måndag 30 december 2019

Snålgrisarnas nyårskrönika del 2: Utveckling sedan start

Tiden går fort och imorgon är det nyårsafton. Jag fick idag ett mail från Avanza där de sammanfattar året som gått med ett quiz. Tyvärr fick jag inte så många rätt, men det kan nog bero på att jag var aningen yrvaken. Vår portfölj hade till skillnad från förra året inte bättre utveckling än vad en Avanzian i medel hade fått. Vi hamnade under medelvärdet med 0,3% (22,3%). Dock kommer jag inte att ligga sömnlös över detta, vi har haft ett tufft år med idel bankskandaler samt att portföljen som sådan inte är tänkt att vara en raket. Den ska producera stabila utdelningar över lång tid. Att värdet ibland går upp och går bättre än index och ibland går sämre, det får man nog leva med. Vi kan titta på portföljens utveckling sedan start:


Avanza är i skrivande stund lite rörig där man blandar olika grafer på olika ställen, där man ibland har med insättningar och uttag, och ibland inte. Ovan graf är jag tämligen säker endast inkluderar värdeutvecklingen inklusive utdelningar, och då hamnar jag nästan rätt med ca 295000 kr i värdeutveckling och ca 450000 kr i utdelningar. Medelavkastningen för dessa senaste åren ligger då på ca 9,5% enligt Avanza. Nedan graf visar hur utdelningarna har vuxit för varje år som gått:


Det går åt rätt håll i alla fall, och målet är att vi ska fortsätta med samma ökning (ca 20%) årligen ända fram till att vi bestämmer oss för att sluta jobba. Vi håller även koll på andra privatekonomiska nyckeltal, såsom hur inkomster och utgifter varierar, samt hur kassan växer eller sjunker, och här nedan kan ni se hur dessa har utvecklats sen vi på allvar började styra upp ekonomin och gå in för detta med utdelningsinvestering:




Detta inkluderar alla våra likvida medel som inte på något sätt är låsta. Det är allt ifrån likvider på Avanza till våra sparkonton hos banken och thailändska bath i byrålådan. Vi har en mindre gömma utländsk valuta som inkluderar bath, yuan, danska kronor och amerikanska dollar, som har blivit över från våra resor och som vi inte har orkat växla in. Totalt uppgår dessa till ca 3000 SEK. Att växla in är ju meningslöst då svenska kronan utvecklats väldigt negativt senaste åren, då behåller vi dem istället. Det ser ju bra ut att kassan växer, men vi kommer inför nästa år att sätta ett tak på 200000 kr och allt däröver antingen har vi kul för eller flyttar över till Avanza för att investera.


Nästa graf visar hur våra totala nettoinkomster har varierat sedan 2016. Den första uppförsbacken var när Fru Snålgris fick ett jobb och då ökade våra inkomster en hel del. Sedan har de ökat allt eftersom vi har fått löneförhöjningar och utdelningarna har trillat in. Det går på kurvan att se de stora vårutdelningarna från svenska bolag, och trenden är försiktigt ökande, något som vi vill bibehålla.



Sist ut är våra driftskostnader. Vi försöker hålla utgifterna någorlunda kring 15-20000 kr och det tycker jag att vi lyckas bra med. Det går även att se att vi i början på vår resa hade betydligt högre levnadskostnader än vad vi har nu. De är några dippar i kurvorna, när vi har kört på prov en rejäl snålmånad, men det var inte speciellt roligt, utan vi lever som vanligt och är nöjda med det.

Varför håller vi koll på all denna statistik? Dels för att det är kul och kanske kan inspirera någon att göra samma resa, och dels för att se om den livsstil vi lever nu är hållbar över tid. Det är lätt att leva en och annan snål vecka här och där, men hur fungerar det över flera år? Med denna insamlade data börjar bilden av vårat liv klarna mer och mer och det ser hoppfullt ut för framtiden.

Jag vill rekommendera alla att åtminstone ha lite koll på sina utgifter. Det räcker oftast med att göra en sammanställning varje månad över inkomster och utgifter för att se om allt är som det ska. Kanske kan man därigenom få motivation att ändra sitt beteende på något sätt? Kanske går det att välja billigare färdmedel, sluta handla på ICA eller varför inte köpa begagnade kläder och prylar? Jag lovar, med små medel går det att göra stora förändringar.

söndag 29 december 2019

Snålgrisarnas nyårskrönika Del 1: Våra mål

Julen är över. Detta året firade vi jul ihop med en av mina kusiner och dennes familj. Normalt sett brukar vi fira jul hos oss här ute på landsbygden, men i år blev det andra planer. Min kusin hade dessutom fått tillökning i familjen, vilket medförde mycket bebisskrik varvat med lite Kalle Anka och Karl Bertil. Till mitt stora förtret hade SVT detta året valt att inte visa "Tomten - en vintersaga" som man har gjort så länge jag minns. Helgerån! Tur att den fanns på SVT Play.

Det blev några julklappar av användbar karaktär till undertecknad men det blev alldeles för många julklappar till barnen, trots att vi innan hade sagt att "detta året ska vi minska på presenterna". Tomten orkade knappt med att bära julklappssäcken. Hade du ett bra julfirande?



Det stundar mot nyårsafton och det är tradition på denna blogg att presentera ett antal nyårskrönikor där året sammanfattas med både bokstäver, siffror och bilder. Först ut är våra uppsatta mål, hur gick det egentligen?

Ekonomiska mål

  • Sparkvot > 70% genomsnitt 
  • Månadsbudget utgifter: 16 000 kr genomsnitt 
  • Aktiesparande: 26 000 kr/månad 
  • Kassa:  > 150 000 kr < 170 000 kr
  • Utdelningar: >=190 000 kr totalt 
  • Löneförhöjningar: >= 900 kr /månad brutto 

Vi håller koll på ovan nyckeltal i ett excelark som uppdateras flera gånger i veckan. Därför blir det ganska enkelt att få fram informationen som jag tycker bäst kan sammanfattas som en "hälsokontroll" över ekonomin.

Sparkvoten: Medel 72% för 2019 (Mål uppnått)

Månatliga utgifter: 15729 kr i genomsnitt (Mål uppnått)

Aktiesparande: 26000 kr/månad (Mål uppnått)

Kassa: Vår kassa ligger i skrivande stund på 226556 kr (Mål ej uppnått). Vi har för stor kassa helt enkelt. 

Utdelningar: Detta mål var väldigt ambitiöst upplagt och trots ganska få utdelningssänkningar lyckades vi inte komma i mål. Totala utdelningar för i år verkar landa runt 177000 kr. Vi bommade målet med 13000 kr. Nästa årets mål kommer att vara mer realistiskt, och där måste vi ha i åtanke att flera högutdelare förmodligen kommer att sänka sin utdelning (Swedbank, Nordea, Sampo, Ocean Yield). (Mål ej uppnått)

Löneförhöjningar: Både jag och Fru Snålgris har haft lönesamtal, jag vet inte hur mycket förhandling de innehöll dock. Man presenterar sina argument och chefen återkommer med ett bud. Jag fick 950 kr i lönehöjning detta året, och Fru Snålgris fick efter mycket om och men 700 kr, vilket blev klart i mitten av november. Hon är inte det minsta nöjd då hon ligger ganska lågt pga de ingångslöner som fanns när hon påbörjade anställningen. regionen har höjt dessa rejält sedan dess, men som vanligt glömmer de att justera upp befintlig personals löner. Efter avklarade studier ska hon ta en rejäl fajt med arbetsgivaren, och hamnar hon inte på 30" kommer hon antagligen att söka sig vidare till kommunen eller något privat företag. Nuvarande lön är i princip en förnedring tycker hon. (Mål ej uppnått)

Vi lyckades alltså endast att uppnå 50% av våra mål. Detta är inget vidare bra resultat. Dock var utdelningsmålet alldeles för högt satt och baserades antagligen på en felaktig approximering. Målet med löneförhöjningar lyckades jag med, men inte Fru Snålgris. Dock är det ett oerhört svårt mål att uppnå, speciellt när man har med den offentliga sektorn att göra. De verkar ha som affärsidé att göra sig ovän med de flitigaste anställda så att de inte har något annat val än att söka sig vidare till andra arbetsgivare som visar mer uppskattning. Detta förstår jag inte alls. Gamla tanter som fick sin anställning för 40 år sedan verkar inte bry sig speciellt mycket om lönen, men de yngre "millennials" märker jag har en helt annan kämparglöd i sig. Detta är tydligt med tanke på hur stor rotation det var varit på de anställda på fruns arbetsplats. De yngre blir anställda, stannar nåt år eller två och drar sen vidare. Glöm detta med att vara trogen sin arbetsgivare. 

Den region där frun är anställd har i sin lönepolicy en punkt som heter "ett givande och ett tagande". Problemet är att de bara tar men inte ger någonting tillbaka. Frun har i princip slutat ställa upp med extrapass och att jobba extra nätter, då den extra ersättning som betalas ut inte på långa vägar kompenserar för hur rörigt det blir i familjelivet och hur mycket sämre man mår fysiskt och psykiskt. Man snackar från politikerhåll om att det ska vara si och så många sjuksköterskor och poliser, men man bör nog istället snacka om hur man ska behålla de man redan har. Detta verkar man glömma helt och hållet. En sjuksköterska som efter 5 år i yrket inte ens har kommit upp i 30000 kr i månadslön är helt enkelt för dåligt, speciellt om man jämför med andra yrkesgrupper med treårig akademisk utbildning. 

