måndag 30 november 2020

Utdelningar November 2020 + funderingar om strategier

 Vintern är inte bara på väg, den har anlänt, i alla fall här hos oss. Flera dagar i rad har det varit minusgrader men snön har till Lilla Snålgris förtret inte kommit ännu. Vi som är lite äldre ligger inte tröstlösa över detta, utan längtar snarare till våren och sommaren igen. Vintern får vara något obehagligt som vi hoppas ska passera så fort som möjligt. Ibland är det trist att vara vuxen, för jag minns när man var en liten plutt och blev själaglad när årets första snö kom. 


Nu för tiden är det andra nyheter och händelser som gör att man blir glad, till exempel när det trillar in utdelningar på kontot. Det är inte lika illa som John D Rockefeller, som påstås ha sagt att det enda i livet som gjorde honom riktigt glad var just utdelningar. Därhän hoppas jag att jag inte till slut hamnar, det låter lite för trist.



Denna månad fick vi ca 9500 kr, vilket såklart inte är fy skam. Dock är det två bolag som inte har delat ut, och det är Resurs Holding och Investor. Sen har våra gamla trotjänare Oxford Lane Capital samt Ocean Yield i princip halverat sin utdelning jämfört mot pre-covid. Man får väl vara glada för att Ocean Yield höjde sin utdelning något denna gång, men det är ändå långt kvar till hur det var innan. Det verkar som om flera bolag fortfarande är väldigt konservativa med att dela ut pengar även om utrymmet finns. Jag antar att man vill se att ett vaccin delas ut och att folk börjar resa igen, innan man vågar vrida på kranen för fullt. Det ska bli spännande att se hur mycket bankerna vågar dela ut nu till våren som kommer. Jag (och många med mig) hoppas såklart både på en vanlig utdelning men även en extrautdelning. Bankerna har klarat sig väldigt bra trots den kris som har varit, och det finns ingen anledning till att ska lägga pengar på hög. 

Börsen har även den tagit ett litet glädjeskutt uppåt nu med glada vaccin-nyheter och ett avslutat presidentval, där även sådana bolag som Exxon har fått upp sin kurs något från de träsknivåer de har skvalpat i under några månader. Det är dock långt kvar tills dess att vi är uppe på de nivåer som vi var på innan. Kanske kommer vi aldrig dit igen. Det är kul att riskaptiten har ökat något hos investerarna. Flera av våra BDCs är till och med på plus, det är egentligen bara de energi/oljerelaterade bolagen som inte har lyft rejält än.

Det var en diskussion på en annan blogg, tror det var hos KTM, där det pratades om hur man kan tjäna på stora nedgångar. Man kan då undra varför vi inte tjänade storkovan på den nedgång som var? Ja det är väldigt enkelt, och har att göra med kassans storlek i förhållande till portföljens värde. Säg att vår portfölj hade ett värde på 2,8 miljoner innan nedgången. Sen gick den ner med ca 40% till 1,6 miljoner. Vår kassa i denna stund var ca 100000 kr. Denna kassa användes till fullo för att köpa värdepapper, lite utspritt på olika bolag och vid olika tidpunkter. Hur stor nytta gjorde dessa pengar för värdet på portföljen på det stora hela? Inte speciellt stor. För att verkligen kunna utnyttja den uppgång som kom efteråt krävs det:

1) En betydligt större kassa, säg 500000 kr.
2) Köp endast bolag som är garanterade en rejäl uppgång.
3) Köp på botten

Flera av de bolag jag handlade har t.ex. inte ökat mer än såg 10% medans andra som vi inte köpte har gått upp 100-tals procent. Vi spred dessutom ut inköpen vilket gjorde att den där absoluta bottnen inte prickades utan det handlades både innan och efter. För de 100000 kr som vi utnyttjade var det kanske 30000 kr som användes där de gjorde maximal nytta (enligt de tre punkterna ovan), resten gav liten eller medelbra verkningsgrad. Och det är detta som gjorde att vi sitter där vi gör idag. Andra bloggare pumpade in väldigt mycket pengar och kunde således få en betydligt bättre verkningsgrad rent värdemässigt och sitter idag med betydligt större värde än de hade innan. Vi med en begränsad kassa satsade istället på att göra oss av med sämre bolag och köpa bättre bolag till väldigt fina priser. Detta kommer att märkas på portföljen framöver, vi kommer att ha ett mindre antal bolag av högre kvalitet, nu när vi vet hur de hanterar en finansiell kris. Sen är inte alla kriser likadana, men jag tycker ändå att vi fick en bra överblick över vilka som var starkare respektive svagare. Sen får man såklart vara medveten på att Mr Market är nyckfull och i bistrare tider överges allt som har med hög risk att göra, t.ex. Oxford Lane Capital. Jag har istället försiktigt ökat min position i detta bolag, då jag förutsätter att investerarna hittar tillbaka när väl riskaptiten ökar. Nu har alla pumpat in allt de har i tech-bolag, men förr eller senare vänder vindarna och man återgår till mer traditionella värdebolag.

