måndag 1 mars 2021

Månadsrapport Februari 2021 + några spaningar

 Då var det dags för ytterligare en månadsrapport. Jag vet inte hur stort intresset är för att läsa dessa rapporter, men för oss blir det en viktig rutin i att fortsätta ålla ordning och reda i våra finanser, samt att dokumentera våran resa på väg mot ekonomisk frihet. Det blir en aningen komprimerad rapport idag, där vi sammanställer både utdelningar och budgetutfall. Håll i er så kör vi igång!

Inkomster

Vi hade bra inkomster denna månad, tack vare att vi båda har börjat jobba. Fru Snålgris har gått ner till 80% arbetstid på egen begäran och det är väl en bra början. Det påverkar inte vår inkomst speciellt mycket, men det ger henne mer tid för hus, hem och annat roligt. 

Nettoinkomster: 50667 kr

Övriga inkomster: 4194 kr (Barnbidrag, eftersläpande föräldrapenning, FB-försäljningar)

Utdelningar: 12226 kr

Totala inkomster blir således: 67109 kr

Utgifter

Vi hade en ganska normal månad, så när som på en saftig vattenräkning, som har sitt ursprung i att vi fyllde en stor pool i somras. Nu har de gjort en ny fjärravläsning och vi fick därför en rejält högre vattenräkning än normalt, hela 3100 kr. I övrigt fanns det inget att anmärka på.

Mat: 3536 kr

Kläder: 180 kr

Bostad: 8272 kr

Övrigt: 4070 kr

Transport: 1136 kr

Totala utgifter: 17194 kr

Sparkvoten för februari blir därför 72%. Det tackar vi för.

Utdelningar

Det rasslade till en överraskning denna månad i form av några tusenlappar från Swedbank som jag verkligen inte hade räknat med. Tack vare denna nådde vi upp i hela 12226 kr. 


Det är bara att konstatera att våra utdelningsbolag levererar det som de ska. Merparten av dessa har dessutom signalerat utdelningshöjningar för 2021, sådant är alltid extra roligt att höra.

Pengamaskinen

Det har varit muntra tider för vår kära gamla pengamaskin. Den såg under 2020 riktigt trött oh ledsen ut, men nu har den fått ny energi och börjar äntligen närma sig samma nivåer som för ett år sedan innan pandemin. Vi äger inga spelbolag eller fräsiga techbolag, och har således inte dragit så stor nytta av den rejäla fart dessa bolag haft under förra året. Det är först nu under 2021 som de gamla trötta värdebolagen får lite luft under vingarna och börjar masa sig upp mot mina gamla inköpsnivåer. 

1/3 är en bra dag för portföljens värde

Man skriver mycket om att "bubblan spricker", men detta gäller ju absolut inte bolag som Altria, AT&T, Telia, Nordea med flera. Dessa har ju precis börjat komma upp i någorlunda rimliga värderingar, och har lång väg kvar att vandra. Vårat innehav i Tele2 låg till exempel på +100% innan pandemin, men ligger nu trots ett antal inköp i Mars-April förra året endast på +20%. Gamla trotjänare som Telia ligger fortfarande på minus, trots likadana stödköp när kursen var nedtryckt. De flesta av våra innehav föll rejält hårt och djupt, men har inte ännu helt orkat ta sig ur den grop de föll i. Tålamod är en dygd, snart kommer alla som köpt heta techbolag att vilja sälja av sina fina vinster, och gissa vart de tänker placera sina pengar? Gissningsvis i "lugna hamnar" med hyfsat DA, t.ex. i Telia, Tele2, Essity, Investor med flera. Då kan det bli åka av även för oss Snålgrisar. Under tiden håvar vi tacksamt in feta utdelningar.


Inte ofta man ligger i topp...


För året 2021 är värdet i portföljen upp ca 7%, vilket vi tackar för. Det enda som gör värdet intressant för vår del är att det påverkar belåningsgraden. Vi har i skrivande stund en belåningsgrad på ca 10%. Målet är att jobba ner den till ca 7%, så att man är i fin form att handla näsa gång det skakar rejält på börsen.

I övrigt kan man notera att de som har krävt en god ton i samhällsdebatten, nämligen Socialdemokraterna, är de som står för en väldigt stor del märklig och väldigt osmaklig smutskastning till höger och vänster, om allt möjligt. Den annars så fromme Peter Hultqvist har skrivit ett antal debattinlägg där han pratat om att "sminka grisar", när han då påstår att SD fortfarande är nazister trots att de så gärna vill låtsas om något annat. Han har givetvis rätt i att ha en åsikt, men som försvarsminister och förespråkare för en "god ton" utan nätmobbning, näthat och för demokrati, gilla olika och allt annat de brukar skriva om, ter det sig väldigt märkligt att man helt plötsligt utan pardon gör sitt bästa för att sprida just det som man i nästa stund påstår sig ogilla. Man brukar ju säga, att en motståndare tar till mer och mer "fula knep" ju mer desperata de blir. Det är väldigt tydligt att Socialdemokraterna har tagit avstånd från allt vad sakpolitik innebär, och lägger nu allt krut på att försöka "brunsmeta" M, L, KD och framförallt SD, där den senare har snott en stor del av deras väljare. Tyvärr tror jag att man skjuter sig själva i foten med denna aggressiva typ av retorik, då det uppfattas av många i min närhet som ovärdigt och illaluktande, för att komma från en så etablerad spelare som just S. 