Personliga mål

Vi har även mål som inte har något med ekonomi att göra:
  • Utnyttja våra friskvårdsbidrag på 3000 kr till att må bra 
  • De tre U:na: Uppmärksamma, Uppskatta, Umgås
  • Herr Snålgris ska dricka mycket mindre alkohol
  • Mera vardagsmotion, t.ex. försöka stå mera på arbetsplatsen

Vi har utnyttjat friskvårdsbidraget till främst några spa-besök samt motionskort till simhallen där Lilla Snålgris tränat simning. Vi själva har inte motionerat något, men vi gör som så att vi köper ett 20-kort för 1000 kr, sen dras detta kort två gånger vid entrén, en gång för den vuxne och en gång för den lille. På så sätt behöver vi inte köpa någon barnbiljett eller familjekort som arbetsgivaren säkerligen hade tyckt varit misstänkt. Det har även hunnit bli två spa-besök under året, vilket är alldeles för lite. (Mål godkänt)

Vi försöker tänka på våra tre U så mycket det går, speciellt under den jobbiga hösten har detta varit extra viktigt. (Mål godkänt)

Herr Snålgris har i princip slutat dricka alkohol med undantag för några folköl till maten lite då och då. Jag vet inte varför jag gjorde denna drastiska neddragning, men jag började av någon anledning må riktigt dåligt när jag tog några glas vin, jag blev jättetrött, vimmelkantig, trög och psykiskt nedstämt, vilket är de totala motsatserna till hur jag normalt sett har reagerat på alkohol (glad, sprudlande av energi, och inte det minsta trött). Jag kostade faktiskt på mig ett läkarbesök för att kolla upp så det inte var något fel på mig, men läkarens slutsats var att jag var kärnfrisk, men kunde inte förklara varför jag helt plötsligt började må så dåligt när jag drack alkohol. Målet är i alla fall uppnått med råge. (Mål godkänt)

Vardagsmotionen har det inte gått så bra med. Vi försöker ut och promenera så mycket det bara går, men detta med att stå på arbetsplatsen fungerade inte. Jag tyckte det var väldigt jobbigt att skriva mycket på stående fot, det kändes onaturligt och väldigt jobbigt. Efter några veckor avbröts detta försök. (Mål ej godkänt)

Vi lyckades med 75% av dessa mål, vilket ändå får anses godkänt. Jag känner dock att vi nästa år måste ta krafttag när det gäller motionen, då denna är viktigt för både fysiken och psyket. Jag motionerade mycket mer för 10 år sedan, och då hade jag en helt annan energi. Nu har man passerat 40-strecket och det duger inte att känna sig som en 80-åring, speciellt inte med en aktiv 5-åring här hemma som vill hitta på både det ena och det andra.

Mål för 2020

Vad ska vi då hitta på inför det nya året som kommer? Nya mål har vi skissat på och dessa ser ni här nedan, vi börjar med de ekonomiska:

  • Sparkvot > 70% genomsnitt 
  • Månadsbudget utgifter: 16 000 kr genomsnitt 
  • Aktiesparande: 27 000 kr/månad 
  • Kassa:  > 150 000 kr < 200 000 kr
  • Utdelningar: >=230 000 kr totalt 
  • Löneförhöjningar: >= 900 kr /månad brutto 
  • Portföljbelåning < 10%

Inte speciellt mycket har förändrats. Vi ökar månadssparandet med en tusenlapp, samt ökar den övre gränsen för kassan och sätter ett utdelningsmål vi tror oss klara av. Vete fan varför vi ska ha 200 papp i kassa mer än att det känns väldigt bra. Jag har lagt till ett nytt mål som har med portföljens belåning att göra. Jag tror fortfarande på att utnyttja de låga räntorna för att skapa en hävstång med hjälp av belåning, men det är inte sunt att ha denna allt för hög, med tanke på den stora osäkerheten i både Avanzas Superränta ( de lägger till och tar bort bolag lite hipp som happ) samt att värdepapper i sig är sämre säkerhet än vårat huslån till exempel. En gräns på 10% känns vettig, och det innebär att vi i princip kan fördubbla belåningen mot dagens 5%.

Våra icke-ekonomiska mål har förändrats en smula:

  • Utnyttja våra friskvårdsbidrag på 3000 kr för att gå på spa, simma och göra annat som vi tycker är roligt.
  • De tre U:na: Uppmärksamma, Uppskatta, Umgås
  • Göra vår trädgård och uteplats mer tillgänglig och användbar
  • Göra mindre utflykter i närområdet
  • Motionera minst 30 minuter 3 gånger i veckan, t.ex. genom att springa, cykla eller gå raska promenader


Några av målen känner ni igen medan andra är helt nya. Vi fortsätter prioritera att spendera gratispengar från mitt företag. Ett nytt mål är att göra vår trädgård mer användbar. Vi påbörjade detta förra året genom att köpa en begagnad rampool. Denna ska i år kompletteras med en poolvärmepump och lite isolering. Detta gör att vi kan bada och simma minst tre månader om året utan att behöva ta oss till den närmsta sjön. Vi har 2500 m2 som idag mest är gräsmatta, och här tror vi att det går att skapa fler möjligheter till att umgås tillsammans. 

Vi testade i somras på möjligheten att besöka ställen i södra Sverige som vi inte har besökt innan och detta var väldigt uppskattat. Nu när Lilla Snålgris blivit lite större slipper vi den förhatliga barnvagnen och fler ställen är nu tillgängliga för oss. Vi har redan gjort en ansenlig lista på besöksmål, nu gäller det bara att vi får lite bättre och varmare väder. Vi kommer i och med detta mål skippa utlandssemestern för 2020. 

Det var allt för denna gång, håll ögonen öppna efter fler nyårskrönikor inom kort

tisdag 24 december 2019

God Jul önskar Snålgrisarna!

Då var det dags för Julafton! Vi kommer att ta det lugnt och vara hemma denna jul, vilket är en avkopplande omväxling från att flänga runt hos släktingar. Antalet julklappar har vi valt att hålla på en minimum, då man knappast blir gladare ju fler man får.

Börsmässigt har det varit ett trevligt år, jag tror att portföljen med utdelningar har gått upp ca 22%. Vi hade ett mål på 190000 kr i utdelningar vilket vi inte kommer att nå. Detta mål var dock väldigt ambitiöst satt och till nästa år kommer vi att skruva ner förväntningarna rejält, med tanke på några saftiga sänkningar av utdelningar från bl.a. några svenska banker.

Nu rekommenderar jag dig med familj att stänga av datorn eller mobiltelefonen, korka upp en julmust eller julöl och njut av julaftonen på det sätt som passar dig bäst. Snålgrisarna återkommer med nya inlägg på bloggen runt nyårsafton, då i form av ett antal nyårskarameller som i ett privatekonomiskt tema sammanfattar det gångna året.

Fram tills dess, från oss alla till er alla, en riktigt...


söndag 15 december 2019

175000

Då har vi passerat 3:e advent och än så länge har vi ingen snö i sikte. Igår hände något väldigt märkligt när vi var på väg hem från mataffären. Nån sorts tropisk storm drog in med kraftiga vindar, ösregn och en helt förmörkad himmel. Detta väderfenomen har jag aldrig varit med om innan under vintermånaderna. Jag kan bara gissa att det är det extremt varma vädret som ställer till med en hel del konstigheter.

Ingen snö här inte...


På jobbet är det nedräkning till ledigheten. Jag kommer att gå hem redan på torsdagen, då det är så skönt att inte behöva jobba full vecka. Det är mycket som ska avslutas och göras färdigt, speciellt redovisningar av olika de slag. Mitt uppdrag är förlängt ett år till, vilket är skönt att veta.

Jag har som ni kanske vet länge grämt mig för att det inte har varit möjligt att flytta min tjänstepension till Avanza. Mitt företag har ett avtal med Danica Pension, och det har varit vårat enda val. Nu fick jag uppgift om att man har gjort en ny upphandling kring tjänstepension och att det nu finns hela 7 olika bolag att välja mellan. Tyvärr finns inte Avanza med denna gången heller, vilket är lite irriterande. Jag har nästan en miljon kronor i tjänstepensionen, och med denna summa hade jag kunnat bli "Private Banking"-kund och fått lägre courtage och bättre ränteerbjudanden. Jag ringde upp vår tjänsteleverantör men fick tyvärr inte heller reda på varför Avanza var med. De hade gjort en upphandling och valde ut 7 st bolag av totalt 16 st. De lovade att höra av sig nästa gång det blir en upphandling, kanske finns Avanza med där då.

Som ni kanske vet kommer Akelius att lösa in preferensaktierna under december månad. För oss innebär detta att ca 175000 kr kommer att bli föräldralösa den 20 december. Jag är ett stort fan av Roger Akelius (ni har väl sett dokumentären på SVT Play?) och har sett detta bolag som en av de mest stabila innehaven i portföljen. Direktavkastningen är helt okej med en YOC på 6,1%. Bolaget är extremt stabilt och dessa aktier hade jag aldrig tänkt sälja. Nu har jag inget annat val än att vänta på inlösen för att spara courtageavgiften och få nån krona extra per aktie för den förlupna utdelningen.

Vad ska då dessa pengar investeras i? Jag vet ingen aktie som jag vill satsa allt på, utan det kommer att bli en gott och blandat-påse istället med någon nyhet, något nygammal blandat med några gamla trotjänare.

