en schweizisk armékniv till allt möjligt, från att vara ficklampa, digitalkamera eller diktafon. Såklart ångrar vi att vi inte köpte aktier i Apple när den första iPhone presenterades. Dock visste Herr Snålgris mycket lite om aktier på den tiden, och courtaget för att köpa utländskt var säkerligen några hundralappar. Man ska inte gråta över spilld mjölk heter det ju. Det är svårt att pricka rätt aktie att köpa, och det är minst lika stor risk att förlora sina pengar som att tjäna dem. Herr Snålgris äger inte endaste TSLA, och det är inte främst för att de inte delar ut några pengar utan för att de helt enkelt inte har tjänat några tills förrän helt nyligen. De gör mycket rätt. Deras bilar säljer som smör, de tänker strategiskt helt rätt och vem gillar inte Elon Musk? Dock är aktien nu så pass uppblåst att jag även nu väljer att ställa mig utanför. "In yield I trust". 

En akties värde kan åka lite upp och lite ner, och i värsta fall tvingas ett välmående utdelande bolag att tillfälligt sänka sina utdelningar. För oss som förlitar oss på ett stadigt kassaflöde för att betala räkningar tar vi hellre en aktieutdelning än en chansning att sälja en aktie för att få loss lite pengar. Apropå detta, vad har månadens guldvaskning inneburit, jo hela 9021 kr! 



Detta är inte jättemycket, men det är mer än hälften av våra månatliga utgifter och man får ha i åtanke att nästa månad enligt prognos ska det trilla in över 26000 kr. Om jag hade lagt allt i en indexfond hade jag säkerligen gjort större totalavkastning, men när hade jag vågat sälja? Jag tror att det är mentalt jobbigare att börja sälja av sina aktier än att föra över en viss summa varje månad från Avanza till sitt servicekonto. Jag jämför åter igen med min äppelträdsodling. Vilket känns bäst, att skörda äpplena till försäljning eller att gräva upp träden och sälja dessa? Vi har tänkt låta pengamaskinen leva vidare till nästkommande generationer, och då passar aktieutdelning bättre tycker vi. Men smaken är som baken och det är säkert många läsare som bara skakar på huvudet nu och undrar om jag inte sipprat lite för mycket av husets röda. Det kan jag bjuda på.

När är det nog? När är vi nöjda med den månatliga utdelningen för att vi ska kunna säga upp oss? Ja, det är alldeles för tidigt att säga. Detta året har inneburit motgångar både i form av en kraschande oljeindustri som har sänkt flera av våra trotjänare, samt en försvagad dollar som har gjort att alla bolag som delar ut i USD har backat med i skrivande stund runt 20%. Det märks, när ca 30% av innehaven är i USD. Vi har sagt att vi minst ska kunna plocka ut 25000 kr i månaden för att ens överväga att säga upp oss. 

Detta betyder årliga utdelningar på 300000 kr. Idag har vi enligt prognos ca 200000 kr i utdelningar, om alla bolagen sköter sig och delar ut som de ska. Frihetskvoten är således 66%. Vi är alltså mer än halvvägs mot vårat mål, men det är många stötestenar att ta hand om innan vi på allvar vågar  checka ut från slaveriet. Hur ska vi göra med våra lån? Vad händer om vi vill byta bil? Mycket av samhället och ens trovärdighet bygger på att man antingen är förmögen (mångmiljonär) eller att man har en stabil månadsinkomst från tjänst. Månadsinkomster av kapital är något bankerna spottar på, och man är mindre kreditvärdig än Trashank själv. Man kan alltså glömma bort att ta ett lån på huset för att renovera taket, eller någon annan större plötslig utgift som man inte slipper undan. Allt detta måste man planera för, förslagsvis genom en stor buffert på flera hundra tusen kronor.