Jimmie Åkesson tog verkligen bladet från munnen när han skrev om alla de nya företeelse som invandringen har fört med sig till Sverige. Han radade upp en lång lista på mer eller mindre smickrade företeelser som verkligen inte var något man förknippade med Sverige när Herr Snålgris var en liten vingmutter för sisådär 30 år sedan. Det är allt från hedersmord, sharialagar, no-go zoner och värst i klassen när det gäller dödsskjutningar och sprängdåd. Det är svårt att hitta argument som talar mot att han har rätt. Givetvis hade vi inte haft alla dessa "exotiska" inslag i Sverige om gränserna hade varit stängd, men man får samtidigt inte glömma bort att invandring faktiskt fyller en funktion i länder som Sverige. Det stora problemet är att ingen har varit villig att ta ansvar och styra upp den. SD har ju alltid varit invandringskritiska, och är säkerligen glada ju fler saker av ovan dylik natur som uppenbarar sig i samhället, då det endast ger dem mer bränsle i debatten. Problemet ligger snarare hos övriga politiska partier som fortfarande står där med skygglapparna på och vägrar se att det finns problem i samhället som är invandringsrelaterade. Ser man inte problemet, kan man inte heller göra något åt det. 

Detta blev väldigt tydligt i gårdagens debatt mellan Åkesson och Sabuni. Hon tog till det enda vapen hon hade, nämligen att kritisera Åkessons nedsättande ton mot vissa grupper, då han genast kontrade med att fråga efter exempel på när han har pratat nedsättande om invandrare. Något annat hade hon inte att komma med. Det är väl en fråga om retorik, och det är ju bara att glömma att något parti ska erkänna att man hade fel om den generösa invandringspolitik man bedrivit. Då ger man ju automatiskt SD segern, och det kommer aldrig att hända, det vore politiskt självmord. Samtidigt blir det ganska löjligt att fortfarande stå och envist hävda att det inte finns några bekymmer med den politik som bedrivs idag. Man upprepar självklarheter som att de som inte får asyl ska åka hem, att grova förbrytare ska utvisas och så vidare. Problemet är bara att det inte sker! Någon gång borde det väl klarna även för Stefan Löfven att det inte finns någon "ordning och reda" i asylpolitiken. Det som behövs är en självsanerande politik, där utvisning ska automatiskt ske vid alla brott utom de allra mest harmlösa. 

Hur har ditt 2021 börjat? Har du spanat något märkligt i samhället? Det finns ju en hel del att välja på...

onsdag 24 februari 2021

Avanza bryter radiotystnaden kring källskatten för 2021

 Idag är det +9 grader och snön försvinner i samma rekordfart som den kom. Jag är inte alls missnöjd, utan börjar istället få lite vårkänslor. Jag vet och förstår att lyckan är kortvarig då vi har de busiga månaderna Mars och April framför oss. 

Detta inlägg blir lite kortare än vanligt, just för att jag idag fick mer information om vad som har hänt med den källskatt som alla vi som har ett KF hos Avanza går och väntar på. Min första återbetalning 2018 kom i slutet av januari, sen blev det i slutet av februari och nu verkar det som om vi får vänta ännu längre:



Just hantering av källskatt har väl varit det som Avanza har varit "minst bra" på i mitt tycke. Man får vänta i tre år, vilket förvisso inte är Avanzas fel, och sen när källskatten har återbetalats har det inte varit de 100% man förväntar sig, utan de "förluster" som gjorts, där man inte har av olika skäl lyckats få tillbaka all källskatt, de har smetats ut över alla Avanzas kunder. Låt oss säga att 100 Avanzianer har köpt aktier med skatterättslig hemvist i Långtbortistan. Där lyckas inte Avanza av olika skäl få tillbaka de 15% källskatt som har dragits. Av oklara orsaker blir det inte endast dessa 100 Avanzianer som drabbas av detta, utan alla Avanzas kunder får ta del av detta misslyckande, även om du och jag endast har köpt aktier där Avanza lyckats återkräva 100%. Solidariskt säger några, orättvist säger några andra. Jag säger att Avanza har förbättringspotential i detta.

Nu verkar det som om det är Mars som gäller, för alla oss som väntar på återbetald källskatt. För egen del är det ca 9000 kr som vi har letat ute med i 3 år.  Dock lämnar ovan tweet mycket övrigt att önska gällande tydlighet. Ord som "vi siktar på", "förhoppningsvis" och "ett par veckor" lyser verkligen av osäkerhet. Avanza får gärna vara lite mer tydliga nästa gång kring varför de är sämre än Nordnet och Nordea och vad de gör för att förbättra sig på denna punkt.