  • HiQ International AB
  • Peab
  • Telia
  • NP3 Pref
  • Alm Equity Pref
  • H&M

Ovan bolag är välkända och direktavkastningens snitt hamnar i princip på vad Akelius Pref har levererat med ca 6,2%. Vi får en bra riskspridning i olika branscher och kanske även lite värdeökning också, då flera av bolagen ovan har rejält nedtryckta värden som bara väntar på en positiv nyhet för att skjuta i höjden. Vi kommer att lägga ca 30000 kr i varje bolag ovan. Köpen kommer att delas upp i två omgångar var med ca 15000 kr i varje köp. Börsen har en tendens att hitta på märkligheter runt jul och nyår, och jag vill inte riskera att storhandla precis innan någon svart svan dyker upp i mellandagarna.

Hur tänker du göra med Akelius Pref och dess inlösen?

söndag 8 december 2019

Diverse spaningar i decembermörkret

Det lackar mot jul. På jobbet pryds korridoren med fuskjulgran och de flesta kontorsrum har fått upp sina ljusstakar. I fikarummet ligger korgar med mutgodis från diverse konsultfirmor, även från det bolag jag jobbar på. Allt är som det ska vara. Jag kan konstatera att fler och fler företag skänker pengar till välgörenhet istället för att köpa in vanligtvis helt ointressanta prylar för att ge som julklapp till sina anställda. Den konsultfirma som jag jobbar på har sedan start skänkt en slant till en välgörenhetsorganisation. Det tackar jag för.



Om vi tittar på pengamaskinen är det bara att konstatera att den kämpar på betänkligt på grund av vad som har hänt främst med bankerna. Vi har 15% finans i portföljen och med tanke på vad som hänt i denna bransch under året har dessa innehav agerat blysänke och dragit ner portföljens utveckling till under 20 % totalt sett. Det hade inte varit så illa om de hade behållit eller i alla fall försiktigt sänkt utdelningarna för nästa år, men nu blir det troligtvis rejäla sänkningar från diverse banker men även Sampo, som dyrt och heligt lovade att de inte skulle sänka några utdelningar, men bara någon månad senare föreslog en 20%-ig sänkning även de. Inte speciellt kiitos om du frågar mig. Ett annat stort innehav, Ocean Yield, har haft det kämpigt med minskade intäkter på grund av att ett av deras innehav samlar damm och inte verkar bli uthyrt. Jag har dock svårt att tro att detta är enda anledningen till nedgångarna, men det är inte helt lätt att hitta svar på varför aktiemarknaden behandlat denna aktie så kallsinnigt under de senaste månaderna.

En annan spelare som jag inte längre har i mitt innehav är HiQ International. Denna aktie har verkligen gått kräftgång under senaste året. Det är lite småroligt att läsa kommentarerna på Placera.nu (Avanza) där man undrar om det är en "herrelös aktie" och att VD Stugemo borde ägna sig åt att få upp aktiens värde istället för att marknadsföra Gotland Runt (som HiQ förövrigt vann under nästan omänskliga förhållanden till sjöss). Jag minns att många pratade om denna aktie som stjärnan bland konsultbolag. Hade man inte denna aktie i sin portfölj var man inte riktigt klok. Tänk vad saker och ting snabbt kan ändras. Dock, HiQ tjänar fortsatt bra med pengar men växer i princip ingenting. Direktavkastningen pendlar runt 7% men de delar ut mer än de tjänar, vilket kan vara ett litet varningstecken. De har dock bland de största kassorna bland alla svenska konsultbolag, och kan således stå stadigt när det blåser, och är i princip immuna mot "hostile takeovers".



Det var längesen jag skrev något om Nordea Investor. Då hade jag inte så mycket bra att säga om denna plattform, och även om de nu 6 månader senare har gjort en liten kosmetisk uppdatering av sidorna, är själva grundfunktionerna oförändrade, och på en mobil enhet är plattformen fortfarande i princip helt oanvändbar. Jag förstår inte varför man fortfarande satsar på denna plattform, speciellt när man har krav på att dra ner på kostnaderna. Vem som är produktägare för denna plattform kan man ju undra, men vederbörande har antagligen aldrig använt vare sig Avanza eller Nordnet, som är ljusår före när det gäller användarvänlighet. Jag gjorde ett litet köp för de små utdelningar som hade trillat in och fick då upp följande notis:


Är detta ett meddelande från en storbanks plattform eller är det "Leffes hemmagjoda handelsplats". Att man inte ens orkar rätta stavfel säger väl allt om Nordeas inställning till sin handelsplats.

Avanza har numera gjort en ansiktslyftning av sina webbsidor, och jag kan förstå att huvudsyftet var att få dessa sidor att se bra ut även på mobila enheter som surfplattor och telefoner. Resultatet är dock i skrivande stund väldigt rörigt, och det är svårt att hitta dit man vill med många extra klick. Man har delat upp funktionen i huvudmoduler som "Hem" där det visas lite sammanfattningar och nyheter, "Min ekonomi" där man kommer åt sina konton, samt kan göra rudimentär analys av innehaven och till sist "Håll koll" där man har lagt in lite börsgrafer och annat från den gamla sajten. Det blir ett väldigt klickade mellan dessa olika moduler när man inte riktigt minns vart en viss typ av information fanns. Jag hoppas att de renodlar gränssnittet något, och jag har gett ett "argt ansikte" i betyg på vissa sidor så ofta jag kunnat, i ett desperat försök att uppmärksamma dem på att det är väldigt rörigt. Ofta får man gå tillbaka till den gamla sidan "Innehav" när man vill sortera sina innehav efter en viss parameter eller om man vill titta på historik eller GAV.

Jag fick från Avanza ett mail om att de lanserat en ny sorts hastighetsmätare för att göra det enklare för oss som har belåning i sin portfölj. Jag hade verkligen inte räknat med att de hade begravt denna under fem ton av menyer. För ni som har belåning och vill titta på den, gör som följande:

  •  Klicka på "Profil" i vänstermenyn
  • Gå till tabben "Mina uppgifter"
  • Klicka på "Mina kreditavtal"
  • Klicka på någon av dina krediter i listan

Då visas nedan bild:


Jag förstår inte varför man inte lade denna information direkt under "Håll koll" eller "Min ekonomi". Kanske kommer även detta att ändras i framtiden. Ibland känns inte Avanzas uppdateringar direkt genomtänkta, vilket min bloggkollega Sparo skrev om i sitt lördagsinlägg.

Hur har börsåret 2019 varit för dig? Har du några planer på att förändra innehaven eller strategin för 2020 eller är det bara att köra på som vanligt?

söndag 1 december 2019

Månadsrapport November 2019

God första advent på er allesammans! Vi kom precis tillbaka från en tur ner till Ronneby för att gå på julmarknad. Lilla Snålgris fick rida på häst och vi åt lite grillat med en våffla till efterrätt. Marknaden som sådan var inte speciellt stor, men det var skönt att få komma ut lite.

I övrigt har allting rullat på som vanligt. Man längtar till julen då jag har lyxat till det med hela tre veckors ledighet. Jag har fortfarande några föräldradagar att plocka ut, och kände att en längre tids ledighet är på sin plats. Två och en halv veckor av jobbet återstår för hela 2019. Det känns riktigt skönt.

Inkomster och utgifter

Hur har det då gått med ekonomin? Vi kollar på det sedvanliga Sankey-diagrammet:


Våra inkomster har varit ganska normala. Fru Snålgris pluggar och jobbar vilket gjorde att lönen blev jättekonstig förra månaden, då någon på lönekontoret hade gjort fel. Den saknade lönen kom då denna månaden istället. Utdelningarna har trillat in som de ska och våra extrainkomster i form av barnbidrag och hyra för garage har också dykt upp när de ska.

Utgiftsmässigt har det varit en jobbig månad. Vi gjorde service på bilen vilket fick transportkostnaderna att skjuta iväg rejält. Dessutom hade en återförsäljare nån sorts jubileumshelg och gav 40 öre rabatt/liter diesel, vilket gjorde att jag tankade fullt. Våra matkostnader har också av okänd anledning varit högre än normalt. Fru Snålgris sitter mycket hemma och pluggar, och det har nog blivit en och annan extratur till affären utöver våra normala veckoinköp. Summerar vi det hela hamnar sparkvoten på 72%. Allt över 60% tycker vi är bra, och över 70% är väldigt bra.

Pengamaskinen

Hur har då våran kära aktieportfölj aka "pengamaskin" presterat under månaden som har gått? Man kan väl säga att index har presterat bättre och vi ligger några procent efter. Det har varit fortsatt tufft för banker, vilket definitivt har märkts på värdeutvecklingen.


Vi har tappat ungefär lika mycket som vi har satt in. Ovan diagram är från Avanzas nya webbgränssnitt. Det är snyggare och tydligare än det gamla, men saknar några funktioner för att det ska bli fullt användbart. Jag gillar deras nya funktion för att se värdeutveckling både med och utan utdelningar/insättningar:


Man kan se att det tog rejäl fart under början av året och sen i april kom merparten av de svenska utdelningarna. Sen har det gått sakta uppåt för att vända nedåt under slutet av året. Vi ligger på en total utveckling på 19%, vilket jag tycker är okej för en portfölj med en del REIT, BDCs och preffar, alltså högutdelande instrument med ganska blygsam värdeutveckling.

