tisdag 23 april 2019

Frihet inom räckhåll... eller?

"De ska va gött att leva", sjöng ju allas vår Peps Persson. Och våren bjuder onekligen på många stunder av ren njutbarhet, speciellt när temperaturen orkar över 20 grader, vinden är obefintlig, fåglarna kvittrar och katterna jamar förnöjt.



Det har varit en underbar påskledighet för Snålgrisarna. Vi har tagit tillfället i akt att hälsa på och sova över hos släktingar som vi träffar alldeles för sällan. Ledigheten har inte enbart varit fylld av lättja och slapphet utan vår trädgård har fått sig en uppryckning (bokstavligt talat) efter förra årets torka, då flera prydnadsbuskar dukade under och nu endast består av några torra kvistar. Det är bara att gräva upp och plantera nytt. Vissa buskar verkar ha klarat torkan bättre än andra. Våra rhododendron och japanska buskroslingar har lidit stora förluster där ca 50 % av beståndet är dött, medan andra vintergröna såsom thujor har klarat sig utan problem. Vi får ta oss en rejäl funderare kring om vi ska återplantera dessa (dyra) buskar eller om vi ska plantera något enklare på stället.

Ledighet innebär ofta tillfälle för reflektion. Jag och Fru Snålgris hade en väldigt intressant diskussion som handlade detta om att vara fri och ledig, och vad allt vårat sparande och gnetande egentligen kommer att leda till. Vi har ju hållit på att tokspara under ca 2 års tid och har sett aktieportföljen växa till över 2 miljoner, och de årliga utdelningarna ligger nu enligt prognos på ca 170000 kr. Jag gjorde en snabb överslagsräkning och konstaterade snabbt att vi enbart med Fru Snålgris inkomst från vården på ca 20000 kr netto mer än väl täcker våra driftskostnader och mer därtill. Med våra aktieutdelningar på ca 14000 kr netto i månaden har vi pengar för exempelvis resor, reparationer på hus och bil och annat som kommer att behövas. Kommer jag då att säga upp mig lagom till sommaren 2019?

Svaret är nej. Till att börja med upptäckte jag att vi hade lite av en intressekonflikt här hemma. Fru Snålgris är ganska trött på sitt jobb inom vården och hade väldigt gärna varit den som stannade hemma. Jag har jobbat i 20 år inom IT och är i ärlighetens namn ganska trött på detta också, men jag trivs ändå bra i mina uppdrag och jobbet är inte tillnärmelsevis lika stressigt och otacksamt som Fru Snålgris jobb som sjuksköterska. Den största nackdelen med mitt jobb är att det är väldigt svårt att jobba deltid. Det är 100% eller inget som gäller i de flesta uppdrag. Min fru hade i praktiken kunnat fortsätta med sitt vårdjobb fast på 50% istället, men då är lönen inte tillräckligt hög för att vi ska kunna leva det liv vi önskar. En svår ekvation att lösa, och som bekant kan man inte både ha kvar kakan och äta upp den.

Det finns ju de i bloggvärlden som har provat på detta som vi är inne på, nämligen att en stannar hemma och tar hand om hus och barn medan den andre jobbar. Jag läser den amerikanska bloggen RB40, och där är mannen hemma med deras son, medan hans fru fortsätter jobba. Jag minns hur tufft han hade det så länge sonen var i förskoleåldern och var hemma hela dagarna och höll låda. Det blev mycket bättre när sonen började skolan och fick stimulans på annat håll några timmar om dagen. Då verkade det som om allting fungerade mycket bättre. Det kan jag själv känna igen mig i. Jag har ofta varit hemma med Lilla Snålgris som är 5 år, och en hel dag med henne och jag känner mig minst dubbelt så trött som om jag hade åkt till jobbet istället. Om jag ska vara hemma-man, får det absolut vänta tills dess att hon börjar skolan. Det tror jag är bäst för oss båda. Kanske hade det varit enklare om vi hade två barn, då hade de kunnat leka med varandra lite mellan varven och jag hade kunnat ägna mig åt något nyttigt en stund?