Vad ser du som den största utmaningen med att gå "All in FIRE"? 

söndag 13 september 2020

Bäst och sämst 2020

Idag kändes det som höst. Det har blivit kallare och blåsigare och mulet väder med kallt duggregn gjorde inte saken bättre. Hösten är för oss en helt okej utdelningsperiod, speciellt i tider som dessa där vårens svenska utdelningar mer eller mindre blåste bort i Covid19-stormen. Jag har inget hopp om att de svenska bankerna ska dela ut några pengar detta året, och även nästa år lär det bli försiktiga utdelningar. De som tror att man kommer dela ut dubbelt upp eller via extrautdelningar lär bli besvikna. För vår del var det främst bankerna som höll inte på kosingen, de flesta andra bolag delar ut som vanligt... eller nästan i alla fall.


I detta inlägg tänkte jag titta lite närmare på de bolag som har presterat bäst respektive sämst värdemässigt och utdelningsmässigt under 2020, samt några tankar om dessa bolag. Som ni vet köper vi aktier i utdelande bolag, och detta gör att vi är mindre känsliga för marknadens upp- och nedgångar än de som behöver sälja aktier för att frigöra kapital. Nedgångar brukar innebära att det är realisation på gång, men i ärlighetens namn, vågar du köpa ett bolag som har backat 30% på några månader? Man brukar ana ugglor i mossen, eller har marknaden totalt missuppfattat det hela?

Våra 3 bästa


  • Microsoft (+29%)
  • Cibus Nordic Real Estate (+11%)
  • Investor B (+11%)


Vad ska man säga om dessa bolag? Microsoft tog vi in i portföljen för att utöka andelen IT. Det är ytterst få IT-bolag som har någon direktavkastning över huvud taget, och Microsoft är inget undantag utan ligger runt 1%, och det är inget man blir rik på. Däremot har de en fortsatt spännande resa framför sig, och det finns antagligen en enorm uppsida när det gäller värdet på aktien. De gör dessutom en årlig utdelningshöjning.

Cibus är ett spännande bolag som vi var ganska tidiga med att ta in i portföljen, jag tror det var Petrusko som skrev ett intressant blogginlägg om bolaget. Fastigheter med triple-net kontrakt och som dessutom är inriktade mot dagligvaror låter aldrig fel. Nu på senare tid har diverse finanstidningar börjat skriva spaltmeter om detta bolag, och vi är väldigt nöjda med att ha det i vår portfölj. Då de har påbörjat månadsutdelningar innebär detta att vi kommer att få ca 600 kr varje månad framöver till i mitt tycke väldigt låg risk.

Investor behöver ingen större presentation. Ett investmentbolag med många större svenska kvalitetsbolag i sin portfölj samt ett antal onoterade innehav som kan krydda till det hela lite. Inte heller Investor är något man blir rik på en natt av men precis som Microsoft får det nog anses vara ett bra och värdeskapande bolag som förtjänar sin plats i varje utdelningsinvesterares portfölj.


Våra tre sämsta


  • Ocean Yield (-54,7%)
  • Exxon Mobil Corp (-47%)
  • Oxford Lane Capital Corp (-44%)


Ja, vad ska man säga om dessa tre bolag? Det är såklart ingen trevlig läsning när ett bolag näst intill halverar sitt börsvärde inom loppet av några månader. Corona-krisen slog till stenhårt mot allt som har med olja att göra. Tyvärr drabbades vi även av en del utdelningssänkningar. Både Ocean Yield och Oxford Lane har mer än halverat sina utdelningar för att kunna hänga med, men det är positivt att inget bolag i min portfölj än så länge har ställt in sina utdelningar helt och hållet. Vad ska vi då göra med ovanstående bolag? Inte så mycket, faktiskt. Att oljan har sjunkit i pris så pass mycket beror till viss del på Corona men även på ett oljepriskrig mellan Ryssland, USA och Saudi-Arabien. Det finns helt enkelt för mycket olja i förhållande till efterfrågan, och då sjunker oljepriset som en sten, och drar såklart med sig även kringtjänster som transport och prospektering, vilket är en stor del av Ocean Yields flotta. Jag brukar ha för vana att sälja bolag som sänker sin utdelning, men i detta fallet är det en pandemi som har gjort de största avtrycken i dessa bolags förmåga att tjäna pengar, och pandemin kommer antagligen att dra över inom loppet av ett år. Om Exxon kan hålla ut tills dess att oljepriset stabiliseras runt 55-60 USD/fat kan man idag handla världens största oljebolag till en direktavkastning på nästan 9%. Jag tror att man till det yttersta kommer att försöka behålla den, då en sänkning skadar deras anseende som stabil utdelare mer än vad deras aktiekurs tål. En sänkning kommer antagligen att trigga en säljorgie utan dess like. Dessutom kommer de att tappa sin status som utdelningsaristokrat. Europeiska bolag som RDS och BP bryr sig inte så mycket om detta, men för amerikanska bolag och amerikanska aktieägare är detta mer eller mindre religiöst.