Sammanfattningsvis har vi förfinat vår strategi och kämpar oförtrutet på längs den utstakade vägen. Våra utdelningar trillar in varje månad och som jag ser det kan det bara bli bättre framöver, då inställda utdelningar delas ut med en bonus och flertalet bolag gör utdelningshöjningar. Dessvärre kommer det att finnas branscher som har väldigt långt kvar till en återgång, t.ex. resor, hotell etc. Där väljer jag inte att lägga några pengar, då jag ser det likvärdigt med att köpa en trisslott (SAS t.ex). 


Har du fortsatt med utdelningsinvestering, eller har du försökt rida på vågen av uppgångar hos teknikrelaterade bolag?

måndag 16 november 2020

Fejkgurus och andra

 Nu känns det verkligen som höst. Bortsett från några kortare stunder har jag inte sett solen på över en vecka. Varje dag har kännetecknats av regn, dimma, grå himmel och 8-10 plusgrader. Usch och fy, detta gillar vi Snålgrisar verkligen inte.

Börsen har däremot tagit ett antal glädjeskutt uppåt, och detta är vi såklart väldigt tacksamma för. Jag har tagit några beslut gällande att sälja innehav, och detta har yttrat sig i följande:

Sålt:

  • TCG BDC - hela innehavet
  • Newtek Businesses Services Corp - 50% av innehavet

Köpt:

  • AT&T
  • Altria
  • ARCC
  • AGNC
Anledningen till denna omallokering är att ovanstående BDCs som jag sålde har visat sig ovanligt svaga under Corona-krisen, till skillnad från de bolag som jag har köpt, de har betydligt bättre belåningsvärden, relativt bra direktavkastning > 7% och är av betydligt högre kvalitet. NEWT kom dessutom med en smärre utdelningssänkning i dagarna, vilket jag inte gillade. Låt gå för att de har s.k. variabel utdelning, och att man aldrig vet vad man får. Summan av årets fyra utdelningar är ändå en försämring mot föregående år.

Det jag egentligen tänkte skriva några rader om är detta om s.k. "Fejkgurus". Marcus Hernhag skrev ett utmärkt blogginlägg om detta för ett tag sedan på sin mycket läsvärda blogg. Efter att ha läst igenom inlägget och de kriterier som ställdes upp för vad som kännetecknade en fejkguru, kom jag direkt att tänka på ett namn som passade som handen i handsken under denna beteckning, nämligen Kavastu, AKA Arne Talving. 




Varför anser jag att han är en fejkguru? Det hela grundar sig helt enkelt i karlns totala brist på transparens gällande sin påstådda skicklighet att slå index med 1000% eller vad det nu var. Det finns mängder med artiklar att gotta ner sig i där han skryter om sin metodik och sin totala förträfflighet. De som önskar någon sorts "bevis" på detta får vad jag vet inget svar alls. För de som vill läsa mer gjorde AktiePappa en sorts sammanställning över allt som sagts och gjorts under åren, den kan man läsa om man vill ha en bredare sammanfattning i ämnet. I min värld som programmerare har vi ett mycket enkelt sätt att ta ner "snackepellar" på jorden i t.ex. anställningsintervjuer, nämligen att ge dem ett antal programmeringsuppgifter att göra. Då ser vi ganska enkelt om de verkligen är gurus eller inte, beroende på om/hur de löser uppgifterna. Med börsfolk är det svårare, speciellt om man är känd och inte vill skylta med sin förmögenhet offentligt. Dock anser jag lite att "ger man sig in i leken så får man leken tåla". Att sitta i diverse intervjuer och stöddigt påstå att man slagit index med si och så många procent under ett antal år och sen inte ha något som helst att backa upp påståendet med, ja det imponerar verkligen inte på mig. Jag vet inte vem som egentligen imponeras av det eller lockas att lägga 6000 kr på att gå herremannens kurser? 

Varför är inte jag själv en fejkguru? Av den mycket enkla anledningen att jag aldrig påstår att jag har gjort si eller så många procent i årlig vinst. Jag skriver denna bloggen för att jag tycker att det är kul, speciellt när man får kommentarer på sina inlägg och kan diskutera dessa vidare. Jag har full transparens kring min portfölj och hur bra/dåligt den går. Jag är fullt transparent med hur mycket pengar som placeras varje månad via månadsrapporten och gör t.ex. inte helt plötsligt en enorm insättning för att det ska se ut som att portföljen helt plötsligt pga mina magiska placeringar gått upp 15%. Jag tar inte betalt för någonting, och har en fet disclamer på sidan om att det jag skriver inte ska betraktas som ekonomisk rådgivning och att man följer mina investeringar på egen risk.

