Månadsbrev Maj 2024

 Försommaren har gjort sitt inträde här nere i söder och vi har under de senaste veckorna med undantag för några få dagar haft trevliga temperaturer runt 20-22 grader. Det är stor skillnad på livskvaliteten mot när det var 5-8 grader och kalla vindar samt inslag av snö blandat regn och hagel. Helt plötsligt har hela trädgården öppnats upp till oss, då vi sällan befinner oss där under månaderna oktober-mars. April brukar vara hyfsad här nere i söder, men i år var det en total katastrof. Nu ser vi alla fram emot en lång och varm sommar.

Hur är det med måendet då? Jo, som jag skrev i föregående inlägg fick jag till slut en medicin i form av Sertralin. Det är en sorts serotonin-hämmare som är tänkt att minska på stresshormonerna som jag har haft en överproduktion av. Det är inget "lyckopiller" som t.ex. Ecstacy, utan hjälper hjärnan att komma i balans. Man kan reagera lite olika på denna medicin, och jag fick nu i början lägsta dos i form av 12,5 mg en gång om dagen. Effekten har varit blandad, minst sagt. Under de första dagarna var det som om det där stressiga "suset" i hjärnan helt plötsligt tystnade och det gick helt plötsligt att stå och prata med folk utan att känna sig obekväm. Det var tvärt om de som fick avbryta då jag gissningsvis stod och snackade alldeles för länge. En härlig känsla, då jag under senaste året eller så blivit oerhört stressad eller hjärntrött av att (beroende på situation) prata med folk i allmänhet, och i livliga situationer i synnerhet. 

Nåväl, läkaren varnade för obehagliga biverkningar, och i lördags fick jag mig en släng av dessa i form av ett timmeslångt panikångestanfall av sällan skådat slag. Det började i kassan till snabbköpet där jag skulle köpa lite blommor till frun på mors dag (Lilla Snålgris är jättedålig på sånt). Allt gick bra tills dess att jag kom på att jag skulle köpa en trisslott till buketten, och när han i kassan inte kunde hitta lotterna och började leta och rota, då, som en blixt från klar himmel fick jag ett rejält stresspåslag som jag inte har känt på jättelänge. Hela jag började vibrera, hjärtat dubblerade pulsen och hela kroppen och hjärnan skrek "stick härifrån!!!". Tack och lov hittade snubben i kassan en trisslott, och jag vet inte hur, men jag lyckades träffa RFID-läsaren med VISA-kortet och rafsade åt mig blommorna och lotten och i princip sprang ut därifrån. Väl ute på parkeringen lättade stressen påtagligt och jag körde hem som vanligt. Väl hemma började dock tankarna snurra igen över vad som nyss hade hänt, jag var väl både ledsen och snopen över att medicinen som hade börjat så bra inte hade lyckats bättre med att dämpa stressen där och då. 

Medans jag började laga mat började tankarna snurra fortare och fortare och jag började helt plötsligt gråta helt okontrollerat och vick kraftiga oroskänslor blandat med en sorts skräckblandad panik, då jag inte visste vart jag skulle ta vägen eller vad jag skulle göra. Kunde knappt andas, hela kroppen kändes som om den krampade, speciellt kring bröstet. Ringa 112 kanske? Till slut lyckades jag samla mig så pass att jag ringde frun (som givetvis jobbade denna dagen) men hon var turligt nog på hembesök hos en patient i närheten, och lyckades ta sig hem efter ca 20 minuter. Under tiden hade Lilla Snålgris hört mig och kom med tårarna i ögonen och undrade vad som hände, och vi satte oss och kramades i sängen medans vi väntade på att Fru Snålgris skulle komma hem. Efter de längsta 20 minuterna i mannaminne kom frun hem i full distriktssjuksköterskemundering, och började genast mäta saturation, puls och blodtryck på mig. Allt var normalt. Hon såg till att jag genast tog 5 mg oxascand (som jag har varit lite rädd för att ta då det är ett narkotikaklassat läkemedel) och bara låg ner och vilade och andas djupa andetag. Efter någon halvtimme kände jag att medicinen började verka och jag kunde andas som vanligt igen och jag kände mig lugn, utan att för den sakens skull känna mig konstig eller påverkad. 

