söndag 29 april 2018

Portföljutveckling April 2018

Ledigheten har aldrig varit så efterlängtad som nu. Björkarna börjar få musöron och fåglarna kvittar och Snålgrisarna har tagit fram sina shorts. Våren är äntligen här!

April månad har bjudit på en väldig variation, både när det gäller vädret och även när det gäller aktieinnehaven. Flera av Snålgrisarnas innehav har fått rejält med stryk, t.ex. JM, Bilia, Dedicare och AT&T. Vid dessa mindre fall har det då passats på att köpa lite nyare innehav. Inget av dessa bolag närmar sig konkursen och har presenterat helt okej rapporter i mitt tycke, men Mr Market har valt att sälja vilket har skapat köptillfällen. På det stora hela har portföljen ökat bra i värde:


Vi blev omkörda av index undre andra halvan av April men en ökning med 5,38% är helt okej tycker jag. Börsen har åkt berg-och-dalbana under hela 2018 och denna månaden är inget undantag även om det nu börjar hända saker uppåt. Det har varit kul att se att även våra REITs har börjat ta fart, jag tänker då främst på Sabra Healthcare REIT och Uniti.

Även om intresset för börsen inte har varit på topp på senare tid har det gjorts några små affärer:

Inköp

Köpt 70 st AT&T

Köpt 100 st HiQ International AB

Köpt 40 st EPR Properties

Köpt 60 st Brookfield Renewable Partners

Köpt 50 st Swedbank

Köpt 100 st Nordea Bank

Köpt 100 st Ares Capital

Köpt 100 st Bilia

Köpt 100 st SEB A

Köpt 50 st JM

Köpt 20 st Exxon

Köpt 40 st Main Street Capital

Försäljningar

Sålt 100 st Akelius Pref (Vill minska i preffar)

Sålt 200 st New Mountain Finance Corp (Vill diversifiera BDC, köpte in Ares Capital, vilka jag tror kan gynnas av högre räntor i USA pga stort innehav av skuldbrev med rörlig ränta)


I övrigt har ekonomin tuffat på, vilket kan behövas för det kommer stora utgifter framöver, en semesterresa till värmen ska betalas samt restskatten.

Äger du några amerikansk BDCer som t.ex. Prospect Capital, Main Street Capital etc?  De är fina månadsutdelare med finfin direktavkastning... men det gäller att välja rätt i mängden. 

torsdag 26 april 2018

Lite av varje

Ibland går det upp och ibland går det ner. Detta gäller både för börsen, men även för humöret och den allmänna nöjdheten. För Herr Snålgris har det varit några tuffa veckor med mycket jobb som även innefattat en del konflikter med personer på jobbet som är allt annat än sympatiska och uppvisar tydliga symptom på att de har varit allt för länge på arbetsplatsen. Kommentarer som

"Nu när du plockar upp muggarna och ställer dem före glasen på hyllan blir det ju svårare att komma åt dem, men det begriper väl inte du?"

Ovan kommentar från en kollega hade i normala fall följts av ett "dra åt h-vete" från Herr Snålgris, men som konsult har man inte råd att gå in i konflikter, det kan i värsta fall kosta uppdraget. Man får välja sian strider väldigt noga, speciellt mot personer som ovan som man kanske stöter på fyra gånger om året. Det enklaste är att slå till reträtt, även om det tär på självkänslan. Bittra personer likt den som fällde ovan kommentar finns överallt, och jag tror inte det går att göra någonting åt dem. Att börja diskutera och argumentera är ofta lönlöst, för denne person har redan från början bestämt sig att någonting är fel, och inga argument i världen kan få denne att ändra på sig. Att Herr Snålgris är en av få personer som ofta, trots att jag inte ens är anställd på denna arbetsplats, hjälper till med dylika köksbestyr som att fylla på kaffe, slänga skräp, städa diskbänken, det har denne person uppenbarligen helt missat. Nåväl, livet är för kort för att bry sig om denna typ av människor...



Våren gjorde sig påmind i helgen som gick med 20 grader i skuggan. Nu var det helt plötsligt trevligt att sitta ute, och vi fick hur mycket som helst gjort i trädgården. Det är underskattat att bara sitta ute och känna solens varma strålar mot ansiktet, och lyssna på fåglarnas glada kvitter som antagligen talar om att även de är innerligt trötta på mörker och kyla.