Anonymiteten är i mitt fall en förutsättning för att detta ska fungera.  Hade jag velat påstå att jag är en börsguru och försökt tjäna pengar på detta genom att sälja böcker eller kurser, då hade det varit svårt för mig att vara anonym. Fast å andra sidan, vem hade velat lägga ens 100 kr på att gå en kurs som heter "Snålgrisens Trender"? Varför vill någon över huvud taget betala 6000 kr för att gå en kurs som heter "Kavastus Trender", där man vet oerhört mycket mindre om vilka placeringar denna person har gjort, och hur de gått? Fundera på det...

Hur gick det då med det där inlägget på Hernhags blogg? Jag kunde inte låta bli, utan skrev en kommentar (jo den var ganska lång, i sann Snålgris-stil) där jag lyfte upp Kavastu som en av de största fejk-gurus i börsvärlden jag kunde komma på, med underbyggd motivering. Sen hade jag totalt glömt bort detta, tills idag då någon skrev på Facebook en kommenterar kring den gode K och hans "framgångar" på Aftonbladets aktie-tävling. Tyvärr kunde jag inte hitta min kommentar på bloggen, antingen hade den blivit bortplockad eller hade den inte blivit upplagd pga tekniska problem. Där och då kom jag på att Hernhag och Talving visst har nån sorts samarbete... kan det ha något med saken att göra? Kanske, kanske inte... 

Hur resonerar du kring detta med folk som tar betalt för kunskaper som de inte på något trovärdigt sätt kan underbygga? Varför är folk villiga att betala för att gå dessa kurser?

tisdag 10 november 2020

Månadsrapport oktober 2020 + lite annat

Detta årets höst är betydligt varmare än normalt, vilket vi Snålgrisar tycker är skönt. Uppvärmningskostnaderna är hyfsat låga de också, vilket vi tackar för. Jag har påbörjat arbetet med att ta in offerter för solpanelsanläggningen, och kan bara konstatera att det finns tre olika typer av säljare:

  • De som hör av sig med en standardoffert, vare sig mer eller mindre. Ofta ganska dyr.
  • De som hör av sig för ett initialt samtal och efterfrågar mer detaljer. När dessa detaljer lämnas blir det radiotystnad och de går under jorden.
  • De som ringer tre gånger om dagen för att "återkoppla" och efterlysa mer detaljer och inte verkar läsa det jag skriftligen skickar till dem.
Vi har fått tre offerter som alla hamnar ungefär liknande i pris, runt 14 kr/kW utlovad effekt. Vi får se nu hur vi går vidare,  då ingen av de tre offerterna har 100% av vad jag har efterfrågat. Det är SVÅRT att beställa solpaneler då olika företag förordar just sin lösning, och ingen verkar ha tillgång till någon sorts simuleringsmjukvara där man enkelt bygger en 3d-modell på samma plats som huset ligger, och sen kan simulera hur solen faller in med eventuella skuggor i åtanke. Istället kommer det massvis med frågor om vad vi har som kan tänkas skymma, och om vi vill ha solpaneler även på öster eller väster taksida. Allt detta hade jag förväntat mig att en seriös leverantör hade simulerat fram, och därefter kunnat ge mig ett antal olika prisalternativ att välja mellan. 

Månadsrapport

Nåväl, det blir en aningen komprimerad version av månadsrapporten då jag har haft begränsat med tid att lägga på bloggen denna månaden. Vi tittar på utgifter och inkomster:

Nettoinkomster oktober: 71.481 kr
Utgifter: 15.422 kr
Sparkvot: 73%

Det finns inget nämnvärt att notera under månaden som har gått. Vi hade fina utdelningar på över 25000 kr, och lyckades hålla utgifterna till ett minimum. 

Uppdaterade belåningsvärde och superräntor

Vi fick som vanligt under början av november ett meddelande från Avanza om deras förändrade belåningsvärden för värdepappren. Ett meddelande som jag alltid får lite ont i magen av. Jag hade förväntat mig stora förändringar med tanke på hur börsen har gått upp och ned de senaste månaderna. Jag blev glatt överraskad av att INGA av mina innehav påverkades, inte ens de bolag som ingår i superlånet. Några saker var dock lite förvånande

Swedbank ingår fortfarande inte i Superlånet. Det värdepappret plockades bort under dunkla förhållanden strax efter att UG gjorde ett reportage om misstänkt pengatvätt. Sedan dess har mycket hänt, men Avanza verkar fortfarande inte intresserad av att ta tillbaka denna enda nordiska bank som inte längre finns med i värdepapper godkända för superlånet.

