Lite pinsamt, SBAB?

 Vilken härlig värme vi har haft nu de senaste dagarna. Det känns som om man har åkt på semester till Medelhavet. Nätterna är fortsatt lite kalla, men det gör absolut ingenting då det går fortare att kyla ner hemmet när vi ska sova. Utan en AC-anläggning är det i det närmaste omöjligt att få lite nattsvalka under sommaren hos oss, när det knappt blåser och det är runt 18 grader även efter spöktimmen. 

Lite goda nyheter har jag dock att rapportera gällande mitt mående. Har äntligen  träffat en läkare som orkat engagera sig på riktigt mer än att enbart sjukskriva. Har fått en medicin utskriven, och herretid vilken skillnad. Senast jag tog något receptbelagt var nog för ca 15 år sedan när jag hade en kraftig infektion och fick penicillin utskriven. I övrigt försöker jag undvika läkemedel så gott det går. Hur som helst, denna medicinen gör verkligen stor skillnad även i den lägsta dosen som jag tar nu. Nu är panikångesten som bortblåst, jag kan stå och prata med folk hur länge som helst, gå in i affärer, stå i kö osv. Stressreaktionerna är som bortblåsta. Tanken är att jag ska ta denna medicin under några månader nu, och under tiden ska tydligen hjärnan vänja sig vid att dessa situationer inte är "farliga", och behöver således inte trigga någon stressreaktion. Vi får väl se hur det går med det, men jag har i alla fall fått tillbaka livsglädjen och känner för första gången på flera år hopp om tillvaron. Biverkningarna har varit minimala, vilket är skönt. 

Bankens algoritmer, dumma eller dummare?

Nu till dagens ämne, bolån. Jag har länge hört det pratas om att SBAB ska vara någon sorts dunderbank, där man inte behöver tjata om ränterabatt utan enbart behöver flytta sitt lån dit, så ska allting vara frid och fröjd. Dessutom räcker det med att en av låntagarna har ett jobb, vilket passar utmärkt in på mig och min fru. Jag gjorde för skojs skull en låneansökan hos dem, och knappade in våra detaljer. Husets värde, ca 4,3 miljoner, önskar låna 2,6 miljoner. Min frus bruttoinkomst är 36000 kr/månad och vi har två bilar (båda är avbetalda och jag servar dem själv) samt en sommarstuga värd ca 800.000 kr som kostar oss 0 kr i underhåll då de inneboende sköter den saken, samt har vi ett barn. Det var allt man behövde fylla i för att få en första "prövning" om man är godkänd för att ta bolån hos SBAB. Lite mystiskt, men okej... jag tänker ju annars att det är så mycket mer som spelar in, tillgångar, vad man har för utgifter och sparande och annat. Men visst, låt oss spela deras spel för en stund. Efter att jag tryckt på "Ansök" fick jag följande lilla roliga meddelande:

Vad är problemet med detta meddelandet? Ja för mig är det största problemet att uppgifterna i ansökan är bristfälliga. Man verkar endast se bilar, sommarstugor etc som kostnader och skiter fullständigt i tillgångar eller om de *faktiskt* kostar något speciellt. Man hade med enkelhet kunnat ta med "övriga inkomster" som i mitt fall är kapitalinkomster om ca 40000 kr/månad. Jag skulle våga påstå att vi har en betydligt bättre ekonomi eller som de så fint kallar det; "ekonomiska förutsättningar", än flertalet av de som ansöker där båda har en så kallad anställning men där man lever över sina tillgångar och knappt har sparat en krona. Men tydligen är man då mer kreditvärdig hos SBAB än två sparsamma individer som har finansiella tillgångar som vida överstiger de allra flesta medelsvenssons. 

Men det är ju tur då att SBAB vet bättre än vi själva och hälsar att vi inte klarar av våra dagliga utgifter. Fan, måste nog snart börja ansöka om socialbidrag, elräkningen ska snart betalas... eller just det vi har ju solpaneler som betalar elräkningen åt oss... det visste tydligen inte den allvetande algoritmen hos SBAB.

Nu är jag lite ironisk och satirisk i detta inlägg, jag vet mycket väl att dessa så kallade stendumma algoritmer inte bryr sig om något annat än tillsvidareanställningar, oavsett om du kan få sparken på dagen eller om du vet att du om några månader kommer att säga upp dig. Detta anser jag är det största bekymret med att allt mer av dessa kontakter där det behövs en personlig dialog, det flyttas till chattfunktioner, AI eller i detta fallet en stendum algoritm. Jag är rädd att vi kommer att få se mer av detta i framtiden, och att alla som inte passar in i mallen, oavsett om du är rik som ett troll eller fattig som en kyrkråtta kommer att få lida illa.

Har du råkat ut för liknande strul någon gång? Löste det sig genom att ta personlig kontakt? Berätta gärna i kommentarsfältet 

100000 kr i utdelning!