Men ack så bedragen man blev. Måndagen inleddes med isande vind och kyla från självaste Sibirien, och alla de mössor, vantar och vinterjackor som i helgen hade tvättats och hängts tillbaka, fick under stor möda och gruffande hämtas tillbaka för att undvika köldskador under denna veckans dagar. Hur svårt ska det vara att få lite värme i detta landet?

Ekonomiskt sett har april hittills varit en bra månad. Utgifterna har hållit sig på normala nivåer, och utdelningarna trillar in i en stril ström, i nuläget har det regnat 25 tusenlappar över oss, och det är ytterligare några på gång under månadens sista dagar. Dock har jobbet och vädret gjort att Herr Snålgris för första gången på väldigt länge inte varit intresserad vare sig av att handla aktier och att kolla börsen. Att kalla det för depression är väl att ta i, men det är uppenbart något som spökar i hjärnkontoret. Jag satt dessutom och räknade på hur mycket inkomst jag skulle förlora på att gå ner i arbetstid till 80% och då få en fredag eller måndag ledig. Det visade sig att netto skulle jag förlora ca 4000 kr. Jag trodde det var mer, men med marginalskatter blir denna siffra inte så farlig för oss som tjänar över brytpunkten för statlig skatt. I nuläget är det dock inte aktuellt att gå ner i arbetstid, men om några år är det absolut ett alternativ.

Avslutningsvis måste jag skriva några rader om alla de märkliga politiska utspel som flyger kors och tvärs i etern. Senast var det S som kom med ett förslag om att alla invandrare ska krävas att närvara på SFI, annars kommer deras etableringsersättning att dras in. Detta förslag är märkligt på en rad olika sätt.

Till att börja med känns det hela väldigt populistiskt utan någon direkt verklighetsförankring, det LÅTER bra, men börjar man tänka lite inser man snabbt att det är ett förslag helt utan substans. För det första har inte förslaget några som helst krav på prestation mer än att man visar upp sig på utbildningen. Vad är då syftet kan man ju undra, mer än att dessa syltryggar tar upp värdefull utbildningstid från de som verkligen vill lära sig svenska.

För det andra, vad blir egentligen konsekvenserna om någon vägrar inställa sig och genomföra en SFI-kurs? Kommer vederbörande att få tigga på gatan med sina fem små barn? Givetvis inte. Det kommer antagligen inte att bli några som helst skillnader för individen i fråga, mer än att de får försörjningsstöd istället för etableringsersättning. Och med tanke på alla barn som dessa personer allt som oftast har i släptåg verkar de ha förstått att du i Sverige får det bättre och bättre ju fler barn du skaffar, vilket för samhället är helt kontraproduktivt och avvikande från generella normer. Men det bryr sig antagligen inte dessa personer om så länge pengarna kommer i brevlådan.

Slutsatsen blir för detta och andra märkliga uttalande som "alla som har fått ett nej ska lämna landet" således att det låter väldigt bra, men i praktiken händer absolut ingenting.

Har du några tips på saker man kan ta till när livet i allmänhet känns mörkt? Brukar du får känningar av s.k "höst- eller vårdepressioner"?

söndag 8 april 2018

Köp och sälj Mars 2018

Vilket strålande väder vi hade igår! Solen sken hela dagen och vare sig mössa, vantar eller vinterjacka behövdes. Vi svenskar är verkligen inte bortskämda med sol och värme så detta var väldigt uppskattat, om än ca 2 veckor försenat enligt SMHI. Men lyckan är kort, redan imorgon ska det bli kallt igen. Brrr.

Mars har inte heller varit någon höjdarmånad på börsen för Snålgrisarnas portfölj.


Det har varit knackigt på börsen hela detta året tycker jag och mars månad var inget undantag. Nu bryr väl jag mig inte om portföljens värde speciellt mycket, men jag räknar ändå med en viss totalavkastning (värde + utdelningar), och så här långt har det varit en besvikelse. Nåväl, pengar har kommit in från lön samt diverse försäljningar och dessa har investerats enligt följande

Försäljningar

- CBL & Associates Properties Inc SÅLT rubbet för 6952 kr
Tog en förlust på några tusen för att bli av med detta bolag. En köpcenter-REIT som det inte har gått så bra för, och med utdelningssänkningar så blev det hejdå.

- Nobina SÅLT 1000 aktier 54463 kr
Valde att vikta ner i detta bussföretag. Framtidsutsikterna ser besvärliga ut, och jag ansåg jag hade på tok för stor vikt i portföljen.

- ALM Equity Pref  SÅLT ALLT för 31461 kr
Väljer att vikta ner i exklusiva bostadsutvecklare.