Jag hade räknat med att Exxon hade trillat ur superräntan, med tanke på deras usla prestation under året som gått. De finns kvar. Brookfield Renewable gav för några månader sen ut en vanlig aktie istället för sitt Limited Partnership. Märkligt nog har denna nyutgivna aktie 0% i belåningsvärde, vilket jag hade hoppats skulle justeras. 

Pengamaskinen

Hur har det då gått för pengamaskinen? De senaste dagarna har det gått väldigt bra må jag säga. Jag köpte faktiskt en stöt i Exxon bara dagarna innan den avancerade 11%. Vi får se hur det artar sig i det långa loppet. 

Denna veckas uppgångar


Dessa uppgångar verkar vara ett resultat av både Bidens vinst och Pfizers svagt hoppfulla rapport kring corona-vaccin. Det är dock flera bolag som inte rört sig nämnvärt, t.ex Oxford Lane, Ocean Yield med flera high yield-bolag. Uppgångarna har främst varit i säkrare värdepapper och större bolag. Tittar vi på hur pengamaskinen presterat under året ser det ut såhär:



En bra bit ifrån break-even med andra ord. Dock har vi ökat vårat YOC ganska rejält tack vare att vi kunnat köpa aktier till betydligt lägre priser. Dock har dessa aktier inte rört sig speciellt mycket uppåt, men då de har bibehållit eller ökat sina utdelningar kommer dessa fördelar främst märkas på månadsutdelningarna. Det är stor skillnad mot andra bloggare som t.ex. Professor Kalkyl som har åkt om oss med mer än en miljon kronor. Han satsar främst på värdebolag, och då är det enklare att få upp värdet på sin portfölj. De bolag vi äger som t.ex. IBM, AT&T, AXA med flera, de rör sig inte speciellt snabbt uppåt. Däremot hoppas jag på snabba vändningar i våra high yields som REITs och BDCs, när världen så sakterliga återgår till det nya normala, efter att ett vaccin har distribuerats och folk vågar resa igen. Under tiden verkar ingen vilja investera i dessa bolag, även om deras senaste kvartalsrapporter var riktigt trevlig läsning. Ocean Yield höjde dessutom sin utdelning en aning, vilket jag inte hade väntat mig. Detta var tyvärr inget som marknaden brydde sig om, trots alla köprekommendationer. Alla väntar på att Covid-19 ska försvinna innan riskaptiten ökar så pass att det är lugnt att investera även i dessa bolag. Under tiden är det storbanker och storbolag som pengarna flödar till. 

Hur gör du med dina high-yieldinnehav? Köper du mer eller ligger du still? Bolag som ARCC, NEWT med flera handlas ju till trevlig rabatt mot NAV.

tisdag 3 november 2020

Utdelningar oktober 2020 + funderingar kring presidentvalet i USA

Vi har haft en underbar höstdag här nere i södern, och lunchpromenaden gör verkligen gott, när man som jag sitter inspärrat i ett halvunket kontor hela dagen. Arbetsgivaren har fortfarande inte gett med sig när det gäller att arbeta hemma, utan det blir till att tvärtemot FHM-rekommendationerna masa sig till kontoret, trots att man sitter på en dator med VPN och krypterad hårddisk som är godkänd av kundens IT-avdelning för just hemarbete. Min chef har i dagarna tagit kontakt med kunden för att få till stånd en lösning, då fler än jag av konsulterna har börjat irritera sig på att de inte kan jobba hemma en endaste dag. Däremot regnar det titt som tätt in mail från nån hög chef hos kunden som uppmanar alla att hålla ut och följa FHM-rekommendationerna. Man suckar...

Hur har det då gått för pengamaskinen? Jo tack, alldeles utmärkt. Denna månaden fick vi in hela 24304 kr i utdelningar. Om bara alla månader hade varit såhär, då hade jag kunnat sitta hemma hur mycket jag vill. I skrivande stund täcker vi ca 65% av det totala inkomstbehov som vi minst vill ha för att säga upp oss från arbetsgivarna och ägna oss åt livet på riktigt. Nja, riktigt så illa är det inte, och det är en utmaning i sig att ha så pass mycket ledig tid varje dag. Risken är stor att man blir dekadent och fastnar i soffan eller framför datorskärmen och går en tidig död till mötes på grund av ett förhöjt alkohol- och skräpmatsintag. 