Jag hade hoppats att Avanza genom rekryteringen av Niklas Andersson hade kunnat få ett "folkets röst" i sina led och via honom kunna förklara de lite mer svårbegripliga fenomen såsom villkor för superränta (just det, vad hände med Swedbank egentligen?), återbetalning av källskatt och andra mer eller mindre obegripligheter som har inträffat under årens lopp. Jag gillar verkligen Avanza och kommer förhoppningsvis flytta över min samlade tjänstepension dit, men ingen nätmäklare är perfekt och jag hoppas att Avanza inte drabbas av växtvärk utan ständigt jobbar med att förbättra sig på de svagare områdena. De lägger ju onekligen mycket pengar på systemutveckling, med tanke på i vilken fart deras hemsida och app byggs om.

Vad är din upplevelse kring Avanza, har du t.ex. din tjänstepension där? Är det bättre eller sämre än konkurrenterna?

lördag 20 februari 2021

Ditten och datten

 Tövädret har lagt sig över Snålgrisarnas ägor. Det drippar och droppar lite varstans, och kvar på marken ligger riktigt förrädiska isfläckar som ger ordet glashalt en helt ny innebörd. Dock verkar inte snövädret avskräcka de som gillar att åka skridskor, då den närliggande badsjön fortfarande är välbesökt av folk som glider runt och drattar på ändan. Jag själv är inte speciellt förtjust i snö då det endast innebär mer arbete i form av fastighetsunderhåll. Det är ändå trist för barnen som har sportlov nästa veckan när det ska bli upp mot 10 plusgrader. Man får väl åka upp i fjällen och trängas i liftköer om man vill fortsätta åka skidor. Jag är lite smått fascinerad av Skistar som oförtrutet har öppet trots att de vet att folk inte håller avstånden. Att så öppet bedriva en verksamhet som aktivt ökar smittspridningen och belastar sjukvården på de små orterna, ja det är inget annat än helt iskallt. Jag tycker absolut att folk ska hålla sig i trim, men då kan man åka ut i naturen och hyra en isolerad stuga. Vart tar alla dessa människor som är i Trysil vägen när de eller deras småbarn ska gå på toaletten? Har man stängt alla gemensamma utrymmen? Det det endast mat för avhämtning? Jag har två bekanta vars äldre barn jobbar på Skistars anläggningar och de har båda blivit förkylda, och då blivit uppmanade att isolera sig. Hur det ska gå till när de bor i ett rum med tre andra säsongsanställda är för mig en gåta...


Nog om sådana tråkigheter, dags för lite glädjande nyheter. Vi var med på en IPO gällande företaget CINT, där vi dessvärre bara fick 50 st aktier, men som ändå vid säljtillfället gav en vinst på lite mer än 30%. Det blev en extra tusenlapp rakt ner i fickan. Jag brukar sällan vara med på IPOer, främst för att jag tycker att det är lite som att köpa en lotterivinst. Den senaste jag var med i var den gällande EQT, och där måste jag säga att jag ångrar att jag inte låg lång, då den aktien har haft en fin utveckling. Då våran strategi främst är utdelningsaktier, kommer antalet IPOer vi är med i att vara lätträknade även i framtiden. Är man engagerad går det säkert att tjäna mycket pengar på detta.

Jag läste ett intressant artikel om Dr Michael Burrys portfölj. De flesta vet säkert vem denna herre är, om inte måste ni se filmen "The Big Short", där Christian Bale gestaltar denne fondförvaltare som gör sig en rejäl hacka på att "shorta" bostadslånepapper. Dr Burry driver den avnoterade hedgefonden Scion Capital, och artikeln presenterade de senaste värdepapperstransaktioner som den hade gjort. Jag måste säga att jag blev lite förvånad då Dr Burry hade köpt bl.a.:

  • Ares Capital
  • Geo Group
  • Kraft Heinz


De två understa kan absolut anses vara aningen riskfyllda att äga, speciellt GEO som har brottats med Covid-19, politisk instabilitet samt svårigheter att skaffa fram kapital och sen har de en alldeles för hög skuldsättning. En utdelningssänkning står och väntar bakom knuten. Kraft Heinz har också brottats med lönsamhetsproblem, och aktien har väl inte varit någon höjdare att äga. Ares Capital är ett av våra största innehav och får väl anses vara den minst riskfyllda av de tre bolagen. Man får väl tolka det som att hedgefonden vill få exponering mot privata fängelser och anstalter, samt chansar på att Kraft Heinz kommer att återfå sin lönsamhet. Jag är väldigt tveksam till "Prison-REITs", åtminstone tills dess att vi vet exakt hur Bidens politik kommer att arta sig, samt hur det går med skuldsättningen och deras förmåga att införskaffa kapital. De flesta REITs finansierar sig genom att ta lån, och en hög skuldsättning är i sig inget onormalt. Problemet är att flertalet banker och andra låneinstitut har valt att leka "moralens väktare" och vägrar helt enkelt att låna ut pengar till vad de anser vara moraliskt tvivelaktiga verksamheter som att driva fängelser i privat regi. Vi har ägt GEO innan, och kan tänka oss att hoppa på tåget ytterligare, om företaget jobbar ner sin skuld och de mest överhängande politiska riskerna minskar. I dess nuvarande form är bolaget inget annat än en "yield trap" och något man bör hålla sig borta ifrån.