Oxford Lane är ett finansbolag som handlar med CLOs, vilket är en sorts obligationer som de köper och säljer tillsammans med ytterst invecklade hävstångsprodukter. Detta gör att de har lyckats hålla en relativt hög direktavkastning under ett antal år. När corona kom nedvärderades värdet på dessa obligationer och fler och fler halkade ner på skräpstatus och deras Net Asset Value sjönk. Detta i sin tur triggade en säljkavalkad av bolagets aktier och värderingen sjönk som en sten. Ingen ville hålla i dessa högriskprodukter. Vi tänker lite tvärtom. Detta är ingenting som kommer att hålla i sig för evigt, och värderingen kommer att öka när pandemin är över (kanske inte till 100%). Under tiden får vi en femhundring i månaden av bolaget i aktieutdelning.

Det är såklart tråkigt när ens innehav halverar sina värde och sänker sina utdelningar, men så är det tyvärr i fallet med bolag som ger lite högre direktavkastning. När det blåser upp till storm är det många som söker sig till säkra hamnar och säljer de mer riskfyllda innehaven, det känns liksom mer tryggt. Här gäller det att ha lite is i magen och fundera på vad det egentligen är som händer, och fatta sina beslut därefter. Av våra tre "sämsta" bolag är det antagligen Oxford Lane jag skulle tippa blir en vinnare fortast, mest på grund av att de har väldigt låg exponering mot oljepriset. De andra två kommer antagligen få det kämpigare då oljeprisets framtid är oviss. Vi kommer dock inte sälja något av bolagen i närtid utan fortsätter att håva in aktieutdelningar.

Hur gör du med dina högriskinnehav? Köper du mer nu eller sitter du still i båten?

måndag 7 september 2020

Månadsrapport Augusti 2020 + lite tankar

Månadsrapport igen, det är inte klokt vad tiden går. Jobb och skola har dragit igång med allt vad det innebär och det märks verkligen att man har mycket mindre fritid om kvällar och helger. När vi var lediga båda två kändes det som om man hade hur mycket tid som helst, och nu får man prioritera riktigt stenhård vilka bjudningar man accepterar och när det passar för bekanta att komma och hälsa på. Jag tycker det är skönt att ha helgerna någorlunda lediga nu när man har småbarn, för dels är det är man lite sliten efter en hel jobbvecka, och sen har Lilla Snålgris sina aktiviteter som man får engagera sig i. Lägg till städning, veckohandling och nu i det fina vädret även trädgårdsskötsel, då finns det inte mycket tid över till att göra något "roligt". Både Fru Snålgris och jag har ett stort uppdämt behov av lite egentid och vi brukade alltid på höstarna dra iväg på något spa-äventyr över en veckohelg och bara gotta oss med varma källor, massage och god mat och dryck. Nu i dessa corona-tider har det varit omöjligt att engagera mina föräldrar i någon form av barnpassning då de knappt vågar gå utanför dörren utan plasthandskar och munskydd, och bara tanken på att passa en aktiv 5-åring är nog så ansträngande för dem. Vi har inga vänner eller släkt heller som kan hjälpa till, så det är svårt att åka iväg båda två för en barnfri helg.

Inkomster och utgifter

Nåväl, det är inte det vi ska prata om idag, utan nu är det månadsrapport som står för dörren, och vi börjar i vanlig ordning med att titta på ett sankey-diagram:

 

Några små förändringar jämfört med förra månaden. Inkomstsidan har varit lite sämre då jag tog ut en del föräldraledigt. Fru Snålgris har tagit några extrapass nu under sommaren vilket har förstärkt hennes lön lite extra, och tanken är att hon snart ska börja jobba heltid igen. Våra löpande utgifter ligger och svävar runt 14-16000 kr vilket de mer eller mindre gjort sedan vi började blogga. Matkostnaden är lite hög, men det brukar den vara över sommarmånaderna. Transport ligger väldigt lågt då vi har stannat hemma nästan hela augusti sånär som på några småutflykter i närområdet.