Det var den enda allvarliga biverkning jag har fått av medicinen, och igår måndag var nog första dagen då jag känner att medicinen har fått mig att känna mig "normal", dock ganska hjärntrött och lite tröttare än vanligt. Även idag känner jag mig mer eller mindre som vanligt, vilket jag tolkar som att medicinens inkörningsproblem förhoppningsvis är ett minne blott. Jag har dock numera alltid en oxascand i fickan vart jag än går, och vet jag att jag ska vara med på omtumlande händelser där det händer mycket kommer jag nog att ta en i förebyggande syfte, då sertralinet inte alls hjälper mot stresskänsligheten och hjärntröttheten. Med det är inte dess syfte heller, utan det är något jag får jobba med på egen hand med KBT och diverse stressövningar.

Det var lite om mitt mående. Kanske tycker du att det är intressant läsning, eller är du bara nyfiken på våra finanser nu när endast en av oss jobbar som vanligt? Tanken med bloggen är att den ska spegla två vanliga människors strävan efter FIRE, och vare sig jag eller Fru Snålgris är odödliga. Sjukdomar, mentala som fysiska, kan drabba vem som helst. Hade du frågat mig för 5 år sedan om panikångest, när jag jobbade som mest intensivast, hade jag nog bara skrattat. Jag tillhörde antagligen de som tyckte att psykiska sjukdomar var trams och påhitt och att människor var lata. Jag skrattar inte längre...

Nej nu kör vi lite om våra finanser. Vi börjar med att titta på inkomster och utgifter och går sedan vidare till pengamaskinen och utdelningarna

Inkomster och utgifter

Våra inkomster denna månad fördelar sig på detta vis:

Nettoinkomster: 47650 kr + 24211 kr = 71 861 kr (Min slutlön med all semester jag hade sparat samt Fru Snålgris månadslön)

Utdelningar: 36 953 kr

Övriga inkomster: 18 256 kr (sjukpenning från FK samt barnbidrag och lite sålda pool-grejor)

Solel: 125 kr (detta året är ett katastrofår för solfarmare. Jättebilligt när solen skiner och dyrt på natten)

Totala nettoinkomster blev således: 127 917 kr

Det allra mest skrattretande med denna inkomsten är min bruttolön på 106 000 kr, som på grund av att något ljushuvud kommit på detta med "engångsskatt", tvingades jag betala hela 53 % i skatt på denna lön, istället för de vanliga 30%. Hej då 59 000 kr, jag kommer att sakna dig fram tills nästa års deklaration när detta kommer att rättas till. Surt för de som räknar med en jättesumma i slutlön dock. Har du råkat ut för detta fenomen med "engångsskatt"?

Våra utgifter exklusive amortering är beskedliga som vanligt med 18929 kr. Det är skönt att inte ha några stora fasta utgifter som flåsar oss i nacken. 

Utdelningar

Att ha en "extralön" i form av utdelningar som betalas ut varje månad är riktigt skönt, speciellt när man drabbas av någon sjukdom eller annat som gör att livet tar en oväntad vändning. Det bryr inte utdelningarna sig om utan de fortsätter att komma vare sig man ställer väckarklockan eller inte. Jag förstår Rockefeller som det påstods endast fann glädje i livet av att se utdelningarna betalas ut, på den tiden antagligen i form av en fysisk check som skickades hem via snigelpost. Det som är tråkigt med utdelningar är hur samhället i stort är konstruerat kring detta med en anställning. Av någon anledning anses du väldigt kreditvärdig om du har en anställning, oavsett om du kan få sparken när som helst eller vad du har för utbildning eller ekonomiskt sinnelag i övrigt. Däremot, har du 5-10 miljoner på Avanza och får säg 40-50000 kr i utdelning varje månad, då räknas du i bankens ögon som arbetslös och kan glömma allt med att ta lån, du ska vara glad om du ens får öppna ett bankkonto. Ja, aktier kan gå ner och banken har ingen garanti att du behåller aktierna, du kan ju sälja dem imorgon och köpa en stor motorbåt, och då går deras säkerhet för att du betalar av lånet förlorad. Absolut, men du kan bli sjuk, du kan säga upp dig självmant från jobbet och du kan få sparken.