Hur som helst, det vi landade i är att vi jobbar några år till och gör därefter ett nytt försök i att komma överens kring hur vi ska göra. Då har pengamaskinen vuxit till sig ytterligare och Lilla Snålgris har börjat skolan. Det är dessutom en hel del som behöver fixas till på huset, och då krävs det jobb för att kunna ta ett eventuellt lån på banken. Allt detta vill jag ha färdigt innan en eventuell uppsägning från jobbet, då de ekonomiska medlen helt klart blir mindre. Det som vi har kvar att göra är bla renovering av inglasad altan, byte av värmepump, montering av solceller på taket, byte kyl/frys i köket och byte av tvättmaskin. Det är mer grejor som behöver åtgärdas, men dessa är de mest kostsamma och flera av dem kräver hantverkarhjälp. Jag vill dessutom ha en belåningsgrad på under 50% för att klara av eventuella räntehöjningar. I nuläget ligger vi på 62%, vilket är för högt om endast en person jobbar.

Hur tänker du kring detta med att bli fri? Vilka hinder/möjligheter ser du på vägen? Har du och din eventuella partner pratat igenom ordentligt hur ni vill göra?

onsdag 17 april 2019

Utdelningar April 2019 och en massa annat

Vilken härlig tid det har varit. Värmen har återvänt och förhoppningsvis har vi sett det sista av denna otäcka kyla som har svept in över landet under senaste två veckorna. Man tycker ju att vi borde lärt oss något av hur oförutsägbart värdet kan vara i April, men icke sa nicke, vi är obotliga optimister som slänger undan vinteroveraller och tjocka halsdukar vid den första dagen med tvåsiffriga positiva temperaturer.

Det är alltid trevligt med lite nostalgi, och en fördel med att ha sin portfölj samlad hos Avanza är att man enkelt kan se hur portföljen har presterat under olika tidsperioder. Jag brukar redovisa portföljens utveckling under senaste månaden, eller senaste året vid lite olika väl valda tillfällen under året. Dock har jag nog aldrig visat portföljens prestation sedan vi började investera. Tam-ta-da-damm, här kommer den:




Vi har följt index ganska hyfsat, missat några berg och undvikit några dalar. På det stora hela är jag nöjd, även om vi antagligen hade kunnat krama ur några extra procent genom att köpt en globalfond. Vi tappade en hel del under mitten av 2017, där många indextunga bolag verkligen rusade, medans våra utdelningsbolag tuffade på i maklig takt. Man brukar ju diskutera skillnaden mellan investering i bolag med låg respektive hög direktavkastning och hur detta påverkar totalavkastningen. En sak är säker, utdelningarna är betydligt mindre svajiga än ett bolags aktievärde, vilket i sig gör att portföljen blir mindre volatil på sikt, men vi kanske inte är med när värdet på en aktie (titta på t.ex Boeing och Microsofts värdekurvor de senaste tre åren) rusar i höjden. Det är priset man får betala, för den strategi som man har valt.

När jag analyserar vår portföljs framgångar och kvalitet tittar jag på lite olika saker, t.ex;

  • Utdelningshöjningar, antal och storlek
  • Superränta 
  • Utdelningsandel

Det är viktigt att ett bolag höjer utdelningen med jämna mellanrum, ty det borgar (oftast) för ett välmående bolag som har stabila finanser. Det finns dock vissa bolag som t.ex. HM som "dopar" sin aktieutdelning genom att ta lån, dvs deras egen vinst räcker inte till, så de förstärker upp med en kredit. Detta är i min mening ett osunt beteende som kan lura en aktieägare att tro att företaget har bättre finanser än vad som är fallet.