Hur går det då för vår portfölj? Vi har gjort ett antal affärer, bland annat har vi sålt hela innehavet i Millicom och Hufvudstaden. Det var helt enkelt dags att kapa banden till dessa två ökenvandrare. Millicom hade en halvdålig rapport och kommer inte att dela ut något under 2021 och Hufvudstaden visade även de en ganska dålig rapport, och en rejäl utdelningssänkning. Vi väljer att frigöra kapital till bolag som vi vet tjänar pengar och har en bra utdelning. Därför ökar vi i Annaly Capital, Enbridge, K2A Pref, Ares Capital, Resurs Holding samt Duke Energy.

Värdet står väl lite och stampar, ena dagen är det +15000 kr och andra dagen är det -15000 kr. För året 2021 ligger vi +7%, men värdebolagens comeback har lyst med sin frånvaro. De största uppgångarna har vi Exxon och Oxford Lane Capital att tacka för. Trotjänare som Telia, Tele2 och bankaktierna har varit väldigt svaga värdemässigt. Det känns som att marknadskapitalet fortfarande klamrar sig fast vid tillväxt, och den där sektorrotationen som alla "experter" har skrivit om, den verkar dröja. Nåväl, det är långt kvar av 2021 och vi hyser fortfarande förhoppning om att inom någon månad bryta igenom 3-miljonersbarriären.

Har ditt 2021 börjat bra?

fredag 5 februari 2021

Månadsrapport januari 2021

 Då var det dags för årets första månadsrapport. Det har varit vinter på riktigt även här nere i söder. I morse när jag vaknade vid 5-tiden hade vi -15 grader. Det var kallt må jag säga och kinderna blev rosiga och granna efter en rask morgonpromenad för att lämna Lilla Snålgris till skolbussen. I skolan åker de pulka varje dag, och det gäller att passa på så länge snön ligger kvar.




Utgifter

Våra utgifter slutade på förvånansvärt låga nivåer, då givet att jag fick åka till tandläkaren och laga ett hål. Det var det första på 20 år, och både jag och tandläkaren var lite förvånade över att det hade uppstått, men tydligen var det en spricka i tanden, där små tandtroll hade letat sig in. Detta kalas slutade på 2000 kr, vilket jag tycker är oförskämt dyrt då det tog ca 30 minuter och inga röntgenbilder togs. Utförare av hantverket var vår kära Region. Nåväl, våra utgifter har fördelat sig som följer:

Mat: 3072 kr (4000 kr)

Kläder: 276 kr (500 kr)

Bostad: 4644 kr (4500 kr)

Övrigt: 5376 kr (3865 kr)

Transport: 2450 kr (1200 kr)

De största ovanliga utgifterna var dels min tandläkarräkning och sen fordonsskatten på 1800 kr som betalas i januari varje år. Totalt sett hamnade utgifterna på 15798 kr, helt i linje med vad det kostar att driva runt Familjen Snålgris.


Inkomster

Då vi var lediga mycket under jul och nyår blev det lite halvtaskiga inkomster för vår del. Ersättningen från Försäkringskassan hjälper till viss del i att täppa igen de värsta hålen:

Nettolöner: 14543 kr

Utdelningar: 12988 kr

Övriga inkomster: 18576 kr (Föräldrapenning, barnbidrag, julgåvor från släkt etc)

Totala inkomster hamnar en bra bit från vad vi brukar håva in, men det var riktigt skönt att vara långledig över helgen och slippa kontoret några veckor. Vi fick då in sammanlagt 45827 kr. Vår sparkvot blir då beskedliga 57%. 

Pengamaskinen

Om 2020 var ett besvikens år för värdet på vår stackars pengamaskin har 2021 verkligen rivstartat. Det är inte några enorma framsteg, men vi har slagit index och närmar oss åter igen den magiska gränsen på 3 miljoner kronor, som vi var ock luktade på i februari 2020, strax innan allt föll sönder och samman.



Det är inga fantastiska uppgångar, men för en som har legat 20-40% efter de flesta andra finansbloggare är det ändå något som värmer hjärtat. En del köp har gjorts under senaste månaden, då främst:

  • Oxford Lane Capital
  • Volvo B
  • Annaly Capital (Ny)
  • AGNC
  • Investor
  • Enbridge (Ny) 
  • Nordea

Vi har även sålt IBM, då jag inte ser mycket uppgång i denna aktie. Rapporten som presenterades förra veckan var ingen höjdare och jag är glad jag sålde några veckor innan dess. I övrigt har vi fått glädjas åt några utdelningshöjningar och jag räknar med att ett antal amerikanska bolag också kommer att höja under året som kommer, då vindarna äntligen har vänt. Då tänker jag främst på våra mReits, Annaly och AGNC som borde gynnas av stödpaket, låga räntor och annat. De har varit missgynnade under de senaste 10 åren, men nu har de framtiden för sig *hoppas jag*.

För övrigt kan jag konstatera att ingen källskatt från Avanza har dykt upp än. Den brukar komma nån gång i slutet av januari - början av februari. Det är ca 10000 kr som Snålgrisarna ska ha "tillbaka" från roffarstaternas hungriga skattmasar.