Pengamaskinen

Börsen har för vår del gått i sidled hela sommaren. Lite upp och lite ner. Jag har gjort en del affärer och ökat innehavet i:

  • Hufvudstaden
  • AT&T
  • Altria
  • Telia
  • Ares Capital
  • Cibus Nordic
  • Axa SA


Merparten är stora, tråkiga företag vars aktier är ganska sömniga. Axa och Hufvudstaden är väldigt nedtryckta sen corona så där hoppas jag att de kan ta rejäl fart framöver så att man kan boosta värdet på portföljen, som ärligt talat ligger väldigt långt efter de flesta andra. Anledningen är helt enkelt att vi ägde en hel del energi och bank som inte har gått direkt lysande. Även REITs och BDCs har legat och skvalpat, medans teknik som vi inte äger så mycket av har agerat draglok på exempelvis Dow Jones-index. Man pratar ofta om att "börsen har återhämtat sig", men det är viktigt att komma ihåg att det är långt ifrån alla sektorer detta stämmer på. Teknik, som numera är en tredjedel av DJ har återhämtat sig extremt mycket, medan för resten går det betydligt trögare.



Som vi kan se på nedan på värdet har det endast stigit med ca 25000 kr under augusti, vilket inte är speciellt mycket. Enligt en prognos jag gjorde för ca 2 år sedan borde värdet på portföljen just nu vara ca 3,3 miljoner. Då ligger vi bara 700000 kr back, nemas problemas. 

Jag tror inte heller att det kommer att spraka till nämnvärt den dagen pandemin är officiellt över, utan de mest nedtryckta aktierna som t.ex. Oxford Lane Capital, Ocean Yield, Exxon, Axa, GEO med flera kommer att dra på rejält under ett tag när riskviljan återvänder, medan för resten är uppgången och återhämtningen redan skedd. Oljeprisets låga vara eller inte vara spelar såklart också in.

Månadens grubbel

Denna månaden funderar jag kring de allt grövre och våldsammare brott vi möts av i nyhetsskörden. Den ena hemskheten är värre än den andra. Det som alla dessa brott har gemensamt är ett misslyckat rättsväsende. Sverigedemokraterna slår på stora trumman om att invandring är roten till allt ont och tävlar med KD om flest antal åtgärder för att rädda Sverige från att drunkna i farliga mörkermän som inget annat vill än att omvandla Sverige till ett nytt kalifat. Fel, anser jag.

Problemet är inte invandring utan kriminalitet. Det är förbjudet att våldta, mörda och råna oavsett vem du är eller varifrån du kommer. Hade myndigheterna gjort sitt jobb korrekt och politiker slutat blunda för uppenbara problem hade detta varit ett ickeproblem och Sverige varit fullt av produktiva medborgare, och det hade varit tryggt att gå en promenad på kvällen även i Tensta och Rinkeby. Nu har rättsväsendet sovit de senaste 10 åren, vilket har gjort det enkelt för diverse klaner och brottssyndikat att etablera sig och skaffa sig ännu större makt. Är det nån slump att polisstationen i Rinkeby ser ut som en fästning? Samhället verkar ligga på defensiven mot denna typ av kriminalitet och har helt tappat initiativet, vilket är lätt hänt i krig när man låter sig utmanövreras av sin motståndare. Samhället har levt i en villfarelse om att det är den mjuka vägen som gäller och brottslingarna har skrattat hela vägen ut ur ungdomsanstalten. Polisen är inte heller de på långa vägar rustade för att till vardags bemöta denna typ av kriminalitet, vilket är pinsamt tydligt i filmklippet från Angered, där två poliser gör ett ingripande mot en cyklist, och blir inom loppet av en sekund omringade av blodtörstiga yrkeskriminella som hade kunnat slita dessa poliser i stycken om de hade velat. Aldrig har jag sett en polis ta order av en privatperson på det sätt som skedde. Jag har besökt många andra länder, och jag har svårt att föreställa mig att detta hade kunnat inträffa ens i grannlandet Danmark. Dessa personer hade antagligen suttit bakom lås och bom för länge sen.