Vi människor behöver rutiner, stora som små. Då tror jag att vi mår bäst, när vi har ett någorlunda inrutat dagligt liv. Det behöver inte vara speciellt mycket, kanske träning några dagar i veckan. Varför inte dela ut reklam eller plocka skräp i grannskapet. Man kan tjäna mycket pengar på att rekonda bilar, om man nu besitter dessa kunskaper. De flesta har ett garage man kan hålla till i. Dock blir det svårt att klå den lokala "arabfirman" som tar 99 kr för en biltvätt och 1500 kr för en fullrekond inklusive polering och nån typ av vaxskydd. Jag sysslade mycket med rekond i ungdomens dagar, och det är inte en chans att en seriös verksamhet får det hela att gå runt med dessa priser. Enbart en seriös rekond (invändig och utvändig komplett rengöring) utan någon som helst korrigering av lacken tar ca 5 timmar om det ska göras noggrant. Hur dessa tomtar gör det på nån timme för 99 kr är helt omöjligt om det inte är fråga om slarv. Jag gissar att detta etablissemanget är en fasad för en annan betydligt mer lukrativ verksamhet. Men det är såklart bara en gissning. 

Idag är det presidentval i USA. Det är tragiskt att det endast finns två kandidater, och båda dessa är två vithåriga gamla gubbar. Inget ont om våra pensionärer, men det är inte mycket till val om du frågar mig. Båda har sina respektive för- och nackdelar och när det gäller vår pengamaskin kan det nog gå lite hur som helst, oavsett vem som vinner. Jag kan tänka mig att Trump har en fördel hos Wall Street, då Biden har hotat med att dra tillbaka vissa skattelättnader. Om man nu förmår göra detta, det är en helt annan femma. Obama lovade ju att avveckla militärfängelset på Guantanamo Bay. Det finns idag fortfarande kvar. Stefan Löfven lovade oss EUs lägsta arbetslöshet år 2020. Kämpa på Stefan, du har två månader kvar. Kanske kommer du att lyckas, annars är nog Jultomten ditt sista hopp.

Saken är den att det ligger i politikers natur att lova vitt och brett. Tyvärr finns det folk som uppfattar vallöften som "riktiga" löften och blir sura när de sedan inte infrias. Själv är jag ganska luttrad och bryr mig inte så mycket om vad som lovas till höger och vänster, utan tittar mer på de bredare penseldragen, dvs åt vilket håll man kommer att driva politiken. Går det åt höger eller vänster, grönt eller rött. Vår portfölj kommer antagligen att gynnas på olika sätt beroende på vem som vinner. Blir det en republikansk seger kommer finans och olja att ta sig ett glädjeskutt uppåt, medans en demokratisk seger kommer att favorisera allt som har med förnyelsebar energi att göra. Oavsett utgång kommer börsen antagligen att göra lite bredare uppgångar, just för att osäkerheten kring vem som ska vinna är eliminerad. Börsen ogillar som vi vet osäkerhet.

På vilket sätt har du förberett dig för presidentvalet? Själv tar jag ett glas rött och läser finansnyheter, sen somnar jag gott till en ny arbetsdag och lyssnar på resultatet på morgonradion. Vi får väl hoppas att det inte har blivit ett nytt inbördeskrig...

måndag 26 oktober 2020

Höststädning och solstrålar

 Nu är det vintertid. Det märks verkligen, både på det egna men även mina jobbarkompisars energi och humör. Idag hade vi ett längre möte, och jag har väl aldrig sett en sådan sorglig samling tjänstemän som vi var, sådär vid 14:30 på eftermiddagen när kaffet börjar sina i koppar och regnet och dimman faller på utanför fönstret. Det är bara att vänja sig, nu har vi här i söder sisådär 5 månaders höst att se fram emot, förutsatt att vintern blir lika frånvarande som förra året.


Jag har tagit tillfället i akt att se över portföljen och dess innehav. Fokus denna gången har varit att öka på med s.k. "stabila utdelningsakter" och göra oss av med de lite mer osäkra korten, som har fått bekänna färg nu under covid-19. Detta är knappast den sista svarta svanen under de årtionden som vi behöver förlita oss på pengamaskinen för vår försörjning, och då duger det inte att ha bolag som sänker sin utdelning på obestämd framtid.

Det bolag som numera är helt avvecklat är Geo Group. Detta är en REIT som äger mängder med anstalter främst i USA. Dessa har tagit dubbelt med stryk, dels pga covid-19 och dels pga ett osäkert presidentval, där Biden har sagt att han tänker avveckla all privat fängelseverksamhet. Visst, Obama sa att han skulle avveckla Guantanamo, och det vet vi ju hur det gick med den saken. Dock, jag vill inte ligga ute med den risken, om nu Biden lyckas bättre än sin demokratiske föregångare. Dessutom har det blivit väldigt tufft för "fängelse-REITs" att låna pengar, då många banker och andra låneinstitut helt enkelt vägrar låna ut pengar till denna verksamheten. Osäkert är bara förnamnet, och om man väger fördelar mot nackdelar får ändå sopkvasten svepa några tag och städa bort detta bolag ur portföljen. Jag tänkte så här:

Fördelar Geo Group

  • Hög direktavkastning
  • Enda kvarvarande REIT inom anstaltverksamhet
  • Har alltid rekylerat uppåt efter presidentval oavsett vem som blev vald 
  • Nu kan vara bästa tiden att köpa

Nackdelar Geo Group:

  • Har sänkt utdelningen med 30% sen innan covid-19
  • Enda kvarvarande REIT inom anstaltverksamhet
  • Hög politisk påverkan
  • Ingen garanti att aktien ökar sina utdelningar efter covid-19 och presidentvalet
  • Högt värdetapp = marknaden är skeptisk
  • Hög volatilitet 
  • Risk för finansieringsproblem. REITs finansierar sig främst via banklån då merparten av kassaflödet delas ut.
  • 0% i belåningsvärde hos Avanza.
Vad har vi köpt istället? Jag har investerat i en gammal goding, nämligen Millicom. Uppsidan är hög och det finns i princip bara köp-rekommendationer bland de banker och finansinstitut som bevakar aktien. Visst, de ställde in sin utdelning under året, men jag tror ändå att det finns en betydande uppsida. En annan aktie som jag har valt att öka i är IBM. De har en direktavkastning på 5,5% och har alla möjligheter att bli stora inom "cloud-computing". Nackdelen är att bolaget är lika hett som en snöboll när det kommer till attraktionskraft bland yngre duktiga förmågor. Jag gillar dock stora stabila bolag som tjänar bra med pengar. Jag tror inte det blir ett nytt Microsoft, som verkligen reste sig ur askan efter Steve Ballmer, men någon form av värdeökning får man ändå tro på, och under tiden tar jag tacksamt emot aktieutdelningarna.

Då vi snålgrisar har belånat portföljen är det viktigt för oss att investera i aktier som har ett högt belåningsvärde. Detta är ytterligare en parameter som vi tar hänsyn till. Numera investerar vi nästan uteslutande i aktier som ingår i Avanzas "superränta", eller har ett högt belåningsvärde (>60%). Då Geo Group inte gick att belåna över huvud taget var detta ytterligare en sak som talade till dess nackdel. Har du tänkt belåna din portfölj är det värt att ha detta i bakhuvudet. Ju stabilare aktier, desto mer kan du låna, och desto mindre volatil blir således din portfölj. 

Hur kommer då solstrålar in i bilden? Jo, vi har nämligen bestämt oss att köpa en anläggning med 5kW solpaneler på taket till vårat hus i söderläge. Kostnaden för detta landar runt 70000 kr, och med nuvarande elpriser och skattesubventioner ger detta en direktavkastning på ca 7% om året. Visst, jag kan låta aktier med samma DA betala elräkningen, men hur kul är det? Vi har dessutom upptäckt att Lilla Snålgris är väldigt intresserad av teknik och naturvetenskap, och att tillverka sin egen elektricitet är ett väldigt bra pedagogiskt verktyg. Vi har valt att skaffa solpanelerna via IKEA och deras "Solstråle". I kalkylen räknar man med att anläggningen betalat sig inom 12 år. All el vi producerar efter där kommer att vara ren vinst. Jag kommer efter att anläggningen är installerad att redovisa producerad el och vad vi faktiskt har tjänat i reda pengar varje månad i månadsrapporten.



Hur ska då denna anläggning finansieras? Jag kommer att sälja av våra preferensaktier i Sdip Pref. De är värda ca 70000 kr och passar utmärkt. Denna aktie har dessutom enbart ett belåningsvärde på 20% och kommer knappast stiga nämnvärt i framtiden, likväl kommer inte heller utdelningarna att höjas. Så är planen i alla fall om jag inte kommer på andra tankar.

Har du solpaneler? Hur resonerar du kring att ta ett lån via Avanza för att finansiera en solkraftsanläggning?

söndag 11 oktober 2020

Månadsrapport September 2020

 Tiden går fort, och nu är det mörkt när man åker till jobbet om morgonen. På eftermiddagen är det fortfarande lite ljust, men runt halv sju skymmer det blixtsnabbt och innan man vet ordet av är det kolsvart ute och man riktigt känner John Blunds lockrop där i soffan. 