En annan kul grej som har hänt är att våra solpaneler på taket har blivit inkopplade. Jag ska skriva ett separat inlägg om detta. Vi kommer att byta till Tibber som el-leverantör på prov under ett år, för att se om detta gynnar oss eller inte. Skulle det visa sig dyrare än beräknat kommer jag att gå tillbaka till vår lokale leverantör och förhandla ett bra 3-årigt avtal. I skrivande stund producerar solpanelerna 4,3 kW, och då är ändå hälften av dem täckta med snö. Det bådar gott för sommaren, då max effekt är beräknad till 11 kW med en total årsproduktion på 11500 kWh. Det är i princip hela vår årsförbrukning. Solpanelsanläggningen kostade 129000 kr och är finansierad med lån på huset, vilket banken tyckte var det bästa. Vi har så pass låga räntor idag, och vår belåningsgrad ligger under 60%, att det inte var mycket att orda om. Banken höll med till fullo.

Har du solpaneler eller funderat på att skaffa? Berätta gärna hur du har tänkt kombinera detta med FIRE?

torsdag 28 januari 2021

Utdelningar Januari 2021 (samt lite annat)

 Nu är det vinter på riktigt. igår fick vi rejält med snö under natten och idag vaknade man upp till ett gnistrande vinterlandskap. Riktigt fint faktiskt, även om uppvärmningskostnaderna går upp avsevärt när elpatronen går in en gång i kvarten på värmepumpen. Här nere i söder är det ju som bekant dyrare med el pga att man inte kan överföra effekten från norr ända ner. Det är för mig helt obegripligt att man stänger ner fullt fungerande kärnkraftverk innan man byggt ut överföringskapaciteten. Som vanligt handlar man först och tänker sen, det blir ofta så när denna och forna regeringar ska fatta beslut. Det ser vi om och om igen, den senaste större katastrofen var nog under flyktingströmmarna 2015 när man tyckte att det var en god idé att ställa dörrarna på vid gavel medan övriga länder mer eller mindre bommade igen när trycket blev för högt. 


Stefan Löfven sa att "vi ska inte bygga några murar", utan någon som helst konsekvensanalys av att fylla landet med folk som man i många fall inte ens kunde reda ut identiteten på, och som man i efterhand upptäckte behövde skola, sjukvård, tandvård etc. Tydligen räckte det för den sökande att kunna tala ett visst språk, hitta på ett namn och säga att man behövde asyl och sen var saken klar. Likaså med alla de kommuner dit folk sökte sig, de skulle tydligen över natten dubblera sin kapacitet för skolor, sjukvård och så vidare. Resultatet av detta beslut ser vi i nyheterna varje dag. Här nere i mörkaste Småland har vi inte så många överfall, våldtäkter eller mord, men i en av våra närliggande städer tyckte man att det var en god tanke med en åldrande befolkning att mer eller mindre dubblera befolkningen på några månaders tid. Jag vet inte riktigt varför de styrande kommunpolitikerna tyckte att detta var en bra idé. Resultatet talar tyvärr för sig själv, och denna småmysiga stad har blivit ytterligare ett Filipstad, nu med en mobil polisstation som besöker två gånger i veckan, och en budget som är värre än det värsta man sett i Lyxfällan. Innan detta hände behövdes ingen polis där över huvud taget. Hur denna kommuns finanser ser ut ska vi inte tala om, men jag kan säga att det blev stor panik när det gick upp för de styrande att stadsbidragen skulle ta slut efter några år. Antagligen gick man på landsfader Löfvens vackra ord om "kompetensregn" och "räddningen för äldrevården". Dumheten har inga gränser tydligen.


Nåväl, hur fascinerande det än är att kåsera om samhällsutvecklingen vi har fått är det desto trevligare att titta på månadens utdelningar. Hela 12985 kr har ramlat in, och det tackar vi för. Även portföljens värde har masat sig upp något under månaden som gått, men det är fortfarande väldigt volatilt på våra börser, då dagen kan börja md +25000 kr men sluta på -15000 istället. Senast tappade vi 40000 kr på två dagar. Några stadiga långsamma uppgångar är bara att glömma, här är det tvära kast som gäller, vilket är typiskt för en nervös marknad.

Gång på gång kan man läsa i pressen om dessa fantastiska uppgångar som börsen har haft, och att det snart är dags för bubblan att spricka. Som utdelningsinvesterare frågar jag mig "vilken bubbla?" äger man aktier som AT&T, Simon Properties, Telia, Tele2, Ocean Yield, Millicom och så vidare har det knappast varit några uppgångar att prata om mer än en långsam återhämtning från bottnen vid Mars förra året. Om en apa hade en miljon på fickan hade denne antagligen dubblat pengarna bara genom att chansa, då i princip alla bolag (utom möjligtvis fastighets-REITs och olja/gas) har gått upp två- eller tresiffrigt. Har man endast kanske 5% i cash blir detta enbart en droppe i havet och den portfölj som man hade inköpt under flera år innan, tar det lång tid att återhämta sig. Idag är vi tack vare utdelningar, några hundra tusen i insatta pengar och börsens uppgångar tillbaka till samma värde som vi hade precis innan kraschen. År 2020 blev för oss ett förlorat år. Man pratar om sektorrotation lite här och var och enkelt förklarat innebär det att de som köpt aktier i sektorer som har gått som tåget senaste året, nu hämtar hem vinsterna och placerar dessa i "säkrare" bolag såsom utdelningsbolag. När detta händer kommer vi förhoppningsvis få se lite mer blå siffror när vi loggar in på Avanza. Nackdelen är att dessa aktier blir dyrare, och du får mindre aktieutdelning för köpesumman.