Vad finns det då att göra? Lag och ordning kommer utan tvekan att bli en av de stora valfrågorna nästa gång det är riksdagsval, då vi fredliga medborgare är trötta på att delar av våra storstäder styrs av kriminella gäng(numera populärt att kallas för klaner), och där smågangsters utan att vuxna eller andra ingriper rånar andra barn på godis, kläder och annan grannlåt. Detta är ett problem som har rotat sig djupt i dessa områden och är inget man ändrar på över en natt. Några saker måste dock fundamentalt ändras i Sverige för att vi över huvud taget ska kunna börja nöta ner skuldberget och ha en chans att vända skutan:
  • Mångdubbla straff för all kriminell gäng/klanverksamhet.
  • Inga ungdomsrabatter och minderåriga mördare ska hanteras därefter
  • Effektiv utvisning av kriminella med utländsk eller dubbelt medborgarskap
  • Att agera mot blåljuspersonal ska ses som en attack på riket självt och ska bestraffas därefter. 

Detta är bara ett axplock av alla åtgärder jag kan tänka mig, men jag hoppas verkligen att rättegången i Danmark där de där typerna fick mycket långa fängelsestraff, fick svenska politiker att börja tänka annorlunda. Fortsätter vi på samma bana som innan kommer det att bli mycket otäckt att leva i detta land om säg 10 år. Sen vill jag slå ett slag för lite gammalt hederligt jävlaranamma och en dos civilkurage. Ser man något pågående brott eller annat går det alldeles utmärkt att själv ingripa om man anser sig kunna påverka situationen till det bättre, annars kan man ringa 112 och låta skattekronorna få jobba lite. Glöm detta med att ringa 11414 om ni vill komma fram snabbt till polisen, det är helt meningslöst vid pågående brott. 

Det är helt meningslöst att politiskt försöka klistra ihop invandring och kriminalitet då det faller på sin orimlighet att misstänkliggöra en stor mängd människor på ett bräde. Man måste ta en människa i taget, sen är det för min del ointressant varifrån denna person kommer ifrån så länge samhället gör sin plikt och tar bort personen från gatan. Det är som sagt en bra bit tills domstolar och övrigt rättsväsende har verktygen på plats, men tills dess kommer jag att göra vad jag kan, nämligen att rösta på det parti som har den mest trovärdiga planen att genomföra detta på. Det blir garanterat vare sig Åkesson eller Löfven.

Har du gjort något bottenfiske på aktiemarknaden, som du väntar på ska ta fart uppåt? 


lördag 29 augusti 2020

Över 560.000 kr i totala utdelningar

Nu verkar det som om vi fått höst. De senaste dagarna har varit fyllda av kyla, regn och blåst. Givetvis har familjen blivit förkylda också, vilket ofta kommer som ett brev på posten nu när Lilla Snålgris börjat förskoleklass. Hon själv är givetvis inte förkyld, utan hon drar bara hem virusen till oss, där de sen sprids och frodas. Vi kan dock vara glada för att det inte finns något som tyder på att det är Covid-19 som härjar i våra näsborrar, utan en helt vanlig förkylning. Nu får jag möjlighet att testa den nya funktionen för återbäring av karensavdrag som regeringen har infört.

Jag kan inte minnas den senaste gången jag sjukskrev mig, men det var minst fyra år sen. Normalt sett brukar jag inte drabbas mer än snuva, halsont och allmänt matt i kroppen, vilket brukar försvinna efter några dagar, och under tiden kunde man ju jobba halvdag hemma eller på kontoret. Nu har arbetsgivaren dock tagit bort möjligheten att jobba hemma, och med tanke på pandemin vill man inte dyka upp snörvlandes och hostandes bland kollegorna, så det fick bli sjukskrivning.