 Jag har försökt, men jag kan inte se hur en anställning värderas högre än några miljoner på banken, investerade i aktier fördelade på kanske 60 olika företag där alla betalar utdelning. Det om något torde påvisa betydligt bättre ekonomisk status jämfört med en Pelle Jöns som förvisso är anställd på något lågbetalt jobb men som lever från "hand till mun" och inte har en krona sparad. Tyvärr bryr sig banker sällan om att ta reda på mer än vad som står i deras processer och modeller, och där är det endast tillsvidareanställning som räknas. Tänk på det när du planerar för FIRE.

Ytterligare en utsvävning, men detta med utdelningar är riktigt trevligt, speciellt när det börjar bli märkbara summor. Vi återinvesterar alla våra utdelningar, för att på så sätt låta snöbollen växa för varje månad som går. OBS, jag vet inte vart Cibus utdelning har tagit vägen, men de ska dela ut varje månad, så vi borde haft ca 1200 kr mer än vad som visas ovan.

Pengamaskinen

Detta året har varit gynnsamt för värdeaktier då jag gissar att många roterar bort från tech och tar hem lite vinster. Lägg därtill att inflationen börjar sjunka över hela världen och du får ett trevligare börsklimat och en större riskvilja. Jag investerar primärt för utdelningar, men det gör absolut ingenting om portföljen växer till värde med några procent varje år. Målet är 10-12% totalavkastning varje år.

Någon frågade för någon månad sedan om vår YOC, dvs vad aktierna egentligen yieldar sett till inköpspris. Jag har nog glömt bort detta, men här kommer en skärmdump där detta finns med, håll till godo:

Att YOC är större än nuvarande direktavkastning innebär inget mer än att merparten av aktierna vi köpte har gått upp i värde (som sig bör), så förutom utdelningen har de genererat en orealiserad vinst som vi inte kan ta del av förrän den dagen vi säljer. Börsen går som bekant upp och ner och kanske kan vi vid nästa stora sättning på börsen åter igen köpa dessa bra bolag till betydligt lägre priser. Lägg märke dock till att ETF-er och utdelande fonder inte finns med i ovan lista då Avanza är dåliga på att redovisa nyckeltal för dessa värdepapper.

Det var ett långt månadsbrev om lite av varje. Jag hoppas att du har en bra försommar och att du har tid att njuta av värmen och att du är ute mycket i naturen. Sverige har fantastisk natur på sommaren och att vara ute och lyssna på fågelkvitter och känna lukten av ängar och skog och hav är den bästa medicin som finns. Kanske kan du till och med hitta ett träd att krama?

Må väl så hörs vi i nästa inlägg

Lite pinsamt, SBAB?

 Vilken härlig värme vi har haft nu de senaste dagarna. Det känns som om man har åkt på semester till Medelhavet. Nätterna är fortsatt lite kalla, men det gör absolut ingenting då det går fortare att kyla ner hemmet när vi ska sova. Utan en AC-anläggning är det i det närmaste omöjligt att få lite nattsvalka under sommaren hos oss, när det knappt blåser och det är runt 18 grader även efter spöktimmen. 

Lite goda nyheter har jag dock att rapportera gällande mitt mående. Har äntligen  träffat en läkare som orkat engagera sig på riktigt mer än att enbart sjukskriva. Har fått en medicin utskriven, och herretid vilken skillnad. Senast jag tog något receptbelagt var nog för ca 15 år sedan när jag hade en kraftig infektion och fick penicillin utskriven. I övrigt försöker jag undvika läkemedel så gott det går. Hur som helst, denna medicinen gör verkligen stor skillnad även i den lägsta dosen som jag tar nu. Nu är panikångesten som bortblåst, jag kan stå och prata med folk hur länge som helst, gå in i affärer, stå i kö osv. Stressreaktionerna är som bortblåsta. Tanken är att jag ska ta denna medicin under några månader nu, och under tiden ska tydligen hjärnan vänja sig vid att dessa situationer inte är "farliga", och behöver således inte trigga någon stressreaktion. Vi får väl se hur det går med det, men jag har i alla fall fått tillbaka livsglädjen och känner för första gången på flera år hopp om tillvaron. Biverkningarna har varit minimala, vilket är skönt. 

Bankens algoritmer, dumma eller dummare?