Vi får se vad som händer nu närmaste månaden när rapportperioden kommer igång. Bankerna kommer fortfarande att göra oss besvikna då de är bakbundna av ECB och FI, och får man tolka SEBs VD Torgeby kommer vi inte att få se några saftiga extrautdelningar ens till hösten. Jag har redan sålt en stor del i Nordea och kommer eventuellt att minska i både SEB och Swedbank beroende på vad de fattar för beslut under året. En direktavkastning på 4-5% är fär lite för välkapitaliserade banker som de svenska, anser jag. SEB har ju bestämt att de ska minska från att innan ha delat ut 75% till att dela ut endast 50% och samtidigt öka återköpen. Detta är väl bra för oss aktieägare, men är man som vi primärt intresserade av ett kassaflöde via utdelningar är det sämre nyheter. Men som sagt, vi får se hur de agerar under detta året. 

För övrigt har jag börjat titta på Disneys "The Mandalorian". Jag har innan varit hyfsat förtjust i Star Wars, men sedan Disney tog över har intresset sakta men säkert svalnat. De senaste biofilmerna har enligt mig varit rena katastrofer, speciellt den sista som jag faktiskt somnade till. När man nu skulle släppa en tv-serie baserad på en karaktär liknande den populäre prisjägaren Boba Fett (vem kommer på dessa namn?) och de båda trailers som har släppts visa på stor potential, fångade detta såklart mitt intresse. Tyvärr blev jag väldigt besviken. Serien är välgjord om man ser till foto, musik (svenske Oskar-vinnaren Ludwig Göransson) och specialeffekter. Problemet är manus. Det är skrivet av en 10-åring för en 5-årig publik. Serien följer ett extremt enkelt upplägg. 

Varje vecka får prisjägaren ett uppdrag, ofta rör det sig om en antagonist som ska besegras, och han träffar oftast i samma veva på en kompanjon av något slag som hjälper till med uppdraget. Han genomför uppdraget, och drar vidare till nästa planet där det nästkommande vecka utspelar sig exakt samma upplägg, med olika variationer. Inga röda trådar, ingen karaktärsuppbyggnad, ingen bakgrundshistoria kring de olika folk han möter. Extremt enkelt upplagt så att även den mest svagbegåvade ska kunna hänga med. Det är ofattbart att man har lockat så pass många bra/kända skådisar, som t.ex. Katee Sackhoff, Titus Welliver, Giancarlo Esposito, Nick Nolte, Rosario Dawson, Michael Biehn, Timothy olyphant etc till detta barnprogram. Måhända får de bra betalt eller får åka till en exotisk plats, det kan ju få vem som helst att spela in en skitfilm (fråga bara James Earl Jones). Eller, det är ganska mycket grafiskt våld för att vara Star Wars, så något barnprogram kan det knappast räknas som. Frågan är då varför en tv-serie som verkar vända sig till en mer mogen publik väljer en så pass banal handling, som för tankarna till 80-talets Knight Rider. Serien bjuder på duglig underhållning men man tröttnar snabbt. Dåligt, Disney...

 Vad anser du om bankernas agerande? Är de fortsatt intressanta för utdelningsjägare eller finns det något annat som du hellre vill investera i?

tisdag 12 januari 2021

Förändringar i portföljen

 Nu är vintern så kommen här i söder. Vi har tiidgare fått några små flingor men de har töat bort lagom till lunchdags. Idag verkar det bli minusgrader under hela dagen, och snöflingorna dalade sakta ner i gatlampans ljus. Ganska mysigt faktiskt, även om det är långt ifrån den "rekordkyla" eller "snökaos" som man sa skulle drabba södra Sverige. Jag vet inte om meteorologerna kan geografi, men nog borde Blekinge, Skåne och Småland  räknas in i denna benämning, eller de kanske menar allt söder om Stockholm? 


Portföljen har glatts åt några dagar med uppgång av värdet, nu är vi tillbaka på samma nivå som i Januari 2019. Tack vare att vi kunde köpa billigt under förra året har dock vårat YOC stärkts och portföljen beräknas nu dela ut ca 200000 kr, mot 170000 kr i januari 2019. Dock är belåningen något högre nu, men den beräknar jag ska sjunka allt i och med värdet stiger ytterligare, vi har fortfarande många eftersläntrare. 