- Omega Healthcare SÅLT ALLT för 34675 kr
Valde att säga hejdå även till denna aktie som varit med ett tag. Jag har för mycket SNF (Skilled Nursing Facilities) i portföljen, och valde att sälja denna framför Sabra Healthcare. Rätt eller fel, återstå att se...

- Heimstaden Pref SÅLT ALLT för 91052 kr.
Vill minska andelen bostadsbolag och mängden preffar. Denna fick gå.

Ovan försäljningar är ett led i att:

1) Minska risken/volaliteten i portföljen
2) Satsa på bolag som är med i Avanzas "Superlån"
3) Minska mängden preffar och boatadsutvecklare samt förhoppningsbolag med för hög direktavkastning.


Inköp

- Main Street Capital KÖP 215 st för 65 401 kr
En SWAN-aktie som delar ut varje månad. Anses vara en av de bästa BDC-bolagen som finns.

- Castellum KÖP 140 st för 18649 kr

- Exxon Mobil köp 65 st för 39053 kr
Ett stabilt företag som höjt utdelningen under många år, börjar nu komma ner i attraktiva priser.

- Skanska KÖP 100 st för 16943 kr
Valde att köpa på mig ytterligare lite Skanska när börsen dippade under Mars. Kommer inte öka ytterligare.

- Telia Company KÖP  500 st för 21041 kr
Det är svårt att hitta svenska bolag med god direktavkastning. Telia är en joker i leken som faktiskt höjde sin utdelning detta året. Tar in en liten post så får vi se.

- JM KÖP 100 st för 18154 kr
En svensk bostadsutvecklare som har en urstark kassa. Valde att köpa en liten post här.

Dessa aktiviteter har jag gjort för att rensa ut "ogräset" i portföljen. Merparten av bolagen ska vara stabila större bolag som höjer sin utdelning gärna varje år. Sen vill jag ha en liten del, 10-15% högriskinvesteringar med högre direktavkastning, mer för att det ger en liten krydda och blir lite roligt också. Men man ska absolut hålla dessa högriskinvesteringar (DA > 7%) till ett minimum, då de är väldigt volatila och mer än gärna sänker utdelningen om det stormar för mycket.

Har du några högriskbolag i din portfölj? Hur har det gått med dem?

torsdag 5 april 2018

Månadsrapport Mars 2018

Då var det åter igen dags för månadsrapport. Det finns en stor fördel med att vädret har varit riktigt dåligt denna månaden, man har inte varit ute och spenderat så mycket pengar på förströelser utan tiden har främst gått åt till att sitta hemma eller jobba. Nackdelarna har varit att det är nu i början av året vissa större utgifter dyker upp, t.ex. fordonsskatt och bokning av resor till sommar och höst.



Vi har dock klarat oss utan allt för stora utgifter, och vår buffertkassa som ska vara ett skydd mot större oförutsedda utgifter har stått emot bra och ligger faktiskt i skrivande stund på all time high med 171 941 kr. Detta är alltså pengar som finns antingen i fysisk kontant form eller på bankkonton hos vår bank. När det kommer större utgifter som t.ex. när en tvättmaskin går sönder, då tar vi pengar från buffertkontot. Lånehajar göre sig inget besvär hos Snålgrisarna. Detta är en modell som alla borde följa, det känns väldigt tryggt att ha några månadslöner snabbt tillgängliga om det dyker upp oväntade situationer. Fördelen med att ha tillgång till likvida medel är att mängden dyra försäkringar kan minskas. Nu är vi knappast överförsäkrade, men det är en bra krockkudde oavsett.

Inkomster

Vad har då hänt på inkomstfronten under mars månad? Låt oss se:

Nettolöner: 50 025 kr
Utdelningar: 17 480 kr
Övriga inkomster: 5115 kr
Totalt: 73 620 kr

En ganska ordinär månad för två heltidsarbetare. Pengamaskinen har gjort sitt och gett oss rikligt med utdelningar, och övriga inkomster är bl.a. barnbidrag, lite föräldrapenning samt påskgåvor från släktingar. Jag har en faster som precis har sålt sitt hus och fick en ganska bra slant över, och hon delar ut dessa pengar till sina syskonbarn, dvs till mig och en annan kusin. Av dessa pengar går 50% till Lilla Snålgrisen och resten oavkortat in i pengamaskinen. Det är bara att tacka och ta emot.