Nu till dagens ämne, bolån. Jag har länge hört det pratas om att SBAB ska vara någon sorts dunderbank, där man inte behöver tjata om ränterabatt utan enbart behöver flytta sitt lån dit, så ska allting vara frid och fröjd. Dessutom räcker det med att en av låntagarna har ett jobb, vilket passar utmärkt in på mig och min fru. Jag gjorde för skojs skull en låneansökan hos dem, och knappade in våra detaljer. Husets värde, ca 4,3 miljoner, önskar låna 2,6 miljoner. Min frus bruttoinkomst är 36000 kr/månad och vi har två bilar (båda är avbetalda och jag servar dem själv) samt en sommarstuga värd ca 800.000 kr som kostar oss 0 kr i underhåll då de inneboende sköter den saken, samt har vi ett barn. Det var allt man behövde fylla i för att få en första "prövning" om man är godkänd för att ta bolån hos SBAB. Lite mystiskt, men okej... jag tänker ju annars att det är så mycket mer som spelar in, tillgångar, vad man har för utgifter och sparande och annat. Men visst, låt oss spela deras spel för en stund. Efter att jag tryckt på "Ansök" fick jag följande lilla roliga meddelande:

Vad är problemet med detta meddelandet? Ja för mig är det största problemet att uppgifterna i ansökan är bristfälliga. Man verkar endast se bilar, sommarstugor etc som kostnader och skiter fullständigt i tillgångar eller om de *faktiskt* kostar något speciellt. Man hade med enkelhet kunnat ta med "övriga inkomster" som i mitt fall är kapitalinkomster om ca 40000 kr/månad. Jag skulle våga påstå att vi har en betydligt bättre ekonomi eller som de så fint kallar det; "ekonomiska förutsättningar", än flertalet av de som ansöker där båda har en så kallad anställning men där man lever över sina tillgångar och knappt har sparat en krona. Men tydligen är man då mer kreditvärdig hos SBAB än två sparsamma individer som har finansiella tillgångar som vida överstiger de allra flesta medelsvenssons. 

Men det är ju tur då att SBAB vet bättre än vi själva och hälsar att vi inte klarar av våra dagliga utgifter. Fan, måste nog snart börja ansöka om socialbidrag, elräkningen ska snart betalas... eller just det vi har ju solpaneler som betalar elräkningen åt oss... det visste tydligen inte den allvetande algoritmen hos SBAB.

Nu är jag lite ironisk och satirisk i detta inlägg, jag vet mycket väl att dessa så kallade stendumma algoritmer inte bryr sig om något annat än tillsvidareanställningar, oavsett om du kan få sparken på dagen eller om du vet att du om några månader kommer att säga upp dig. Detta anser jag är det största bekymret med att allt mer av dessa kontakter där det behövs en personlig dialog, det flyttas till chattfunktioner, AI eller i detta fallet en stendum algoritm. Jag är rädd att vi kommer att få se mer av detta i framtiden, och att alla som inte passar in i mallen, oavsett om du är rik som ett troll eller fattig som en kyrkråtta kommer att få lida illa.

Har du råkat ut för liknande strul någon gång? Löste det sig genom att ta personlig kontakt? Berätta gärna i kommentarsfältet 

100000 kr i utdelning!

 Våren kommer och våren går. Så har det varit här den senaste veckan. I morse var det hyfsat fint väder, ca 12 grader, vindstilla och solen tittade nästan fram bakom molnen. Några timmar senare blir det iskallt och regnet öser ner. När det är så kallt i luften att det börjar värka i händerna, då är det inte roligt längre, speciellt inte när vi är i mitten av maj, och det snart ska vara "sommar". Antingen blir jag bara gnälligare och gnälligare på vädret, eller har denna så kallade vår varit helt fantastiskt dålig.