Köp och sälj

Det har blivit några affärer under månaden. Jag har gjort en strategisk omgruppering i våran kapitalförsäkring och ISK. Belåningen var aningen hög, och jag har därför skrotat dessa tre innehav:
  • Macerich
  • Venturepoint Capital
  • Hemfosa Pref
Anledningen till säljet är att Veturepoint hade sämre framtidsutsikter efter senaste kvartalsrapporten och jag ansåg denna var en av de sämsta av våra BDCer. Macerich ville jag egentligen inte sälja då jag tror att en uppgång kommer inom det närmsta året, men fick upp ögonen för en annan REIT Tanger Factory Outlet Centers, som har bra utdelning på ca 10% DA och betydligt lägre skuldsättning än Macerich. Risken för utdelningssänkning verkar också anses som betydligt lägre. Vi får se om det var ett bra drag. Hemfosa Pref sålde jag för att de snart kommer att lösas in och jag vill använda pengarna till något annat.

Vad har jag då köpt:
  • Tanger Factory Outlet Centers
  • Alm Equity Pref
  • AXA Sa
  • Royal Dutch Shell
  • SEB A
Tanger är som sagt en ersättare till Macerich, då jag vill investera i nedtryckta REITs. Alm köpte jag för att den har visat sig vara en stabil REIT med kunniga Joakim Alm bakom rodret. DA ligger på ca 8% vilket indikerar en del risk, men jag chansar att det går vägen!

AXA är en fransk bjässe till försäkringsbolag. Aktien ingår i Superräntan och DA är ca 5,5%. Shell känner nog de flesta till, det är en energibjässe som även den ingår i Superräntan. DA ligger också på ca 5,5% och den har klarat sig betydligt bättre värdemässigt än t.ex. Exxon. Vi får se om dessa innehav blir bra, jag kommer att öka försiktigt om tillfälle ges och kursen går neråt. Efter det dråpliga avsnittet av Uppdrag Granskning där man verkligen greppade efter halmstrån köpte jag en slask med SEB A, den för närvarande enda av våra banker som inte har indikerat en utdelningssänkning för 2020.

Nu laddar vi för december månad som jag hoppas bjuder på lite julstämning i form av god glögg, pepparkakor, lite snö och glada julsånger. Jag hoppas på att börsen fortsatt går stabilt och att vi avslutar året med runt 20% uppgång. Dock vet jag vad som hände förra året vid nyår, då var det ett otroligt köpläge i de flesta aktierna, men jag fegade ur. Om det händer något liknande kommer jag att vara beredd, kanonerna är laddade och vi har gott om ammunition.

Hur har du förberett dig på en större nedgång, när och om den nu kommer? 

fredag 22 november 2019

Utdelningar November 2019

Dagsljuset var det längesen man såg. Endast ett svagt ljus förgyller våra dagar, och det är knappt att det märks att det är dag, då jag sitter och jobbar på ett ställe med väldigt få fönster. I övrigt har dagarna förlöpt utan några större problem. En checklista har gjorts för allt som hör julen därtill, såsom att skriva julkort, fixa julklappar och så vidare. Vi brukar köpa ett antal chokladkartonger att ha i reserv om det dyker upp julklappar från folk vi inte hade räknat med att få någonting av. I värsta fall får vi länsa barskåpet i jakt på något gott vin som vi kan ge bort. Av princip köper vi inte meningslösa prylar till folk, utan det är saker som antingen kan upplevas eller förtäras.

Vi har lämnat in våra ledighetsansökningar för jul- och nyår och Herr Snålgris tänker ta en vecka extra ledigt utöver den långa ledigheten som vi har ändå tack vare att helgdagarna ligger så pass fördelaktigt som de gör. Det kostar en del, men vi har så pass goda inkomster att vi kan "unna oss" lite ledighet. Av någon anledning brukar jag bli rejält less på jobbet runt oktober-november och i år är inget undantag. Det har faktiskt varit en av de värsta senhöstarna i mannaminne. Vi får se om en rejäl daglig dos av vitamin D och B kan pigga upp denna trötta gamla gris.

Börsen har inte varit speciellt fördelaktig med nya "avslöjanden" gällande penningtvätt hos Swedbank och detta har fått en redan utsatt sektor att falla ytterligare några procent. Värst var det för SEB som föll ca 14% som värst enbart på grund av att UG hade varit i kontakt med dem. Det har alltså inte framkommit några som helst konkreta uppgifter om någonting. Trots detta valde marknaden att sudda ut 25 miljarder i börsvärde. Tokigt så det förslår. Jag kan förstå att detta är bra journalistik, men om man tittar på vilka enorma summor som UG och dess numera prisbelönta grupp har lyckats radera ut för småsparare och pensionärer börjar man ju faktiskt fundera. När de dessutom springer ärenden åt främmande makt såsom USA, då börjar även jag att skruva på mig i TV-soffan. Låt amerikanska myndigheter sköta sitt eget jobb tack. Portföljen har på grund av skakiga handelssamtal mellan Kina och USA, räntor och annat som jag inte vet vad det är backat en hel del de senaste två månaderna.


Några bolag utmärker sig negativt under denna månaden. Jag har använt den nya fliken "Analys" som finns hos Avanza för att ta reda på detta.


Varför har dessa bolag då gått sämst? Gällande SEB var det som jag skrev om innan, enbart rykten om att UG kanske har något sorts avslöjande kring SEB och penningtvätt som fick marknaden att gå bananas och sälja som tokar. Ocean Yield har haft ett aningen kämpigt kvartal med en stillastående FPSO (Dhirubhai-1) som har minskat deras intäkter. Detta är en dyr pjäs som belastar räkenskaperna negativt för varje dag som den står outhyrd. Enligt senaste kvartalskonferensen jobbar man febrilt för att hitta en lösning på detta. Under tiden har man dock valt att sänka utdelningen något, vilket såklart ytterligare bidrog till att dämpa börshumöret. Jag har dock fortsatt stort förtroende för detta bolag, och de gör ständigt nya affärer och köper in fartyg, senast igår köptes nya tankfartyg in som ska sättas i arbete och generera inkomster. Jag tror och hoppas att denna sänkning i utdelning är tillfällig, och att nästa kvartalsrapport får fart på börshumöret och kursen sätter fart norrut igen. Jag har ägt detta bolag under flera år, och kommer äga det under många år framöver. Oxford Lane har även dessa tappat en del, och nu är vi nere på nivåer som under förra julen. Så vitt jag kan se har marknaden reagerat negativt på en minskning i NAV samt ofördelaktiga räntor. Detta ÄR en volatil aktie, som kan studsa ganska friskt både upp och ner. Jag sitter stilla i båten och kanske även gör en mindre ökning i innehavet.

Hur har det gått med utdelningarna? Jodå, enligt prognos har det trillat in en del friska tusenlappar som har förbättrat portföljens resultat något:


Hela 16226 kr har det blivit, vilket är en välkommen överraskning. Vi får se vad de totala utdelningarna blir för helåret, men jag är rädd för att vi inte kommer att nå målet på 190000 kr. Nästa år blir det dessutom kämpigare eftersom flera bolag som vi har stora innehav i (Swedbank, Nordea, Sampo, Ocean Yield hittills) har preliminärt valt att sänka sin utdelning ganska rejält, och vi tappar dessutom några kassakor som Hemfosa och Akelius. Det blir en väldigt spännande rapportflod nästa vår, den saken är säker.

Hur går det då i landet som övrigt? Den största snackisen har utan tvekan varit Stefan Löfvens bespottade intervju i Agenda. Jag tittade faktiskt på denna, och jag håller med de som säger att det var bland det sämsta jag sett från en svensk statsminister. Var ens Håkan Juholt så här dålig? Hela intervjun genomsyrades av svammel och bortförklaringar samt ett nästan panikartat behov av att skylla ifrån sig på den borgerliga regeringen som minsann har haft några mandatperioder de också. Att socialdemokratin har regerat under hur många år som helst, samt i skrivande stund sitter i regeringen och har gjort så under ett antal år, det föreföll inte speciellt viktigt för vår gode Stefan. Att ökningarna i våldsbrott har eskalerat de senaste 5 åren har med invandring att göra, den kopplingen kunde över huvud taget inte göras. Är det bara slumpen att i princip varenda gärningsman som visas i "Södertäljepolisen", "Efterlyst", "Veckans Brott" etc förefaller vara av utländsk härkomst? Att merparten av villainbrott, båtmotorstölder och åldringsrån görs av folk som pratar "knackig engelska", är det en slump det också? Herregud alltså, vad ska det krävas för att inse att det hela har gått över styr? Jag är inte på något sätt kritisk till invandring som sådan, det jag är kritisk till är den totala naivitet som har genomsyrat hela debatten och förvaltningen av alla de människor som har kommit till Sverige under de senaste åren.

Hade man tillämpat något så "enkelt" som en "försöksperiod", att du får ett tillfälligt uppehållstillstånd under säg 10 år, och är du en skötsam medborgare och om du fortfarande anses ha asylskäl efter dessa 10 år så blir du välkomnad till landet med ett permanent medborgarskap. Det är få länder som är så frikostiga med uppehållstillstånden som Sverige. Med detta till synes okomplicerade system hade skötsamma individer blivit välkomnade till landet och de som missköter sig eller inte visar något intresse av att bli integrerade, de säger vi hejdå till med en enkel biljett till dit de kom ifrån. Regeringens inställning har istället varit den totala motsatsen, och antingen har man inte ens velat diskutera eller har man hittat på undanflykter till var det inte går att göra si eller så.