Denna månad har varit lite annorlunda då vi har haft en bebis på besök. En familj som vi känner har haft en familjemedlem på sjukhus, och resten av familjen har bott hos oss i en vecka. Jag har dessutom tagit lite extra semester för att kunna assistera familjemedlemmarna i kontakter med diverse myndigheter, då ingen i familjen har svenska som modersmål. Krångligt är bara förnamnet, när man ska sitta med och lyssna på läkare som inte direkt är kända för att vara raka på sak. Allt har dock gått bra och familjen befinner sig nu på hemmaplan norröver. Det var några år sedan Lilla Snålgris var bebis, och jag måste erkänna att jag inte saknar småbarnsåren det minsta. Visst, småbarn runt ett år är söta när de med några få tänder i munnen skrattar och lunkar runt med sin gå-vagn. Men skrik mitt i natten två-tre gånger, en toalett som konstant luktar bajs, allt kladdekludd vid matbordet och små leksaker utspridda över hela huset samt dregel i mina skor, det och mycket annat är inget jag längtar efter. Deras ettåring verkade inte heller ha lärt sig hur man sover, då hen kanske sov 1,5-2 timmar på dagen och kanske 8 timmar på natten, i tre eller fyra omgångar med en massa skrik och gnäll däremellan. Föräldrarna är änglar som klarar av detta, och min fru fick hjälpa till lite och hon brukar inte klaga speciellt mycket på någonting, men jag såg på henne att hon tyckte det var en lättnad när familjen åkte hem. 

Inkomster och utgifter

Nåväl, här kommer en aningen försenad månadsrapport, vi börjar med ett sankey över utgifter och inkomster



Vi har inte haft några skenande utgifter trots att antalet familjemedlemmar ökade tillfälligt under månaden. Familjen hade med sig stora mängder mat, då de äger och driver en restaurang. Det som har kostat är väl lite extra el och vatten, men annars är det som vanligt. Fru Snålgris har börjat jobba, och jag var lite föräldraledig förra månaden, vilket syns på bruttolönen. Ungefär 50% av lönen kom tillbaka i form av föräldrapenning från Försäkringskassan. Tyvärr är jag anställd på ett företag som inte har s.k. föräldralön, då hade det varit närmare 90% som hade kommit in på kontot.

Utgifterna har vi minskat något genom att vi har bytt internetleverantör, samt gått ner i hastighet. Ny leverantör är Bahnhof, och ny hastighet är 100/10, mot tidigare 100/100. Detta sparar oss ca 100 kr/månad. Jag kommer dock att behöva investera i en ny wifi-router, då den vi har är helt hopplös. Jag och flera kunniga arbetskompisar har försökt ställa in den, men hur vi än bär oss åt är hastigheten till vissa enheter helt värdelös. Det går lite upp och ner beroende på dag och tidpunkt, men ibland kan jag få hastigheter runt 2-4 Mbps, vilket är märkbart långsamt. Min första tanke var att någon illasinnad person har kapat vårat nätverk och hittar på en massa dumheter, men en kollega som är expert på IT-säkerhet har kollat och inget skumt här på torpet. Det är antagligen wifi-routern som är kass, då vi inte har kunnat hitta några andra märkligheter såsom magnetfält, blockerande betongväggar (trähus) eller annat som kan påverka hastigheten.

Pengamaskinen

Portföljen ökar sakta men säkert i värde, med betoning på sakta. Jag hade hoppats på att vi hade kommit upp till 3 miljoner lagom till årsskiftet, men det kan vi nog titta i stjärnorna efter. Det är alldeles för många bolag i portföljen som inte har tagit sig upp från de träsknivåer de hamnat i pga Covid-19. Dessa bolag är uteslutande i oljebranschen, men det finns även finansbolag som inte har återhämtat sig trots stigande börser. Detta gör att vi totalt är -14,5% back YTD, vilket såklart känns surt då många andra bloggare har passerat sina pre covid19-nivåer med råge och slår det ena rekordet efter det andra. Det som jag kan trösta mig med är att våra utdelningar är förhållandevis stabila. Där är det främst Ocean Yield och Oxford Lane Capital som gör mig besviken, men det förstnämnda har betydligt bättre räkenskaper än vad dess aktiekurs kommunicerar, och det senare är ett riskfyllt instrument, som antagligen kommer att stiga som en raket den dagen ett vaccin har tagits fram. Investerare söker sig till säkrare hamnar när det är osäkra tider, och CLOs är inget man vill äga.  




Vi har gjort några affärer under månaden, mest påfyllningar i befintliga bolag som Fortum, Newtek Business, Ares Capital, AT&T och Brookfield Renewable, men även ett helt nytt innehav i IBM. Jag känner att vi måste öka mängden IT-bolag och då Apple, Tesla, Amazon är skyhögt värderade enligt mitt tycke, kunde denna gamla käpphäst vara ett intressant alternativ. De ligger långt framme när det gäller t.ex. AI och har mycket att ge om de nu kan få fart på sin affärsutveckling. Under tiden delar de ut 5,5% med goda marginaler. Bolaget ingår dessutom i Avanzas superränta, vilket enligt mig är en garant för att även Avanza anser att bolaget är stabilt, och för mig som har belånad portfölj ger det mig en bättre ränta. Jag hyser inga stora förhoppningar om en kursraket, men om bolaget ökar 20% i värde inom 1-2 år blir jag väldigt glad. Belåningen i portföljen ligger numera på ca 15%, vilket är högre än vad jag föredrar. 