Jag måste även i detta inlägg beröra allt märkligt som sker i vårat land. Det senaste är så klart Melodispektaklet, och att Israel ska tillåtas vara med. Israel, den enda fungerande demokratin i hela Arabien, som för några månader sedan blev invaderade av en brutal granne som valde att gå till ett fegt anfall mot försvarslösa civila på en musikfestival. Några tusen israeler fick sätta livet till innan IDF till slut vaknade till och kunde eliminera inkräktarna. Mycket kan sägas om detta, till exempel varför man inte var mera vakna på Israels sida om gränsen, när man har just Hamas som närmaste granne. De som däremot inte sa ett knyst är alla dessa tokfånar som nu går och gapar och smäller på trummor på Malmös gator. Malmö ska föreställa en svensk stad, men det känns inte så. Inte många "svenskar" som jag känner bryr sig nämnvärt om vare sig Palestina eller Hamas. Detta i det närmaste sjukliga besatthet av just Palestina och Gaza som finns ibland så många svenskar, gör mig faktiskt lite häpen. Varför? Det finns mängder med konflikter i vår värld där barn och civila far mycket illa. Den närmaste och mest aktuella konflikt jag känner till är Ukraina, där Ryssland har kidnappat tusen och åter tusentals ukrainska barn. Våldsdåd och grymheter som är helt obeskrivliga sker dagligen, men det är väldigt tyst från dessa som nu lägger all sin kraft på att protestera mot att Israel ska sjunga en låt i Malmö. Varför, VARFÖR!? I min värld är det som händer i Ukraina 1000 gånger mer aktuellt och viktigt än vad som sker i Palestina.

Jag håller inte med kring hur Israel bedriver sin krigsföring där i Gaza. Ett tättbefolkat område ska vare sig flygbombas eller attackeras med eldrörsartilleri, det är alldeles för oprecist och risk för civila förluster är för stora. Strid i stadsbebyggelse är kostsamt för båda sidor, och det vet gissningsvis Hamas. De så kallade civila i Palestina verkar dessutom inte speciellt pigga på att rapportera till Israel de ställen där Hamas gömmer sig. Nu vet jag inte hur man lyckas "gömma" så mycket som tre hela infanteribrigader, som gissningsvis är runt 5000 man stycket. Rimligtvis borde dessa behöva mat, vatten och andra förnödenheter och det är inte helt enkelt att gömma undan så mycket folk utan att det märks på något sätt, i alla fall från luften. Israel är ju en mycket kvalificerad motståndare, och borde rimligtvis se var och hur man förser dessa tre brigader med förnödenheter. Ett elände på väldigt många plan, och jag avundas verkligen inte de israeliska befälhavarna. Det är en diger uppgift och hur man än gör är risk för egna förluster väldigt stora. Däremot, att göra som Ryssland och jämna hela städer med marken, det är inte heller speciellt vettigt när man har hela världens ögon på sig. Vi får se hur det hela spelar ut. Jag hoppas i alla fall att Israel gör det man åtog sig och utplånar Hamas så långt det går. Huruvida det är möjligt, det vet jag inte.

Det var det om vad som händer i omvärlden och det absoluta närområdet. Nu till blogginläggets titel, detta med 100.000 kr i utdelning. Vad menar jag med det? Jo, för ett tag sedan slog ett av mina innehav till med att totalt sett, sedan jag köpte in bolaget, nu delat ut mer än 100.000 kr till mig. Det är dessutom en månadsutdelare, vilket är väldigt trevligt. Vad är då detta för sorts bolag?

Det är investmentbolaget Oxford Lane Capital som har varit snälla nog och dumpa av 100 stycken tusenlappar i våra fickor. Bolaget hör till kategorin hög risk, och fungerar som så att det handlar med paket av skuldpapper (CLOs), som de köper och säljer med olika sorters hävstång. Givetvis är inte detta utan risk, och jag är själv tveksam till hur länge man bör äga denna typ av aktie. Avanza har tyvärr tagit bort möjligheten att köpa denna aktie, så jag kan inte utnyttja möjligheten att "köpa dippen". Räntehöjningarna har spökat lite för aktiens värde och jag ligger ca 15000 kr back i min investering, utan att ta hänsyn till utdelningarna. Då jag primärt fokuserar på kassaflödet och inkomsten utan att behöva sälja passar denna aktie mig väldigt bra. Det är dock något som man behöver hålla koll på, speciellt hur bolaget värderar sitt nettovärde (NAV). Sjunker det beräknade värdet på bolagets CLO-portfölj, då brukar aktiekursen sjunka den också, och möjligheten att behålla utdelningen kan även den riskeras. I skrivande stund är det dock inga problem att täcka utdelningen, jag har för mig att man täcker 160% av det kassaflöde som behövs för att betala utdelningen på 17% (0,96 USD/år). Ingen ko på isen än så länge i alla fall. Det är många som undrar varför man fortsätter lägga pengar på hög och inte höjer utdelningen ytterligare. Som jag förstått det hela använder man sitt kassaöverflöd till att handla ännu mer CLOs, som har kunnat köpas för småpengar nu när räntorna är så pass höga. Tanken är att dessa papper ska generera ytterligare kassaflöde när räntorna väl sjunker. 