Många delar av invandringspolitiken är ett stort skämt, t.ex. systemet med arbetskraftsinvandring där det går att anställa en städare, diskare från något land, och då kan denne få ta med sig hela sin familj, som automagiskt får ta del av svensk välfärd. Detta är något av det mest skrämmande jag har läst om faktiskt. Hur tänkte man här? I Muteborg är det nästan ännu värre, där blev moderaterna och kristdemokraterna i dagarna nedsablad av meningsmotståndarna för att de tyckte att det inte var rimligt att folk som inte har rätt att stanna i landet, de man så fint kallar för "papperslösa", ska ha rätt till icke akut tandvård och icke akut sjukvård, då detta kan "minska medborgarnas vilja att betala skatt". En högst berättigat påstående och åsikt, men tyvärr blev det nedröstat av MP, V och andra partier som var av en annan åsikt.

Något som gör mig väldigt irriterad är när politiker och tjänstemän handskas med skattepengar såsom det vore monopolpengar, alltså inte riktiga pengar. Det slösas pengar på både svindyra konstprojekt, ekonomiskt bistånd till höger och vänster, miljontals kronor i biståndsprojekt utomlands och så vidare. Sen drar man in sylten till de gamla på något äldreboende i landet, för att vi måste "spara pengar". Är det en slump att SD snart är största parti? Nej. Sitter de på några lösningar? Kanske. De är i alla fall ett högst påtagligt symptom på att folk har börjat tröttna, på allvar.


Äger du mycket aktier i bank eller andra aktier? Har du slagit något index i år?

fredag 15 november 2019

Då var det dags igen...

Det är sega dagar hos Snålgrisarna. Jobben och förskolan tuffar på och alla längtar efter våren. Det har varit några plusgrader, dimma, duggregn och allmänt tråkigt och fuktigt novemberväder nu i snart en veckan. Då och då lyckas några strimmor sol titta igenom molntäcket, men lagom till att vi har hunnit ta på oss ytterkläderna vräker regnet ner igen. Ungefär som börsen har betett sig de närmaste veckorna.



Det har inte varit någon jättetrevlig resa värdemässigt på börsen den senaste tiden. Av någon anledning har de flesta av de bolag vi äger gått ganska dåligt. Vi har inte mycket industri och verkstad, och det är dessa som av någon anledning fått raketbränsle i sig och gått som tåget. Våra trötta utdelare (Swedbank, Resurs, Telia, Castellum med flera) har gått ner, ner och ännu mera ner. Som ytterligare lök på laxen har UG vaknat till liv med ytterligare uppgifter kring penningtvätt, denna gången är det SEB som står i fokus, och pang, aktien rasade med ca 14%. Jag förstår att marknaden är orolig kring penningtvätt, men jag kan inte förstå dessa i min mening otroligt överdrivna reaktionerna. Det ras som nu skedde i banken får man gå tillbaka till finanskrisen för att hitta. Visst, SEB var ganska högt värderad, men jag ser ingen anledning till denna typ av panik, när vi inte ens vet vad det är som UG har nosat fram. SEB har dessutom i mitt tycke varit transprenta och haft en bra dialog med medier ända sen UG gjorde de första avslöjandena om Swedbank och deras förehavande i Baltikum.

Vi har ägt SEB sedan hösten 2017 och har köpt både i toppar och dalar. I morse när kursen låg under -14% köpte jag på mig ytterligare 100 aktier. Det snackas mycket om både fallande knivar och bevingade ord likt "greedy when others are fearful" men i själva verket kan det gå precis hur som helst. Vissa aktier som Skanska, JM och H&M har gjort fina rekyler men andra minst lika "fina" bolag kämpar på för att vända sina trender. Jag tror på att kika på de underliggande värdena såsom kassaflöde, vinstmarginal, skuldsättning, P/E etc, då det är här man kan hitta undervärderade bolag som har dragits med när Mr Market har drabbats av skrämselhicka. Hur det hela slutar, ja det vet man först efter något år eller två. Det var nog många som både sålde och köpte när H&M störtdök för något år sedan. Först nu vet vi hur det gick och vilka som var vinnare respektive förlorare. Totalt har portföljen gått sådär senaste månaden:



Köper man många bolag med hög DA får man nog dessvärre vara beredd på en och annan utdelningssänkning. Många av dessa bolag delar ut en väldigt stor del av sin vinst, och är således inte speciellt mottagliga för större svängningar i deras vinstmarginal. Där kan en utdelningssänkning vara helt på sin plats kan jag tycka, då avkastningen fortfarande är god. Så länge bolaget har en bra affärsmodell, bra ledning och en plan, ja då finns det inte mycket utrymme för att tvivla. Det finns också de som tycker att denna typ av bolag är alldeles för spännande och inte tycker det är värt risken. Ja då finns det ju andra typer av bolag som man då hellre borde söka sig mot som t.ex. Telia, Wallenstam, Hufvudstaden och kanske någon preferensaktie?

Det har hänt mycket spännande denna veckan bortsett från att SEB tappade ca 13%. SBB har lagt ett bud på Hemfosa, vilket innebär att Snålgrisarnas Hemfosa Pref kommer att bli inlösta mot SBB D och/eller cash. Jag har inte ägt Hemfosa så länge, så detta bryr jag mig inte om så mycket. Däremot är det med sorgen i ögat jag noterar att Akelius kommer att lösa in sin preferensaktie i slutet av december. Där kommer vi att ha 175000 kr som nu måste placeras i andra värdepapper. Vilka dessa kommer att bli har jag i skrivande stund ingen aning om. Det jag vet är att ett mer välmående bolag får man leta efter. Några av våra amerikanska innehav såsom Venturepoint Capital och Newtek Business hade sina kvartalsrapporter och noterade fallande NAV (Net asset value). Dessa är en typ av investmentbolag/utvecklingsfonder och är värderade med avseende på vad deras underliggande innehav är värda. Dessa värderingar noterades fallande vilket fick kurserna att störtdyka med ca 10%, vilket de nu har återhämtat sig lite från. Utdelningarna är fortfarande säkra.

Det är ju så, bolag som ger runt 10% i utdelningar är inget man ska stoppa i byrålådan. Min strategi är den att jag väljer de "finaste" bolagen inom respektive område, och sen håller jag koll på respektive kvartalsrapporter. Det finns mängder med skräpbolag som Prospect Capital, Orchid Capital, CBL, WPG etc som man gör bäst att antingen swinghandla eller hålla sig borta från helt och hållet.

Till sist något helt annat, om ni inte än har sett svenske Johan Rencks miniserie "Chernobyl" som finns på HBO Nordic, kan jag varmt rekommendera denna. Maken till kusligare stämning var det länge sedan jag upplevde. Vi satt som klistrade under alla fem avsnitt. Världsklass helt enkelt, och stundtals mycket obehaglig och lämnar garanterat ingen oberörd.

Äger du några "spännande" bolag med hög DA?

torsdag 31 oktober 2019

Ändrade villkor för Avanzas Superränta (uppdaterad)

Då var det dags igen. Ni minns kanske vilken storm det blev på denna och andra bloggar förra gången Avanza uppdaterade sina villkor för vilka aktier som ingår i deras s.k. Superränta, alltså aktier som ger 0% ränta vid belåning, om man väljer att belåna sin portfölj. Detta är väldigt förmånligt för dig, men ger givetvis en högre risk för Avanza, speciellt om det börjar svänga i bolaget och kreditrisken ökar. Det som många retade sig på förra gången var att det inte var någon slags fundamenta i bolagets redovisning som gjorde att Swedbank togs bort så hastigt, utan det verkade vara en kombination av att väldigt många köpte Swedbankaktier i samband med att Uppdrag Granskning tog upp detta med penningtvätt i Baltikum. Märk väl att Danske Bank har tagit sig igenom en liknande resa, men där ligger Superräntan kvar. Väldigt mysko om du frågar mig. Jag ställde den gången en direkt fråga till Avanza, men fick tyvärr inget vettigt svar.

För något år sedan tog man utan förklaring bort Klövern Pref från Superräntan. Inget hade förändrats i bolaget, aktien låg stabil som en preff kan göra. Poff så var den borttagen. Inte heller denna gång ville Avanza ge en vettig förklaring.

Nu är det alltså dags igen. Denna gången är det två av Snålgrisarnas innehav som förlorar sin Superränta, nämligen Atea och Ocean Yield. Vi äger aktier för ca 175000 kr i dessa två bolag, och det kommer att bli en kännbar räntekostnad i och med denna lilla manöver från Avanza. Av någon anledning har de släppt en veritabel bombmatta av förändringar över nordiska bolag, vilket kan ses på nedan bild där röda bolag är de som förlorar sin Superränte-status och kommer att ge låntagarna betydligt högre räntekostnader som följd:


Det är väldigt många bolag som försvinner och ytterst få som läggs till. Det går som vanligt inte att få svar från Avanza om respektive bolag, men i Ocean Yields fall verkar den utlösande faktorn varit att börsvärdet har sjunkit under 10 miljarder SEK. Vad kommer att hända när värdet stabiliseras? Kommer man då att plocka tillbaka bolaget? Tveksamt, men vi får väl se.