Nu är det inte tänkt att detta inlägg ska handla om förkylningar, utan om något betydligt trevligare, nämligen aktieutdelningar. Som ni vet är vi Snålgrisar utdelningsinvesterare, vilket innebär att vi främst investerar i bolag med medelmåttig eller hög direktavkastning. Denna strategi gör att man får ge avkall på stigande portföljvärde, vilket såklart kan vara trist i tider där Evolution Gaming, Apple och Tesla går som tåget (inte de svenska tågen alltså). Det vi istället får trösta oss är ett *oftast* jämt kassaflöde av inbetalningar till våra depåer, där bolagen vi investerar i delar med sig av sitt överflöd.

Jag roade mig lite med att titta på den nya innehavssidan hos Avanza, och där har de en väldigt trevlig graf som prydligt sammanställer de mottagna aktieutdelningarna år för år. Så här ser den ut för oss:


Ni som är snabba i huvudräkning ser att vi har skrapat ihop 562 177 kr totalt
. Vi började vår karriär under 2016, och har därefter fortsatt att spara pengar varje månad och köpa *för det mesta* stabila utdelare. Några stolpskott har det blivit under åren i den dumdristiga jakten på allt högre yield, och man vill helst glömma investeringar i:

  • Corus Entertainment
  • CBL Properties
  • ERP Properties
  • Vermilion Energy
Det som lockade med dessa aktier var främst hög yield, och givetvis är detta ingenting man enbart ska gå efter när man gör sina investeringar. Jag räds dock inte dela med mig av dessa misstag i förhoppning att ni andra tänker efter en extra gång innan ni köper aktier som har en yield över 10%. Det man främst bör fundera på är om direktavkastningen är rimlig eller inte. Det stora bolaget Exxon har idag en direktavkastning runt 9%. Är detta en "yield trap", eller finns det möjlighet till ett riktigt fynd? Jag skulle nog säga att det lutar åt en fälla, då oljepriset har sjunkit ganska rejält, Exxon lånar för att dela ut pengar samt att deras ekonomi var långt ifrån lysande reda före Covid-19. Dessutom har de europeiska oljebolagen RDS och BP redan sänkt sin utdelning rejält. Eller har jag helt fel och man kan göra ett rejält fynd i att investera i detta bolag. Vår portfölj hade ca 15% investerat i energi/olja/naturgas och det straffade sig rejält i form av utdelningssänkningar och 60-procentiga värdeminskningar. Det svåra är att avgöra om det är en tillfällig formsvacka eller om det är dags att överge det sjunkande skeppet. Jag har tidigare varit lite för snabb att sälja bolag som har "tappat formen", för att några månader senare se deras kurs segla upp långt över vad det var värt när jag sålde. Dylika misstag kostar pengar och är definitivt en lärdom jag tagit med mig framöver på denna resa.

Målet med våra utdelningar är att de ska öka för varje år som går, och detta hade inte varit några som helst problem om detta året hade varit som föregående. Dock är svarta svanar något som finns och som vi måste vara beredda på. Ingen vet när de kommer, och det är alltid lätt att vara efterklok och gjort si eller så. Vi försöker istället dra lärdom av våra misstag och bli bättre investerare. Så länge vi har inkomster kommer vi att fortsätta månadsspara och nästa år kommer vi antagligen att se ett rejält uppsving både var gäller aktievärde och utdelningar.


måndag 24 augusti 2020

Utdelningar augusti 2020 + diverse utsvävningar

Det märks att sommaren går mot sitt slut, det blir mörkare på kvällar och morgnar ochskuggorna blir längre och längre när man går en promenad i skogen på kvällen. Det till och med luktar som tidig höst. Om träden fäller sina löv på grund av kallare väderlek, mindre ljus eller helt enkelt för att det har varit ökentorrt i marken, det låter jag vara osagt. Hösten står inför dörren, den saken är säker.

Nu har jobb och skola dragit igång igen...