Utgifter

Vi har haft lite varierande utgifter denna månaden, då vi gjort en del bulkinköp av förbrukningsvaror, t.ex. tandkräm, schampo, ris, köttfärs etc. Vi passar på att handla detta på CityGross under sista helgen i månaden då vi har 10% rabatt. Fru Snålgris har haft lite problem med magen och styrt om dieten lite så vi tvingas dessvärre köpa lite specialkost som har fördyrat matinköpen något, men hälsan går alltid först! Låt oss se på budgettavlan för mars:

Mat: 3856 kr (4000 kr)
Kläder: 79 kr (500 kr)
Bostad: 4825 kr (4252 kr)
Övrigt: 5078 kr (4139 kr)
Transport: 2366 kr (1628 kr)

Totala utgifter landade på: 16 204 kr

Det som sticker ut negativt här är bostadskostnaden, och här är det den dyra elräkningen på 2300 kr som drar iväg en del. Det har varit kallt här om nätterna (och dagarna också för den delen) och värmepumpen behöver ta hjälp av elpatronen. Nästa månad går vi över på ett nytt elavtal som ska spara några hundralappar om året, så förhoppningsvis kan elkostnaden över sikt minska. Transport kostade också lite mer än vanligt på grund av ett trasigt glödstift som behövde åtgärdas. Tar man hand om sin bil så tar den hand om dig, eller vad man nu säger. Övrigt-kategorin skenade iväg pga en extraräkning från kommunen gällande barnomsorg. Tydligen ska man uppdatera sin lön manuellt på deras webbsida, och detta hade vi inte gjort mer än för 3 år sen då vi skrev in Lilla Snålgris. Då jobbade Fru Snålgris som timanställd och tjänade bara en bråkdel av vad hon tjänar nu. Detta hade vi inte uppdaterat, men kommunen hade varit snälla nog och kontrollerat detta, och skickat ett extra inbetalningskort på 1354 kr.

Vi hamnade totalt sett på 12% högre utgifter än budget. Men totalt sett hade vi en sparkvot på hela 74%. Det är inte fy skam tycker jag.

måndag 2 april 2018

Utdelningar Mars 2018

Då var det dags för ytterligare en summering av vad pengamaskinen har levererat under månaden som gått. Det märks att vi tar klivet in i de svenska börsbolagens utdelningsperiod med finfina årliga utdelningar, och denna månaden har ett antal giganter t.ex. Axfood och Swedbank valt att dela med sig av sin vinst till oss investerare. Lite tråkigt att Axfood inte kom med någon extrautdelning detta året och att Swedbank valde att sänka sin utdelning, men jag hoppas att detta ger dem fortsatt styrka att leverera tillväxt under många år framöver.


Påskhelgen har bjudit på lite välbehövlig ledighet och även några studer egen tid där Herr Snålgris tog tillfället i akt att titta på en Netflix-dokumentär som heter "The China Hustle" som handlar om tiden efter kraschen 2008-2009 då Kina marknadsfördes som en stor tillväxtmarknad och där kinesiska skräp-bolag noterades på amerikanska börsen via lagliga men märkliga "reverse mergers". Det som gjorde detta så intressant var att bolag som på pappret rapporterades göra enorm vinst i själva verket knappt hade några anställda i Kina. Och som vanligt gör SEC och andra myndigheter absolut ingenting, när detta till sist uppdagades av några killar som började tjäna pengar på att rapportera om dessa missförhållanden och därefter blanka aktierna och tjäna stora summor. Jag rekommenderar alla att se denna intressanta dokumentär, speciellt om man tänker investera mycket i Kina.

Det är vanligt i liknande dokumentärer att s.k. "mom and pop investors" dyker upp och berättar hur de förlorade sitt livs besparingar när de blev tipsade om en fond eller aktie som tjänade investerade i ett kinesiskt kolgruvebolag eller en djurfoderproducent. Det som man alltid missar och aldrig frågar dessa bedrövade individer är; "varför satsade du ditt livs besparingar på något så osäkert?"

Säg att jag har sparat 500 000 USD och går i pension om några år. När det då dyker upp en "möjlighet" kanske dubblera dessa pengar genom investeringar i Kina, är det då så klokt att göra "all in"? Givetvis är svaret nej. Herr Snålgris är en stor förespråkare av diversifiering, att splitta upp investeringarna i olika branscher, valutor och geografiska områden. Dessa personer saknade uppenbarligen denna kunskap och valde helt enkelt att spela bort sina pensionspengar på roulette. Hög möjlig avkastning betyder alltid hög risk.  Det är svårt att tycka synd om dem faktiskt...

Har du något tips om andra sevärda ekonomi-dokumentärer/spelfilmer?