Vad kan man då dra för slutsats av detta? Det framgår ganska tydligt att detta med belåning av portföljer hos Avanza är ett riskfyllt företag i och med att de kan ändra sina villkor ganska drastiskt två gånger om året. Det finns heller ingen tydlig koppling till underliggande fundamenta utan andra faktorer kan även spela in, vilket var väldigt tydligt i Swedbanks fall, då vare sig Danske Bank eller Nordea har tappat sin Superränte-status trots liknande resa med penningtvättsanklagelser. Många har ju som tanke att använda belåning vid en större börsnedgång, men då ska man vara väldigt medveten om att Avanza kanske plockar bort superräntan för i princip alla aktier utom de allra största bolagen, och då är det helt plötsligt inte så fördelaktigt att utnyttja den där kreditreserven för att handla billiga aktier. De styr detta på ett sätt som gynnar dem, det får man inte ta miste på.

Börsen svänger, det är nog alla som har hållit på med investeringar överens om, däremot tycker jag det är på gränsen till oseriöst att låta lånevillkoren svänga ungefär lika mycket. Om ett företag är på gränsen till konkurs ska såklart belåningsvärdena för detta bolag ändras, men tillfälliga svängningar på något år eller två tycker inte jag ska påverka detta, det blir för osäkert för låntagaren. Speciellt när det ligger en stor del nyckfullhet med i detta beslutet som inte går att se eller räkna ut på något sätt.

Slutsatsen är väl att bottenfiska gärna i bra bolag som tappar värde, men räkna inte med att göra detta för belånande pengar till bra villkor. Se till att ha en rejäl säkerhetsmarginal gällande belåningsgraden. Vi kommer t.ex. aldrig att belåna mer än 10% av portföljen.

Svar från Avanza:

"Kriterier för superräntan är att bolaget ska ha ett visst belåningsvärde samt börsvärde samt även ingå i specifika index som ligger till grund för kapitaltäckningskrav som påverkar våra upplåningskostnader för att kunna hålla krediten. 

För de nordiska börserna har dessa index reducerats från i våras då vi tidigare tillämpade en bredare tolkning." 


Hur drabbas du av de senaste förändringarna i Skämtlånet? 

onsdag 30 oktober 2019

Månadsrapport Oktober 2019

Tiden går fort och nu är ytterligare en månad snart till vägs ände. Vi har haft några dagar med solsken här nere i södra Sverige och vi har försökt vara ute så mycket som möjligt. Herr Snålgris har fortfarande känningar av förkylningen i form av att känna mig väldigt "tung i huvudet" och lite allmänt svag och snurrig. Jag har plockat ut en del kompledigt under veckan, och det har varit väldigt skönt att börja jobba vid 8 och gå hem vid halv 3. Då har det dessutom funnits tid att vara ute och njuta av solen innan den går och lägger sig vid 18-tiden.

Inkomster och utgifter

Inkomstmässigt har det varit en okej månad. Jag har fått full lön, medan Fru Snålgris lön är decimerad pga studier och några dagars vabbande. Tydligen har det blivit någon försening i den nya lönen hon ska få, vilket har inneburit att endast en del av lönen betalades ut denna månad. Se nedan sankey-diagram för en detaljerad sammanställning:


Några utgifter och inkomster har varit utöver det vanliga. Vi har haft tandläkarräkningar på över 2000 kr vilket har drivit upp "Övrigt"-posten en aning. Dessutom har det handlats en del mer mat än normalt, som jag fortfarande håller på att undersöka. Tydligen har det varit ett antal finfina kampanjer denna månaden som Fru Snålgris har utnyttjat, vilket kan förklara varför både kylskåpet och frysen är proppfulla med grejor. Jag antar och hoppas att detta märks på nästa månads matutgifter som då torde bli betydligt lägre.

Inkomstmässigt har vi lyckats med konststycket att tjäna 1000 kr i s.k. "gratispengar". Detta gjordes möjligt genom att både jag, Fru Snålgris och min gamla mor skaffade Revolut-kort. Vi fick 200 kr i bonus för varje ny rekrytering och dessutom ytterligare 200 kr vid första inköpet. Totalt blev det en fin tusenlapp rakt ner i fickan. Det var lite krångel och pyssel med appar och telefoner, speciellt för salig mor som inte har en smartphone, men till slut löste det sig. Vi tackar och bockar.

Sparkvoten hamnar för denna månad på 68%.

Utdelningar

Vi har haft en bra månad sett till utdelningarna. Hela 15045 kr har trillat in på kontot och återinvesterats. 


Under dessa månaderna får vi främst utdelningar i USA-dollar från våra amerikanska innehav. Jag tror på att diversifiera portföljen och sprida riskerna genom att satsa på olika valutor och kontinenter. Sverige är trots allt en ganska liten marknad, så jag rekommenderar alla som vill dra igång en pengamaskin att öppna en kapitalförsäkring och investera utomlands. Det enda smolket i bägaren är att du får vänta ca 3 år på de sista 15% av utdelningarna, som hålls kvar i form av källskatt. Byråkratins kvarnar maler långsamt och det tar således ca 3 år att få tillbaka dem. Nordea har som enda bank förmågan att lägga ut för källskatten vilket gör att den kommer inom några dagar eller veckor. Vi får väl se hur länge de har råd med detta, med tanke på deras finansiella situation. Dock behöver de satsa på sin krångliga plattform Nordea Investor, och därtill krävs det något extra för att locka nya kunder. 

Pengamaskinen

Det har inte gått jättebra pengamaskinen rent värdemässigt senaste tiden. Vi äger en ganska lite del cyklisk industri, och det är just dessa som har gått bra senaste dagarna. Banker däremot äger vi en hel del, och dessa har gått dåligt i skenet av ganska svaga kvartalsrapporter. 


När det gäller förändringar i portföljen har vi köpt en liten del Sampo, Macerich (köpcenter-REIT), Resurs Holding, Vermilion Energy samt Orange (fransk teleoperatör). Just REITS som innehar köpcenter har hamrats ner rejält senaste tiden och här tror jag (som gillar att fiska i grumliga vatten) det går att fynda. Vi får se om något år huruvida det var det rätta att göra.

Gällande värdet på portföljen är det tämligen ointressant om det inte hade varit för en liten faktor, och det är den magiska gränsen 3 miljoner kronor. Då kan du nämligen bli Private Banking-kund hos Avanza. Detta gör att du får lägre courtage och kan även låna till lägre räntor. Någon gång nästa år borde vi passera denna gräns, men det återstår att se vad Mr Market har i bakfickan. Vi är trots allt upp hela 22% YTD vilket är otroligt bra.

Äger du några högyieldande aktier? Har du några bra tips att dela med dig?

torsdag 24 oktober 2019

Några spaningar i oktobermörkret

På söndag är det dags för vintertid. Det är denna del av året som vi Snålgrisar skyr alla mest. Det är kolsvart när vi går upp och kolsvart när vi åker hem. Solen kan endast ses genom hälsosamma men ack så sällsynta lunchpromenader. Tydligen kan denna period påverka oss människor på olika sätt, ofast till det negativa. Jag är nog en av de som påverkas relativt mycket av denna period, då jag är betydligt tröttare än vad jag brukar vara, och stresståligheten har åkt ner i källaren samtidigt som jag är mer lättirriterad än vad jag brukar vara. Jag fick under ett ganska intensivt möte avbryta och gå en sväng på grund av något som antagligen kan liknas vid ett panikångestanfall. Hjärnan bara stannade och det kändes som om jag trampade luft när jag gick och jag minns att jag mumlade något och sen lämnade mötet. Det tog nån timme innan kaoset i huvudet hade lagt sig men jag kände mig ändå så pass påverkad att Fru Snålgris fick komma och hämta mig efter jobbet, då jag inte vågade köra bil hem själv. Jag hade en liknande episod vid ungefär samma tidpunkt förra året, och vill minnas att jag under våren när solen kom tillbaka blev som en helt annan människa. Märkligt men sant. Nu känns det bättre i alla fall, men den där tröttheten, den finns där fortfarande oavsett hur många timmar jag sover. Våren har aldrig känts längre bort.

Oj vad mörkt det blev...

Portföljen har gått i sidledes senaste veckan, mest på grund av att cykliska industriaktier har gått som tåget, medans våra mer defensiva "tråkiga" aktier har vare sig gått upp eller ner, och sen har vi ju bankernas Q3-rapporter som tog ner portföljen ytterligare några snäpp. Jag räknar med att vi genom bankernas ändrade utdelningspolicies tappar ca 8000 kr i årliga utdelningar. Nu ser jag detta som något tillfälligt och att man kommer att höja igen när effektiviseringarna har fått effekt. Det händer trots allt en hel del hos Nordea och Swedbank med ny styrelseordförande i Göran Persson för Swedbanks räkning, och ny VD hos Nordea i form av forne SHB-chefen Vang-Jenssen. 

Något jag däremot INTE hade räknat med var att Sampo kommer att sänka sin utdelning till nästa år. Detta är alltså en finsk försäkringsjätte och storägare i Nordea som i augusti lovade dyrt och heligt på en analytikerträff att deras utdelning ska ligga oförändrad eller till och med höjas. Nu trodde jag knappast på någon höjning då deras DA ligger runt 8%, men att de skulle ligga kvar på nuvarande nivå hade jag absolut väntat, speciellt efter deras betryggande kommentarer i augusti. Igår meddelade de via ett pressmeddelande att en sänkning av upp till 20% är att vänta under nästa år. Detta gör mig väldigt orolig, inte för de tusenlappar som vi tappar, utan för bolagets sätt att kommunicera till sina aktieägare och att de ger sken av att ha "noll koll på bygget". Jag är antagligen lite extra bitter då jag köpte en mindre post Sampo dagen innan detta pressmeddelande. 