Vi har haft en väldigt härlig semester här hemma i skogen. Så när som på några dagsutflykter till närliggande smultronställen har merparten av semestern firats här hemma. Det har byggts staket, målats hus, badats i familjens pool samt även en hel del vanligt slappande i hängmattan. Jag är inte heller en sån person som längtar efter att åka på långa resor i vida världen. Det var väl kul för 10 år sen när man inte hade barn, då har vi besökt allt från Kinesiska muren till Thailands djungler och Spaniens stränder. Jag tycker inte det är speciellt kul att släpa med sig en barnvagn varhelst man ska gå. Ingen av oss har dessutom släktingar som har lust att hänga med på våra resor och som kan ta hand om barnen, något som jag av mina jobbarkompisar förstår är ett vanligt upplägg. De bjuder med farmor och farfar på resan, sen är det underförstått att de som motprestation ska ta hand om barnen större delen av resan (förklätt till "umgås med barnbarnen"), så att mamman och pappan kan leka nykära. Nu är dock Lilla Snålgris så pass stor att barnvagnen är såld och när pandemin lägger sig, då kommer vi nog att åka på någon sorts resa någonstans i världen.

Jag hade en ganska lång semester i år på grund av att chefen tjatade på mig om att ta ut semesterdagar. När man är hemma 6.5 veckor finns det en del tid till reflektion kring vad man vill egentligen, då ledigheten blir som ett FIRE i miniatyr. Jag kan nog tänka mig att man behöver lite struktur och mål även utan förvärvsarbetet, annars kan det vara lätt att hamna på glid. Det kommer ju att vara mindre pengar att röra sig med varje månad, så det där med att skaffa någon dyr hobby är bara att glömma. Om man har småbarn hemma behöver man inte fundera på vad man ska göra varje dag, men allt eftersom barnen börjar skolan och är hemifrån en allt större del av dagen, då får man mer och mer fri tid att fylla med något. Visst, är ens partner också hemma kan man umgås med denne, men vare sig jag eller Fru Snålgris vill hänga med varandra 24/7, då hade vi nog båda blivit tokiga. Jag måste faktiskt säga att det var ganska trevligt att börja jobba igen, mest på grund av en större omsättning av personer att umgås med, som är mer intresserade av att nörda ner sig i filmer, tv-serier, förnyelsebar energi, smarta hem och teknik i alla dess former än vad man är på hemmaplan. Sen finns det såklart en drös nackdelar med att börja jobba också, men inget är helt perfekt.

Just det, utdelningar skulle detta inlägg handla om. Haha, jag har verkligen en förmåga att sväva ut både här och där, men nu ska vi titta på hur det har gått denna månaden...


Det blev lite över 9000 kr denna månad. Tyvärr har Volati Pref valt att inte lämna ut några pengar på grund av att ett av deras innehav (Akademibokhandeln) har ansökt om permitteringsstöd. Lite väl försiktigt om du frågar mig, men dessa pengar försvinner ingenstans utan kommer att delas ut senare med ganska hög ränta.

Dessa pengar står för mer än halva våra månatliga driftskostnader, men vi kommer inte använda dessa nu, utan gör istället en återinvestering som i sin tur kommer att ge ca 5-900 kr mer om året lite beroende på vad vi kommer att köpa. Det lutar starkt åt Ares Capital som trots en fallande aktiekurs står ovanligt starkt i tider som dessa. Utdelningen är än så länge helt intakt, och kommer antagligen fortsätta på den banan. Med en direktavkastning på 10% är det fina pengar rakt ner i fickan.

Jag har ända sedan pandemin aktivt skalat bort innehav som har dragit ner sina utdelningar eller som jag helt enkelt inte tror på längre, med mål att skapa en ännu stabilare pengamaskin som kan stå pall för framtida lågkonjunkturer och andra typer av händelser som kan skaka finansmarknaden. Detta arbete kommer jag att fortsätta med under hela detta året, och innebär att jag ökar i stabila värdebolag som AT&T, Altria, Telia, Investor men även i tillväxtbolag som Microsoft. Bolag som Ocean Yield kommer jag att behålla då jag fortfarande tror på dem trots en nedgång på över 60% och en utdelning som är minskad med 75%. Bolaget har en sund affärsmodell och värderas i nuläget väldigt lågt i förhållande till sina tillgångar. I övrigt kommer jag successivt att minska exponering mot fossila bränslen.