Superräntan är viktig för vår del som har en 5%:ig hävstång via ett lån hos Avanza. Att en aktie ingår i Superränta innebär dels att Avanza själva anser aktien stabil och med hög säkerhet, samt att jag själv som en bonus får bättre räntevillkor och kan hålla räntekostnaderna till ett minimum.

Utdelningsandelen är ett annat viktigt begrepp, som talar om hur stor del av vinsten som ett företag delar ut. Normalt sett ska denna inte överstiga 100%, men i vissa fall kan den göra det hos företag som inte gör mycket investeringar, samt som har väldigt stor kassa. HiQ är ett sådant bolag som delade ut mer än 100% av vinsten, men jag ser det inte som någon nackdel i just detta fallet då deras kassa är väldigt stor, och de har inga behov i dagsläget av några större investeringar. Det finns olika typer av bolag och REITs är lite speciella då de enligt lag för att få skattelättnader ska dela ut en väldigt stor del av sin vinst, så där får man tolka nyckeltalen efter lite andra förutsättningar.


Hur blev det då med utdelningarna för april månad? Jo man tackar, dessa var riktigt trevliga och drog upp humöret en hel del.


Det blev lite trassel med Nordea och deras utdelning för de svensknoterade innehaven, men till slut lyckades Avanza lösa detta. Vi fick in hela 46412 kr vilket är nytt rekord för en enskild månad. Dessa pengar har redan satts i arbete genom lite inköp i b.la. Resurs Holding, Brookfield Renewable, Volvo samt  Newtek Business Services.

I övrigt har det varit en del diskussioner både hemmavid samt i otaliga kommentarsfält hos alla bloggar jag läser kring detta med FIRE och vad det egentligen innebär. FIRE står ju för Financial Independence Retire Early vilket i min mening kan kokas ner i följande kriterier:


  • Du är finansiellt oberoende och har hela din livsstil (som du själv definierat) finansierad genom passiva kapitalinkomster som inte kräver att du förvärvsarbetar. Vanliga egenföretagare göre sig inget besvär...
  • Du har gjort en exit från den sedvanliga arbetsmarknaden och har skrivit ur dig från a-kassan, facket och är i princip befriad från både arbetsgivarens och statens kedjor (på gott och ont). Barnomsorg står du självklart för själv, och "sjukersättning" kan du glömma. Det mesta av ersättningar från samhället bygger främst på huruvida du jobbar eller söker jobb (eller om du är asylsökande). Och du är ju ingetdera...
  • Pensionen blir vad den blir, här kommer det att stå still fram till att den börjar betalas ut.
  • Du kan inte ta några nya banklån, ty din bank knappast ser med blida ögon på en individ som har 0 kr i förvärvsinkomst, oavsett kapitalinkomster.
  • Du har alla möjligheter att extraknäcka med något som du tycker är kul, men det ska inte vara ett krav för att kunna betala räkningarna.

Dessa definitioner är kanske inte helt i stil med vad många "proffsbloggare" t.ex. RB40 anser, då dessa finansierar sin livsstil både med en familjemedlems förvärvsinkomst, samt med ohyggliga affiliateintäkter från ett idogt bloggande för att hålla skenet uppe kring att de är "stay at home dads" som inte behöver gå till det tråkiga kontorsjobbet. Det är här jag tycker att det skeva aningen kring vad många anser att FIRE egentligen är. Jag kan tycka att du inte är FI om du är "tvingad" att blogga för att ett antal "samarbetspartners" ska betala ut ersättning så att du har råd att köpa mat och betala räkningar.

För mig är FI just vad det är, att kunna leva sitt liv utan att behöva bekymra sig om inkomsten. Givetvis sätter ju ens livsstil ribban för hur pass mycket passiva inkomster pengamaskinen behöver generera, och man är såklart inte osårbar för naturkatastrofer, zombies och världskrig som kan sänka den mest stabila indexfond ner till avgrunden. Det är mina två cent kring detta med FIRE, väl medveten om att det finns mängder med andra åsikter och definitioner i frågan.