Fru Snålgris har påbörjat sina AST-studier (Akademisk specialisttjänstgöring). Detta innebär att hon får delar av lönen betald av sin arbetsgivare. Dock innebär det ett tapp på ca 30%, vilket vi klarar utan problem. Hon kommer mestadels att sitta hemma och plugga, vilket kan vara ganska skönt. Om ett år kommer hon förhoppningsvis att få en ny tjänst och en efterlängtad löneförhöjning. Jag önskar att min nuvarande kund är mer vänligt inställd till distansarbete, men det är "i nödfall" som gäller. Det är märkligt att det finns chefer som lever kvar i det förgångna, då man var tvungen att sitta instängd på ett dammigt kontor för att kunna jobba. Tragiskt, men sant.

Jag kollade lite på partiledardebatten för någon vecka sedan. Dessa personer gav verkligen inget förtroende för att vi har rätt personer som leder landet. Tyvärr verkar oppositionen mer eller mindre dysfunktionell den också. Jag vet inte om dessa personer helt enkelt inte lever i samma vardag som oss andra, eller om deras rådgivare ger dem helt felaktig information. När vår statsminister helt och hållet förnekar att Sveriges bidrag till Turkiet går rakt ner i deras statskassa istället för till behövande, och dessutom är helt och hållet tvärsäker på sin sak, för att dagen efter bli rättad av SVT, då undra jag vad mer det är denna figur har noll koll på. Han hävdar dessutom att utanförskapsområden inte existerar. Jag kan lova att det gör de. 

En av mina bekanta jobbar som polis i en av de större städerna, och vi brukar träffas någon gång om året, och då blir det ofta långa diskussioner om hennes arbete. Tyvärr är hennes bild av samhället betydligt dystrare än statsministerns. Jag har länge hävdad att mycket av den s.k. vardagsbrottsligheten utförs av utländska kriminella gäng, och denna bilden får jag (tyvärr) mer eller mindre bekräftad. Dock verkar det vara ytterst svårt att få dessa människor lagförda för någonting, och en utvisning (som jag menar borde vara obligatoriskt för allt över ett snatteri) verkar i princip omöjlig att genomföra. Detta sker samtidigt som politikerna pratar om ordning och reda och att "ett nej ska vara ett nej". 

Jag tror att det behöver inrättas s.k. specialgrupper som jobbar uteslutande med en sak, och blir riktigt duktiga på detta, t.ex. gängkriminalitet, inre utlänningskontroller och så vidare. Det är först då det på riktigt kommer att göra en skillnad. Och vittnen måste såklart våga vittna för att få dessa förhärdade brottslingar ställda till svars, det håller inte att några pundare likt det tragiska fallet i Bro ska kunna skrämma laglydiga medborgare till att inte vittna. Jonas Sjöstedt säger ju ofta "när individen är som svagast, då ska stödet från samhället vara som starkast". Var fanns det stödet när tre psykfall slog ner en småbarnsförälder? Han fick inget stöd var sig under själva misshandeln eller efteråt. Det är samhällets ansvar att dessa personer ska bli inlåsta under mycket lång tid, de ska helt enkelt inte få springa lösa på gatan och terrorisera vanligt folk. Sen är det skit samma om de är 16, 17 eller 19 år gamla. Det är dags att ta i med hårdhandskarna mot denna typ av våldsbrottslingar, som min gamle far brukade säga.

Hur har det gått för dig senaste tiden? Köper du lika mycket aktier som innan, eller väntar du på lågkonjunkturen? Några andra spaningar?

söndag 6 oktober 2019

Favorit i repris: Sparskolan

Idag var det riktigt kallt på morgonen och vinterjacka, mössa och vantar har tagits fram för ytterligare en säsong. Jag gillar verkligen inte denna årstid. Luften är torr och obehaglig att andas, det är kallt och huden blir torr och det behövs en himla massa kläder bara för att gå ut en sväng på tomten. Vår stora härliga uteplats gapar tom och är stängd för i år. Nu får hela familjen klämma in sig i 23 m2 allrum, vilket är en mindre trivsam upplevelse när man är några stycken. Det blir inte bättre av att tv-apparaten också står endast nån meter från matsalsbordet, så har vi gäster på besök och barnen vill se lite på tv, ja då blir det svårt att samtala med normal volym. Någon form av förändring måste ske, då huset från början verkade vara ritat av Djävulens Arkitekt AB.

Man har utgått ifrån en planlösning som säkert fungerade bra på 80-talet då den som lagade mat skulle gömmas undan i köket och tvättrum (lite fint kallat för grovkök vår planritning) och matlagning av någon anledning hörde ihop. Jag tänker snarare så att kök och matrum borde höra ihop, och då har jag inte ens arkitektutbildning. Det enda jag vet är att det blir ett himla spring varje gång man ska hämta något från köket, då man nu måste springa från allrummet, genom hallen och in i köket. Något måste hända, annars blir jag tokig.



Tyvärr verkar det inte speciellt enkelt att gör några enkla förändringar i planlösningen, då varenda vägg som bör flyttas genomsyras av vattenrör, elledningar, säkringsskåp och värmerör. Den enda ljuspunkten i det hela är att huset har krypgrund, vilket borde innebära att dessa grejer kan ledas om till den plats där de borde placerats från början? Säkert till en helt ofantlig kostnad. Känner du någon som är arkitekt eller pluggar till arkitekt och som behöver en riktig utmaning, hör av dig! 

Vi har fått en del frågor via mail som handlar om sparande och hur man får ner kostnaderna till samma låga nivåer som vi har. Ni som har varit med sedan start kanske minns den sparskola som vi skrev för några år sedan. Mycket av det som står där är fortfarande aktuellt, så jag har helt enkelt dammat av dessa tre blogginlägg och erbjuder dem här för våra nya läsare:




Vi har inte gjort någon sparskola kring andra utgifter som kläder och transport, då dessa känns betydligt enklare att komma i mål med än ovan tre kategorier. Förhoppningsvis skall dessa tre lektioner hjälpa dig ytterligare att bli en riktig supersparare och möjliggör kanske att ytterligare några tusenlappar kan överföras till ditt sparkonto istället för till någon webbshop eller girig el-leverantör.

Har du några andra önskemål till ämnet sparskola? Tveka inte att höra av dig!

onsdag 2 oktober 2019

Månadsrapport September 2019

Nu har kylan på riktigt börjat göra sitt intåg även här nere i södern. För varje dag som går kryper den närmre och närmre nollstrecket. Jaja, inte mycket att göra mer än att ta fram vinterjackor, fodrade kängor och mössa och vantar. Det är inte utan att man avundas de som har ett ställe som väntar på dem varje år nere vid medelhavet. Där är vi Snålgrisar inte riktigt ännu. Då vi båda saknar möjligheter att säsongsarbeta krävs det att vi helt och hållet säger upp oss från arbetsmarknaden för att kunna bli fria och leva t.ex. 8 månader i Sverige och 4 månader utomlands. Denna typ av leverne kostar, speciellt om du ska ha två hus att ta hand om. 

Vi har med spänning följt tv-serien på TV4 som heter "En plats i solen". Där är det brittiska par som planerar för att göra precis det som vi har tänkt, nämligen bo utomlands under en större del av året. Fördelen med programmet är att man får en hum om hur det ser ut på de olika platserna, vädret, fastighetsutbud, prisläge och så vidare. Det svåra verkar som vanligt när man letar fastigheter vara att hitta något som passar ens kravbild. Många par vill ha en modern ("contemporary") still med öppen planlösning, och detta verkar spanjorer och portugiser inte vara så sugna på. De flesta fastigheter med några år på nacken har små krypin till kök och rent allmänt väldigt udda planlösningar. Vi får väl se hur det blir när Snålgrisarna börjar jaga fastighet. Vår kravlista är ganska lång...

För att ta oss dit krävs det att vi håller oss till våra uppsatta ekonomiska mål, både när det gäller sparande och slösande. Låt oss titta på inkomster och utgifter via ett Sankey-diagram.


Inkomsterna var något lägre denna månaden på grund av VAB. Det märks att höstterminen på förskolan har dragit igång på riktigt när alla där hemma går runt och hostar och klagar på värk och annat. Vi var allmänt mycket piggare under sommaren. Utdelningarna var heller inget vidare men gav en liten slant, samt fick vi in ca 2100 kr från Försäkringskassan för några dagar föräldraledigt under sommaren. När man tjänar som jag gör och har passerat taket för föräldrapenning för länge sedan är det väldigt kännbart för ekonomin, varje dag jag tar föräldraledigt. Dock är det en fantastisk möjlighet vi har i Sverige. Tyvärr har inte mitt företag något kollektivavtal så någon extra "föräldralön" kan jag glömma. Detta har vissa arbetsgivare, och då ersätter de 10-15% extra föräldrapenning utöver det man får från samhället. Detta är inget som vare sig fack eller arbetsgivare skyltar med, så kolla upp vad som gäller för dig. De flesta som jobbar statligt eller inom kommun och myndighet har denna möjlighet, och även många privata företag numera. 