Äger du något som har med fossila bränslen att göra? Vad är dina planer för dessa aktier?

fredag 7 augusti 2020

Månadsrapport Juli 2020

Solen strålar och Snålgrisarna njuter. Äntligen har vi fått ta del av den där goa sommarvärmen som hittills endast varit reserverad för sydeuropéerna. Den senaste veckan har vi tillbringat på resande fot hos några bekanta med ett fint hus vid havet. Vi var där även förra sommaren, och jag gillar faktiskt att njuta lite lagom av den lyx som dessa personer omger sig av. Utan att gå in på detaljer har dessa två personer gott om pengar och har förutom en hel del investeringar även kunnat köpa ett trevligt hus precis vid havet, vars pris gick på någonstans runt 20 miljoner kronor. I detta pris ingick en vinkällare, då frun i huset är väldigt vinintresserad, och de viner vi har blivit bjudna på till maten går inte av för hackor, det vill jag lova.

Utsikt som kostar...


Inkomster och utgifter


Nåja, allt gott tar slut, och nu är vi hemma i våran skogskoja på endast 140 m2. Det har varit en härligt avkopplande vecka då vi inte har behövt göra speciellt mycket mer än att äta, vila och njuta av havsnära omgivningar. Trots denna utflykt har vi lyckats hålla spenderbyxorna i styr, och månadens utgifter hölls tämligen normala, som nedan sankey-diagram visar:


Fru Snålgris månadslön blev lite lägre än normalt, mest på grund av att hon pluggar och har "sommarlov". Till höst är hon färdig och kan förhoppningsvis åtnjuta sig en redig månadslön igen som är högre än den var för ett år sedan. Man säger ju att studier ska löna sig, nu gäller det bara att arbetsgivaren lever upp till vad de lovat. Trots allt är det inga enorma löneförhöjningar som väntar, andra som gått denna specialistutbildning har fått mellan 1500 och 2500 kr i löneförhöjning. Vården är tyvärr inget det satsas på från regionernas håll och jag är förvånad över att folk orkar med en sån arbetsgivare i längden. Nu är detta något Fru Snålgris vill genomföra mest för att utvecklas personligt, och löneförhöjningen får väl mest ses som någon bonus, och den stärker trots allt hennes dragningskraft på arbetsmarknaden om vi får för oss att flytta eller om hon vill byta arbetsgivare.

Pengamaskinen


Hur mår då våran pengamaskin såhär i byggsemestern? Ja, pengar sover aldrig sägs det ju, och så är det även för vårat passiva sparande, som oförtrutet spottar ut sig aktieutdelningar. Vi har till och med fått mindre utdelningshöjningar från Newtek Finance och Duke Energy. Dessvärre har ett antal bolag sänkt sin utdelning, och det gäller Geo Group som sänkte med ca 30% samt TCGBDC som sänkte med någon procent. I det senare fallet är den faktiska sänkningen svår att beräkna, då de kör med en grund- samt en bonusutdelning vid varje tillfälle. Med tanke på att aktien lyfte över 7% var detta inget att oroa sig över, då yielden är fortsatt väldigt hög, och deras påverkan från Covid-19 är låg. När det gäller Geo Group valde jag att sälja 30% av innehavet till en smärre förlust. Pengarna från denna affär investerades i AT&T, Altria, Abbvie och Sampo.

Värdemässigt står portföljen mest och stampar. Ena veckan upp 50000 kr, andra veckan ner 50000 kr. Vi är fortfarande ca 500000 kr ifrån all time high i februari, och jag räknar med att det tar lång tid att nå dit. Utdelningsmässigt ligger vi dock betydligt bättre till än då genom att jag har kunnat handla aktier till bättre priser under pandemin, än vad som var möjligt innan.


Vår portfölj innehåller förhållandevis lite tech och spel vilket märks på hur utvecklingen har gått. Vi har mycket finans och bostäder, vilket inte alls har lyft på samma sätt som andra sektorer. Kanhända kommer vi att diversifiera oss ytterligare mot dessa sektorer, men det får bli längre fram när bubblan spricker, då det mesta där nu är skyhögt värderat.

Det får bli ett lite kortare inlägg denna gången, då vi fortfarande har semester. Jag önskar alla läsare en fortsatt härlig sommar och återkommer med nya inlägg längre fram i augusti.