Vi har gjort några små förändringar i innehaven som jag tänkte dela med mig. Först och främst har vi sålt en tredjedel av Brookfield Renewable. Denna aktie har stuckit iväg i värde och blivit våran första "threebagger", dvs en aktie med en utveckling på > 200%. Detta är ingen hälsosam värdering, och där passar jag på att ta hem lite vinst. Direktavkastningen är väldigt låg i och med denna värdering, och jag köper inte mer i aktien. Möjligtvis kommer vi att göra ytterligare sälj framöver.

Sen har vi sålt vårat lilla innehav i IBM. Jag vill verkligen gilla denna aktie, men tittar man närmare finns det inte mycket att gilla. Bolaget har gått precis tvärtemot de allra flesta andra IT-bolag, och för mig är det en otroligt dålig prestation. Jag vill inte äga ett bolag som bara fortsätter att tappa värde, den tiden är förbi och sådana förlorare hör inte hemma i vår portfölj. Det borde inte finnas någon anledning för IBM att inte ryckas med i den IT-hysteri som varit under förra året, men av någon anledning har de lyckats tappa ännu mer i värde. Om något fundamentalt ändras i deras laguppställning eller intjäning kanske jag tar in bolaget igen, men nu fick det stryka på foten.

Nytt innehav är Annaly Capital Management. Detta är likt AGNC en mREIT, dvs de investerar i bostadslån och tjänar pengar bl.a. på räntor från dessa lån. Lånen är uppbackade av de statliga låneinstituten Fannie Mae och Freddie Mac. En tämligen säker investering som kommer att gynnas av stigande räntor framöver. Bolaget delar ut kvartalsvis ca 10% i direktavkastning.

I övrigt har jag gjort små stödinköp i befintliga bolag såsom Altria och AT&T samt min favorit bland BDCs, Ares Capital. Jag är sugen på att öka i Ocean Yield och Oxford Lane, som fortfarande är ordentligt nedtryckta, men vill avvakta nästa kvartalsrapporter för att se åt vilket håll vindarna blåser. Investerarna har flytt dessa bolag i pandemins spår, men jag ser ingen anledning till att de inte kan återhämta sig, om bara riskaptiten hos investerarna kommer tillbaka. 


Har du sålt av någon dödvikt i portföljen, eller satsat på någon nedtryckt stackare till aktie, med hopp om framtida uppgång? 

torsdag 31 december 2020

Gott Nytt År (och en liten sammanställning över sparande och utdelningar)

 Då var det dags att stänga året 2020. Jag tror inte att någon kommer att sakna det med tanke på allt elände som har hänt runt om i världen. Är man som jag en sann optimist hoppas man ju också att det har kommit mycket gott ur allt elände. Kanske arbetsgivare runt om i landet kan börja inse att det inte är "fult" att jobba hemma utan snarare något som är fullt normalt, speciellt hos folk som har småbarn eller har många mil till jobbet. Man sparar på stressen och även på miljon genom att låta dessa personer jobba hemma några dagar i veckan. Tyvärr är det nog långt kvar, och värst i klassen är våra myndigheter, alltså just de personer som är underlydande Stefan Löfven, som tittar med arg blick i i TV-kameran och uppmanar arbetsgivare att göra allt vad de kan för att deras medarbetare ska kunna jobba hemma. Min nuvarande uppdragsgivare är en myndighet, och denne har inte gjort ett sk*t för att låta oss jobba hemma, trots att alla tekniska förutsättningar finns på plats. Man kanske ska göra rent utanför sin egen dörr innan man pekar finger.


Nåväl, det var inte detta elände jag skulle skriva om. Vi ska titta på lite olika saker i detta inlägg, dels hur det har gått för vår pengamaskin, och även de mål vi satte upp vid årets början. Vi börjar med månadens (och årets) utdelningar

Utdelningar 2020

Under december har vi fått följande utdelningar:


Det är trevliga 9500 kr som har trillat in i portföljen. Tittar vi på året 2020 som helhet ser det ut såhär:


Trots att våra banker inte har delat ut och att ett antal högutdelare har halverat sin utdelning fick vi alltså in nästan lika mycket i utdelningar detta året jämfört med förra. Till råga på allt har jag sålt ett antal bolag av sämre kvalitet, vilket har gjort att under 2020 har portföljen stärkts rejält, både kvalitetsmässigt och belåningsmässigt. 

Pengamaskinens värde


Under 2020 tog vi ett antal rejäla smällar värdemässigt. Detta berodde inte så mycket på otur eller på Covid-19, något som många företag och politiker brukar skylla på, utan helt enkelt på dåliga investeringar från min sida. Jag investerade t.ex. nästan 50 000 kr i ett företag som heter Vermilion Energy, och uppsidan var att de delade ut månadsvis och att yielden var väldigt hög. De klassiska fällorna alltså. I övrigt fanns det inte mycket positivt med detta bolaget, och deras VD visade sig dessutom vara en lögnaktig vessla som sedermera fick sparken. Bolaget såldes i början av pandemin, och endast ca 50% av pengarna kunde räddas. Det är farligt med confirmation bias. Läser man tillräckligt många artiklar om ett bolag, där alla lyfter det till skyarna som ett bra investeringstillfälle, ja då kanske man ska tänka efter en gång till innan man gör en investering. Hur har då värdet utvecklats?