Utgifterna höll sig på riktigt trevliga nivåer, ty det var en månad utan några saftiga kvartalsfakturor. Vi försöker handla smart genom att köpa storpack, utnyttja kampanjer och verkligen tänka efter inför varje köp. Jag har även gett mig på att försöka reparera en köksassistent som har krånglat, men måste nog erkänna mig besegrad. En degkrok knäcktes i fästet och denna har limmats med tvåkomponentslim utan framgång. Motorhuset läcker nån droppe olja och det verkar ytterst knepigt att få detta tätt. Man vill ju inte ha bullar med olja i. Garantin är passerad för länge sen, men det är ändå synd att grejorna inte håller längre. Vi använder den några gånger i månaden, så den har ju inte fått jobba ihjäl sig. En ny degkrok kostar en femtedel av vad maskinen kostade, så det lutar åt att vi köper en ny maskin istället.

Hur mår pengamaskinen? Den mår fortfarande bra och spottar ut pengar i tid och otid. Det är lite dåligt med utdelningarna under sommaren, men nu under hösten kommer det några riktigt bra månader. Värdeutvecklingen har också varit helt okej:


Jag är alltid nöjd när jag kan slå index, speciellt med en defensiv portfölj som den vi har. Tanken är att vi inte kommer att hänga med i de värsta uppgångarna, men å andra sidan kommer vi inte att följa med ner i de värsta nedgångarna heller.

Nytt för denna månaden är att jag har avsatt en del av vår ganska stora kontantbuffert (nu 220000 kr) till att investera i guld. När börsen går ner brukar guldet gå upp. Tyvärr ligger det inte några guldtackor och glimmar här hemma, utan det är s.k. "elektroniskt guld" jag har köpt, då detta är det enda som Avanza kan erbjuda. Det går till som så att du köper ett certifikat som heter GULD AVA, som helt enkelt är en pappersprodukt som matchar guldets marknadsvärde. Utfärdaren av certifikatet är banken Morgan Stanley. Risken är såklart att om denna bank går i konkurs, försvinner även mina certifikat. Denna risk tar man inte med att köpa fysiskt guld. Denna investering ligger på ett vanligt värdekonto, då jag enkelt vill kunna ta ut och sätta in pengar utan att påverkas av schablonskatter.


Det är lite mer än en fjärdedel av vår kontantbuffert som har används till denna investering, och hittills har den betalat sig bra. Jag tror att guld är ett bra alternativ till räntefonder, speciellt när det blåser snålare vindar på marknaden.

I övrigt tuffar livet på. Vi kommer att få minskade inkomster framöver då Fru Snålgris har bestämt sig för att plugga under ca 1 år framöver. Det är en utbildning som kan göras på arbetstid och där arbetsgivaren går in och betalar ca 70% av lönen. Förhoppningsvis kommer denna utbildning att erbjuda bättre jobbmöjligheter framöver, även om det verkar väldigt segt med löner just inom sektorn vård och omsorg. Utbildningen kommer formellt att starta under Q1 2020 men vissa förberedelser ska göras redan under november och december i år.

Ingen kan ju har undgått att höra "fenomenet" Greta Thunberg och jag har sett henne både i Skavlan samt på nyheterna i tid och otid. Just intervjun med Skavlan imponerade på mig just för att hon är oerhört skicklig i att ge floskelsvar och extremt slipad i att undvika att svara på direkta frågor. Det blev extra tydligt när Skavlan frågade om vilka personer som står bakom henne. Ett totalt undvikande och uppenbart inövat svar, precis som en äkta politiker. Personligen tycker jag att TopGear-profilen Jeremy Clarksson sammanfattade det hela ganska bra med i twitter-kommentaren "spoilt brat", angående hennes extremt överspelande FN-tal som i alla fall gjorde att jag satte popcornen i halsen. Det finns både bra och dåliga sätt att bilda opinion, och detta var nog bland det värsta jag sett faktiskt, och den där berömda bilden när hon glor på Trump när han kommer in i salen tar verkligen priset. Är detta en person man vill sätta sig ner och samtala med, som beter sig på det viset? Tyvärr, det funkar helt enkelt inte för mig. Elon Musk tackar dock säkert för gratisreklamen hon gör för hans Tesla Model 3 som lånades ut av "The Terminator".

Investerar du i guld? Hur gör du detta i så fall?

måndag 30 september 2019

Utdelningar september 2019

Månadens sista dag. Vi har under de senaste dagarna haft riktigt trevligt väder här nere i de södra delarna av Svea Rike. Ikväll var det runt 15 grader och en riktigt härlig sol som än har lite värme att bjuda på. Det som är mest påtagligt är mörkret, som infaller redan runt 19-tiden. Än så länge har jag inte känt av någon höstdepression, men den kommer kanske han i hand med den riktiga kylan.

September är för oss en sisådär bra utdelningsmånad, som fortfarande inte orkar upp till femsiffrigt. Vi fick följande utdelningar:


Ca 8600 kr är ju pengar det också, men de två nästkommande månaderna blir det fyrdubbelt upp, då flera av våra kvartalsutdelare öppnar pengakranarna och låter det regna. Det är väl detta som gjorde att jag fastnade för just utdelningsinvestering, att det är reda pengar som vi får tillbaka varje månad. Nu låter vi ju dessa bli återinvesterade, för att dra nytta av ränta-på-räntaeffekten, men vi hade lika gärna kunnat överföra dem till ett VISA-kort och använt pengarna för att (över)leva. Tanken är att vi om ca 8-10 år i framtiden får tillräckligt mycket utdelningar för att kunna göra just detta. Vi får väl bara be en bön för att politikerna inte hittar på några fler sätt att skjuta dessa framtidsplaner i sank, det verkar inte finnas någon gräns för hur höga skatter det går att plocka ut. Just oss som tänker leva på kapital är ju högvilt främst hos Vänsterpartiet och vår ack så sympatiske finansminister. Om SVT får för sig att göra en remake på "Häxan Surtant", som har visats på Barnkanalen, har vi en utmärkt  huvudrollsinnehavare i Maggan Andersson.

Det har väl inte undgått någon att det skjuts en hel del i vårat land. Polisen kliar sig i huvudet medan de gängkriminella kör en ny variant på "ensam hemma" eller "när katten är borta". Senast i raden av fadäser är när en polispatrull i Märsta lyckas med konststycket att gripa två kriminella, men i samma veva tvingas lämna bort dem då ett gäng med "arga unga män" skrämmer Kling och Klang till den grad att de tvingas ge upp sina nyfångade brottslingar av oklar anledning. Detta var uppenbarligen inte samma figurer som var i tjänst i Vasastan när en handikappad kille blev nermejad av ett 25-tal skott utan att ha gjort någon förnär eller ens försökt hota polisen på något sätt. Dessa konstaplar gav ordet verkanseld en helt ny innebörd. Ett under att inte fler oskyldiga blev skadade, med tanke på att bara 3 av dessa skott träffade sitt mål. Polisen ska ha våldsmonopol i detta land, men de har ett ytterst märkligt sätt att använda det på. Tyvärr tror jag att vare sig polisen i allmänhet eller politikerna i synnerhet har någon aning om vad de har emot sig, i de olika stadsdelar där hederligt folk har flytt och kriminella gäng huserar till synes helt ostoppbara.


Det är kaos lite här och var..

Jag känner flera bekanta och jobbkamrater som har bott i centrala Malmö, men som nu har flyttat till stadens utkanter, just pga en ökad känsla av otrygghet, parallella samhällsstrukturer och en allmän känsla av att samhället inte längre ser ut och fungerar på det sätt vi är vana vid. En av de som flyttade hade barn i förskoleåldern (5 år), och de hittade ingen förskola inom vettigt avstånd där det gick något barn som hade svenska som modersmål. Deras barn trivdes helt enkelt inte för hen kunde inte kommunicera med något annat barn, eller knappt med de som jobbade där heller. Ett typiskt exempel på s.k. "white flight" som tyvärr blir vanligare och vanligare, i takt med att även våra myndigheter släpper greppet om dessa områden och låter friskolor mer eller mindre stifta sina egna regler, allt finansierat med skattepengar.

Jag kan förstå de skattebetalare i Stockholm som bor i välskötta kommuner som vägrar låta en större och större del av deras inbetalda skatt gå till dåligt skötta kommuner som t.ex. Malmö och Filipstad. Varför ska de som sköter sig bli straffade, och de som missköter sig bli gynnade? Det verkar inte finnas någon ände på hur många skattemiljarder som ska strösslas över diverse problemskolor och problemområden. Har man inte förstått att det inte räcker? Det spelar ingen roll om det trycks upp broschyrer om att det är förbjudet att råna någon på all världens språk, det är en liten klick individer som är drivande i de allra flesta s.k. problemområden i Sverige. Plockas dessa människor bort och ur Sverige, kommer samhället att börja frodas igen, det är jag helt övertygad om. Tyvärr sviker samhället på denna punkt, då man tillåter dessa härjningar.

Ja, det där var en liten utsvävning som inte handlade så mycket om ekonomi mer än att det gäller att hushålla med våra gemensamma resurser och lägga pengarna där de gör mest nytta. Det är ju många som tycker att vissa kommuner borde anmälas till "Lyxfällan", och jag kan inte annat än att hålla med. Ett billigare alternativ kan ju vara att ringa till Stefan Löfven och fråga var det där "kompetensregnet" som utan tvivel skulle komma runt 2015-2016 tog vägen? Karln ska nog hålla sig till svetseriet istället för att leka politiker eller vädergubbe...

Hur har din september varit? Har du gjort några intressanta spaningar?