Har du haft en likadan utdelningskavalkad som vi har haft denna månaden? Hur ser du på detta med FIRE?

lördag 13 april 2019

Våren som kom av sig

Ett tydligt vårtecken för en utdelningsinvesterare är när det börjar plinga i telefonen lite mer frekvent än vanligt, med det glada budskapet att ett företag har betalat ut sin aktieutdelning. Just under April och Maj betalar många svenska bolag ut sin årliga utdelning, och äger man, som vi gör, svenska storbolag som t.ex. banker finns det således lite extra anledning att dra upp sina mungipor. Dock har denna utdelningsperiod stött på lite patrull i form av Nordea och deras bortsprungna utdelning.

Var är vår vår?

Först var det sagt att vi skulle få utdelningen på kontot den 8:e April. Detta korrigerades senare till att gälla endast aktier köpta på andra börser än den svenska, som skulle dela ut den 11:e. Nu började det koka på Avanzas forum då det var mängder med folk, inklusive Snålgrisarna som inte hade fått sin utdelning. På fredagens kväll hade det inte bara kommit ett, utan två privata meddelanden från Avanza om att de har tekniska problem med att bokföra utdelningarna. Det sista jag har hört från dem är att vi skulle ha pengarna på kontot idag den 13:e. Jag kollade senast kontot för en halvtimme sedan, och ingen utdelning från Nordea där inte.

Man kan ju undra hur något sånt här är möjligt, det är ju inget litet skitbolag det rör sig om, och Avanza torde vara vana att hantera utdelningar från hundratals olika typer av bolag, noterade på merparten av världens börser. Nåväl, det är föga lönt att spekulera i vart pengarna har tagit vägen. Jag hoppas och tror att de dyker upp i början av nästa vecka, något annat vore ju otänkbart.

I övrigt tuffar pengamaskinen på mot nya höjder. Vi passerade 2,3 miljoner för några dagar sedan, och det är ju lätt att börja måna fan på väggen och tänka "hur mycket mer kan börsen stiga...?" OMXS30 är upp 16% sedan årsskiftet och våran portfölj är inte långt efter med sina +13,98%. Jag vågar mig på en gissning om att vi inte kommer att slut året på dessa siffror, utan att en avkylning kommer under sommaren eller hösten.


Som ni kan se har det hänt tråkigheter i slutet av kurvan. Förklaringarna är ganska enkla; Swedbank och HM. Vi äger en rejäl bunt Swedbank-aktier och de har ju gått allt annat än bra den senaste tiden. Vi äger däremot inga HM-aktier, vilka har haft en rejäl resa uppåt under senaste månaderna. Nåväl, detta är en del av spelet, det var inte så längesen många finanstyckare hyllade Swedbank som en av de mest stabila och välskötta bankerna i Europa. Aktiemarknaden är ett minfält, och ingen aktie är "idiotsäker", det är en viktig läxa att lära sig.

I övrigt stretar vi på med idogt arbete, måndag till fredag. Vädret bjöd på ett rejält bakslag och vi har nu -2 grader på termometern. Jag kan konstatera att Familjen Snålgris verkligen vaknade upp ur vårat ide när vi hade vårvärme förra helgen. Vi kunde vara ute och fixa i trädgården, sitta på balkongen och ta ett glas vin och läsa en bok utan att frysa och en massa annat roligt. Denna helgen har vi snabbt gått mellan bilen och ytterdörren och huttrat ikapp. Vi avskyr verkligen denna blåst och kyla och kan inte se någonting positivt med den. Jag undrar hur kossorna som släpps ut på grönbete hade reagerat om de efter en vecka blev indragna till ladugården igen. Säkerligen hade de inte varit positiva i alla fall, den saken är säker. Jag blir för varje år som går mer och mer övertygade om att vi bor i fel land, i alla fall klimatmässigt sett.

Har du bokat en resa till varmare breddgrader än, eller håller du ut ett tag till och väntar in den svenska värmen?