Vad har du investerat mest i under månaden som gått? Några nya innehav, eller enbart DRIP?

fredag 2 oktober 2020

Utdelningar September 2020 + lite grubblerier om FIRE

Ytterligare en månad som har gått. Hösten har kommit , löven blir gula och faller från träden. Höststormarna tilltar och kvällarna blir sådär kusligt mörka och dystra som de bara kan bli under denna årstid. Det är med andra ord dags att krypa upp i soffan, tända brasan och sörpla på ett glas valfri dryck. Hos Snålgrisarna blir det ett gott glas rött vin, samtidigt som kvällens börsöppning på andra sidan Atlanten noga studeras via telefonen. 




Vilken uppfinning den smarta telefonen egentligen är. Idag är ju möjligheten till verbal kommunikation endast en av många tillämpningar som den har. Den används likt en schweizisk armékniv till allt möjligt, från att vara ficklampa, digitalkamera eller diktafon. Såklart ångrar vi att vi inte köpte aktier i Apple när den första iPhone presenterades. Dock visste Herr Snålgris mycket lite om aktier på den tiden, och courtaget för att köpa utländskt var säkerligen några hundralappar. Man ska inte gråta över spilld mjölk heter det ju. Det är svårt att pricka rätt aktie att köpa, och det är minst lika stor risk att förlora sina pengar som att tjäna dem. Herr Snålgris äger inte endaste TSLA, och det är inte främst för att de inte delar ut några pengar utan för att de helt enkelt inte har tjänat några tills förrän helt nyligen. De gör mycket rätt. Deras bilar säljer som smör, de tänker strategiskt helt rätt och vem gillar inte Elon Musk? Dock är aktien nu så pass uppblåst att jag även nu väljer att ställa mig utanför. "In yield I trust". 

En akties värde kan åka lite upp och lite ner, och i värsta fall tvingas ett välmående utdelande bolag att tillfälligt sänka sina utdelningar. För oss som förlitar oss på ett stadigt kassaflöde för att betala räkningar tar vi hellre en aktieutdelning än en chansning att sälja en aktie för att få loss lite pengar. Apropå detta, vad har månadens guldvaskning inneburit, jo hela 9021 kr! 



Detta är inte jättemycket, men det är mer än hälften av våra månatliga utgifter och man får ha i åtanke att nästa månad enligt prognos ska det trilla in över 26000 kr. Om jag hade lagt allt i en indexfond hade jag säkerligen gjort större totalavkastning, men när hade jag vågat sälja? Jag tror att det är mentalt jobbigare att börja sälja av sina aktier än att föra över en viss summa varje månad från Avanza till sitt servicekonto. Jag jämför åter igen med min äppelträdsodling. Vilket känns bäst, att skörda äpplena till försäljning eller att gräva upp träden och sälja dessa? Vi har tänkt låta pengamaskinen leva vidare till nästkommande generationer, och då passar aktieutdelning bättre tycker vi. Men smaken är som baken och det är säkert många läsare som bara skakar på huvudet nu och undrar om jag inte sipprat lite för mycket av husets röda. Det kan jag bjuda på.

När är det nog? När är vi nöjda med den månatliga utdelningen för att vi ska kunna säga upp oss? Ja, det är alldeles för tidigt att säga. Detta året har inneburit motgångar både i form av en kraschande oljeindustri som har sänkt flera av våra trotjänare, samt en försvagad dollar som har gjort att alla bolag som delar ut i USD har backat med i skrivande stund runt 20%. Det märks, när ca 30% av innehaven är i USD. Vi har sagt att vi minst ska kunna plocka ut 25000 kr i månaden för att ens överväga att säga upp oss. 

Detta betyder årliga utdelningar på 300000 kr. Idag har vi enligt prognos ca 200000 kr i utdelningar, om alla bolagen sköter sig och delar ut som de ska. Frihetskvoten är således 66%. Vi är alltså mer än halvvägs mot vårat mål, men det är många stötestenar att ta hand om innan vi på allvar vågar  checka ut från slaveriet. Hur ska vi göra med våra lån? Vad händer om vi vill byta bil? Mycket av samhället och ens trovärdighet bygger på att man antingen är förmögen (mångmiljonär) eller att man har en stabil månadsinkomst från tjänst. Månadsinkomster av kapital är något bankerna spottar på, och man är mindre kreditvärdig än Trashank själv. Man kan alltså glömma bort att ta ett lån på huset för att renovera taket, eller någon annan större plötslig utgift som man inte slipper undan. Allt detta måste man planera för, förslagsvis genom en stor buffert på flera hundra tusen kronor.

Vad ser du som den största utmaningen med att gå "All in FIRE"?