Höststädning och solstrålar

 Nu är det vintertid. Det märks verkligen, både på det egna men även mina jobbarkompisars energi och humör. Idag hade vi ett längre möte, och jag har väl aldrig sett en sådan sorglig samling tjänstemän som vi var, sådär vid 14:30 på eftermiddagen när kaffet börjar sina i koppar och regnet och dimman faller på utanför fönstret. Det är bara att vänja sig, nu har vi här i söder sisådär 5 månaders höst att se fram emot, förutsatt att vintern blir lika frånvarande som förra året.

Jag har tagit tillfället i akt att se över portföljen och dess innehav. Fokus denna gången har varit att öka på med s.k. "stabila utdelningsakter" och göra oss av med de lite mer osäkra korten, som har fått bekänna färg nu under covid-19. Detta är knappast den sista svarta svanen under de årtionden som vi behöver förlita oss på pengamaskinen för vår försörjning, och då duger det inte att ha bolag som sänker sin utdelning på obestämd framtid.

Det bolag som numera är helt avvecklat är Geo Group. Detta är en REIT som äger mängder med anstalter främst i USA. Dessa har tagit dubbelt med stryk, dels pga covid-19 och dels pga ett osäkert presidentval, där Biden har sagt att han tänker avveckla all privat fängelseverksamhet. Visst, Obama sa att han skulle avveckla Guantanamo, och det vet vi ju hur det gick med den saken. Dock, jag vill inte ligga ute med den risken, om nu Biden lyckas bättre än sin demokratiske föregångare. Dessutom har det blivit väldigt tufft för "fängelse-REITs" att låna pengar, då många banker och andra låneinstitut helt enkelt vägrar låna ut pengar till denna verksamheten. Osäkert är bara förnamnet, och om man väger fördelar mot nackdelar får ändå sopkvasten svepa några tag och städa bort detta bolag ur portföljen. Jag tänkte så här:

Fördelar Geo Group

• Hög direktavkastning
• Enda kvarvarande REIT inom anstaltverksamhet
• Har alltid rekylerat uppåt efter presidentval oavsett vem som blev vald 
• Nu kan vara bästa tiden att köpa

Nackdelar Geo Group:

• Har sänkt utdelningen med 30% sen innan covid-19
• Enda kvarvarande REIT inom anstaltverksamhet
• Hög politisk påverkan
• Ingen garanti att aktien ökar sina utdelningar efter covid-19 och presidentvalet
• Högt värdetapp = marknaden är skeptisk
• Hög volatilitet 
• Risk för finansieringsproblem. REITs finansierar sig främst via banklån då merparten av kassaflödet delas ut.
• 0% i belåningsvärde hos Avanza.

Vad har vi köpt istället? Jag har investerat i en gammal goding, nämligen Millicom. Uppsidan är hög och det finns i princip bara köp-rekommendationer bland de banker och finansinstitut som bevakar aktien. Visst, de ställde in sin utdelning under året, men jag tror ändå att det finns en betydande uppsida. En annan aktie som jag har valt att öka i är IBM. De har en direktavkastning på 5,5% och har alla möjligheter att bli stora inom "cloud-computing". Nackdelen är att bolaget är lika hett som en snöboll när det kommer till attraktionskraft bland yngre duktiga förmågor. Jag gillar dock stora stabila bolag som tjänar bra med pengar. Jag tror inte det blir ett nytt Microsoft, som verkligen reste sig ur askan efter Steve Ballmer, men någon form av värdeökning får man ändå tro på, och under tiden tar jag tacksamt emot aktieutdelningarna.

Då vi snålgrisar har belånat portföljen är det viktigt för oss att investera i aktier som har ett högt belåningsvärde. Detta är ytterligare en parameter som vi tar hänsyn till. Numera investerar vi nästan uteslutande i aktier som ingår i Avanzas "superränta", eller har ett högt belåningsvärde (>60%). Då Geo Group inte gick att belåna över huvud taget var detta ytterligare en sak som talade till dess nackdel. Har du tänkt belåna din portfölj är det värt att ha detta i bakhuvudet. Ju stabilare aktier, desto mer kan du låna, och desto mindre volatil blir således din portfölj. 

Hur kommer då solstrålar in i bilden? Jo, vi har nämligen bestämt oss att köpa en anläggning med 5kW solpaneler på taket till vårat hus i söderläge. Kostnaden för detta landar runt 70000 kr, och med nuvarande elpriser och skattesubventioner ger detta en direktavkastning på ca 7% om året. Visst, jag kan låta aktier med samma DA betala elräkningen, men hur kul är det? Vi har dessutom upptäckt att Lilla Snålgris är väldigt intresserad av teknik och naturvetenskap, och att tillverka sin egen elektricitet är ett väldigt bra pedagogiskt verktyg. Vi har valt att skaffa solpanelerna via IKEA och deras "Solstråle". I kalkylen räknar man med att anläggningen betalat sig inom 12 år. All el vi producerar efter där kommer att vara ren vinst. Jag kommer efter att anläggningen är installerad att redovisa producerad el och vad vi faktiskt har tjänat i reda pengar varje månad i månadsrapporten.

Hur ska då denna anläggning finansieras? Jag kommer att sälja av våra preferensaktier i Sdip Pref. De är värda ca 70000 kr och passar utmärkt. Denna aktie har dessutom enbart ett belåningsvärde på 20% och kommer knappast stiga nämnvärt i framtiden, likväl kommer inte heller utdelningarna att höjas. Så är planen i alla fall om jag inte kommer på andra tankar.

Har du solpaneler? Hur resonerar du kring att ta ett lån via Avanza för att finansiera en solkraftsanläggning?