Märk väl att CLOs är en hel vetenskap i sig, och på Seeking Alpha finns det en eller möjligtvis två analytiker som är byxade för att kunna förstå denna typ av bolag och innehav. Man ska aldrig äga bolag man inte kan förstå fullt ut säger många, men då kan man även gå miste om de möjligheter som finns. Helt klart ett riskfyllt bolag då det är svårt att förstå fullt ut, även för riktigt duktiga analytiker. Jag tycker dock att bolaget förtjänar en liten plats (1-2% max) i en portfölj som har fokus på inkomst.

Har du något bolag som delat ut total sett över 100.000 kr? 

K2A ställer in utdelningen på preffen

 Ute skiner solen och det känns precis så som våren ska kännas. Borta är kalla nätter, regn och snö och nu har vi härliga vårvindar med +18 grader i luften. Det är väldigt trevligt och exakt så här jag vill ha det året runt om jag nu får önska.

Detta blir ett lite kortare inlägg och handlar väl främst om dagens bomb i aktievärlden, nämligen att bostadsutvecklaren K2A, tvärtemot vad de sa i februari, nu ställer in utdelningen för preferensaktien åtminstone ända fram till Q1 2025. Jag har ägt K2A PRef väldigt länge, det var nog en av de första 10 aktierna jag köpte. Bolaget har tuffat på och levererat bra i sin nisch med hyres- och studentlägenheter med fokus på hållbarhet. Jag är faktiskt förvånad att de inte är mer uthålliga än så här med tanke på att Sverige skriker efter bostäder, speciellt sådana som K2A bygger, och att räntesänkningarna står och väntar runt hörnet. När styrelsen senast i februari pratade om utdelningar var det inget snack om saken, utdelningen på preferensaktien står fast. Det går fort att ändra sig. 

Det stora hotet mot bolagets finanser förefaller vara stora obligationsförfall i storleksordningen 400 miljoner kronor. Jag kan ju tycka att man visste detta redan i februari, och reda då kunde komma med denna nyhet. Jag visste redan innan att K2A tillhörde de mer riskfyllda innehaven, och kankse bröt jag mot en gyllene regel i att man aldrig ska gifta sig med sina aktier. Problemet är att det börjar gapa tomt bland svenska pålitliga aktier som delar ut vettigt (+7%). Jag kan pga utländsk källskatt inte handla utländska, mer pålitliga utdelare i min ISK utan här är det svenskt eller ETF/fonder som gäller. 

Vad gjorde jag då åt denna tråkiga nyhet, och förlorade jag något? Ja aktien backade 35%, så värdemässigt hamnade jag back rejält. Det bryr jag mig faktiskt inte så mycket om, det som är värre är att jag förlorar 6000 kr i kassaflöde in varje år. Detta måste på något sätt återställas, ty det är inkomst jag investerar för, och en inställd eller sänkt utdelning, det tar jag verkligen inte lätt på. Ser man till alla utdelningar jag har tagit emot under åren gick jag faktiskt + några tusenlappar, men det är ju inte så det är tänkt att investeringar ska skötas. Men det är som det är, och även om utdelningen för preffarna ackumuleras med 12% ränta årligen enligt bolagsordningen är det ändå minst ett år helt utan kassaflöde. Ett äppelträd som inte längre ger frukt, det hugger jag ner, oavsett vad det kostade att köpa in det. Kanske återinför man utdelningen någon gång i framtiden, eller så konkar man. Det är svårt att se hur man ska kunna skrapa ihop tillräckligt med kontanter för att kunna betala sina obligationslån nu när kassaflödet inte verkar gå att lita på. Att riskbanken *kanske* sänker räntan med .25 någon gång i sommar lär ju kvitta.

Jag tackar för kaffet och säljer K2A Pref. De frigjorda slantarna letar sig in i Telia, Corem Pref och Aktiespararna Direktavkastning B. 

Äger du K2A Pref, och hur resonerar du kring detta? Berätta i kommentarsfältet...