För helåret 2020 ligger vi alltså back ca 13%. Avanza meddelande glatt att Avanzianen i medel ligger ca +10%. Kortfattat har det alltså gått uselt för oss värdemässigt under 2020. Vad beror detta då på? Det kan kokas ner i dessa punkter;

  • I princip samtliga värdeaktier har utvecklats dåligt
  • Vi hade ingen jättestor kassa att använda när börsen sjönk i Mars. 
  • Vi har inte heller tagit del av den stora uppgång som inträffade efter det stora fallet, då många av de bolag vi äger inte har gått upp speciellt mycket jämfört med innan Covid-19. 
  • Dollarn har rasat med ca 20% senaste månaderna.

Uppgångarna har helt enkelt skett i andra branscher än de som Snålgrisarna har investerat i. Det har inte varit Warren Buffets år heller, då även han gillar att investerar i värdebolag (alltså bolag som mer eller mindre har växt färdigt). Är vi helt enkelt dåliga investerare? Det sägs ju att regel nummer ett, två och tre är att man aldrig ska förlora pengar. Dessa regler har vi brutit mot då vi ligger ca 100 000 kr back. Samtidigt är det utdelningar som vi har riktat in oss på, och då ser jag inte att misslyckandet är lika stort, då vi har stärkt portföljen och ligger i min mening mycket bra positionerade inför en förmodad återkomst för värdeaktier under 2021. Då den genomsnittlig tillväxtinvesteraren nu måste fundera på om det är läge att ta hem vinster eller inte, ligger vi kvar och lurar i vassen, samtidigt som vi håvar in utdelningarna, i ur och skur. Personligen tycker jag det är skönt att slippa försöka tajma marknaden och istället ta del av bolagens vinst via regelbundna utbetalningar. 

Vi har under året satt in 362 000 kr som har bidragit till portföljens "uppgång". Det blev lite mer i Mars då vi använde reservkassan till att göra några strategiska inköp, men det var inte i närheten av många bloggkollegor som hystade in flera hundra tusen kronor, och således kunde dra stor nytta av det blod som då flöt på gatorna. Ska man vara riktigt seriös ska man alltid ligga med ca 10% kassa, som i vårat fall då hade motsvarat ca 290000 kr. Men då vi aktivt har valt att ligga fullinvesterade blev det som det blev, och vi ligger nu trots årets utdelningar och insättningar fortfarande några hundra tusen efter toppnoteringen på 2 962 000 kr i Mars i år. Oavsett tycker jag det är viktigt att vara transparent med exakt hur ens portfölj har ökat i värde, dvs vad som är egna insättningar, värdetillväxt och utdelningar. Håller du med?

Våra mål


Hur har det då gått för de mål vi satte upp för detta år:

  • Sparkvot > 70% genomsnitt 
    • Medel är 73% för 2020
  • Månadsbudget utgifter: 16 000 kr genomsnitt 
    • Medel är 14578 kr
  • Aktiesparande: 27 000 kr/månad 
    • 362000/12=30166 kr
  • Kassa:  > 150 000 kr < 200 000 kr
    • Ligger idag på 192 518 kr
  • Utdelningar: >=210 000 kr totalt 
    • För 2020 blev de endast 166 238 kr
  • Löneförhöjningar: >= 900 kr /månad brutto 
    • Herr Snålgris fick 800 kr
    • Fru Snålgris fick 1000 kr
  • Portföljbelåning < 10%
    • Ligger idag på ca 15% belåning


Det har inte gått allt för pjåkigt tycker jag. Belåningen ligger lite för högt för min smak, men det har funnits så många fina köptillfällen att det har fått svida lite på denna front. Förhoppningsvis tar värdebolagen fart under nästa år och då kommer denna belåning att pressas ner mot de idealiska 10% igen. Löneförhöjningarna var inte mycket att hänga i julgranen, men man får ta det man får. Det går inte att förhandla på samma sätt här nere i skogarna jämfört med i Stockholm, då det här nere inte finns speciellt många arbetsgivare att välja mellan. Regionen har monopol på sjukskötersketjänsterna, och det finns ett fåtal bolag som jobbar med de programspråk jag kan, och kunderna växer inte på träd tyvärr, inte utan att behöva veckopendla. I övrigt håller vi formen när det gäller utgifter och månadssparande, vilket är A och O om man en gång i framtiden vill uppnå ekonomisk frihet.

Nu stänger Snålgrisarna av datorn under några timmar och njuter av lite ledighet tillsammans, och framåt kvällen blir det lite god mat, gott vin och en trevlig stund då vi gör de tre U:na, Uppskatta, Umgås och Uppmärksamma. Kanske lyckas jag detta året få med Fru Snålgris på ett litet retrospective och planering av det kommande året. Man vet aldrig.

Vi önskar våra läsare ett Gott Nytt År, och ser fram emot nya inlägg och kommentarer under 2021

                                  

Under tiden, vilka misstag har du gjort under 2020 och vad har du lärt dig av dem? Vad ser du mest fram emot under 2021? Har du synpunkter, åsikter kring bloggen och dess innehåll? Något du vill veta mer/mindre om? Tveka inte att skriva en kommentar!