 Våren kommer och våren går. Så har det varit här den senaste veckan. I morse var det hyfsat fint väder, ca 12 grader, vindstilla och solen tittade nästan fram bakom molnen. Några timmar senare blir det iskallt och regnet öser ner. När det är så kallt i luften att det börjar värka i händerna, då är det inte roligt längre, speciellt inte när vi är i mitten av maj, och det snart ska vara "sommar". Antingen blir jag bara gnälligare och gnälligare på vädret, eller har denna så kallade vår varit helt fantastiskt dålig.

Jag måste även i detta inlägg beröra allt märkligt som sker i vårat land. Det senaste är så klart Melodispektaklet, och att Israel ska tillåtas vara med. Israel, den enda fungerande demokratin i hela Arabien, som för några månader sedan blev invaderade av en brutal granne som valde att gå till ett fegt anfall mot försvarslösa civila på en musikfestival. Några tusen israeler fick sätta livet till innan IDF till slut vaknade till och kunde eliminera inkräktarna. Mycket kan sägas om detta, till exempel varför man inte var mera vakna på Israels sida om gränsen, när man har just Hamas som närmaste granne. De som däremot inte sa ett knyst är alla dessa tokfånar som nu går och gapar och smäller på trummor på Malmös gator. Malmö ska föreställa en svensk stad, men det känns inte så. Inte många "svenskar" som jag känner bryr sig nämnvärt om vare sig Palestina eller Hamas. Detta i det närmaste sjukliga besatthet av just Palestina och Gaza som finns ibland så många svenskar, gör mig faktiskt lite häpen. Varför? Det finns mängder med konflikter i vår värld där barn och civila far mycket illa. Den närmaste och mest aktuella konflikt jag känner till är Ukraina, där Ryssland har kidnappat tusen och åter tusentals ukrainska barn. Våldsdåd och grymheter som är helt obeskrivliga sker dagligen, men det är väldigt tyst från dessa som nu lägger all sin kraft på att protestera mot att Israel ska sjunga en låt i Malmö. Varför, VARFÖR!? I min värld är det som händer i Ukraina 1000 gånger mer aktuellt och viktigt än vad som sker i Palestina.

Jag håller inte med kring hur Israel bedriver sin krigsföring där i Gaza. Ett tättbefolkat område ska vare sig flygbombas eller attackeras med eldrörsartilleri, det är alldeles för oprecist och risk för civila förluster är för stora. Strid i stadsbebyggelse är kostsamt för båda sidor, och det vet gissningsvis Hamas. De så kallade civila i Palestina verkar dessutom inte speciellt pigga på att rapportera till Israel de ställen där Hamas gömmer sig. Nu vet jag inte hur man lyckas "gömma" så mycket som tre hela infanteribrigader, som gissningsvis är runt 5000 man stycket. Rimligtvis borde dessa behöva mat, vatten och andra förnödenheter och det är inte helt enkelt att gömma undan så mycket folk utan att det märks på något sätt, i alla fall från luften. Israel är ju en mycket kvalificerad motståndare, och borde rimligtvis se var och hur man förser dessa tre brigader med förnödenheter. Ett elände på väldigt många plan, och jag avundas verkligen inte de israeliska befälhavarna. Det är en diger uppgift och hur man än gör är risk för egna förluster väldigt stora. Däremot, att göra som Ryssland och jämna hela städer med marken, det är inte heller speciellt vettigt när man har hela världens ögon på sig. Vi får se hur det hela spelar ut. Jag hoppas i alla fall att Israel gör det man åtog sig och utplånar Hamas så långt det går. Huruvida det är möjligt, det vet jag inte.

Det var det om vad som händer i omvärlden och det absoluta närområdet. Nu till blogginläggets titel, detta med 100.000 kr i utdelning. Vad menar jag med det? Jo, för ett tag sedan slog ett av mina innehav till med att totalt sett, sedan jag köpte in bolaget, nu delat ut mer än 100.000 kr till mig. Det är dessutom en månadsutdelare, vilket är väldigt trevligt. Vad är då detta för sorts bolag?

Det är investmentbolaget Oxford Lane Capital som har varit snälla nog och dumpa av 100 stycken tusenlappar i våra fickor. Bolaget hör till kategorin hög risk, och fungerar som så att det handlar med paket av skuldpapper (CLOs), som de köper och säljer med olika sorters hävstång. Givetvis är inte detta utan risk, och jag är själv tveksam till hur länge man bör äga denna typ av aktie. Avanza har tyvärr tagit bort möjligheten att köpa denna aktie, så jag kan inte utnyttja möjligheten att "köpa dippen". Räntehöjningarna har spökat lite för aktiens värde och jag ligger ca 15000 kr back i min investering, utan att ta hänsyn till utdelningarna. Då jag primärt fokuserar på kassaflödet och inkomsten utan att behöva sälja passar denna aktie mig väldigt bra. Det är dock något som man behöver hålla koll på, speciellt hur bolaget värderar sitt nettovärde (NAV). Sjunker det beräknade värdet på bolagets CLO-portfölj, då brukar aktiekursen sjunka den också, och möjligheten att behålla utdelningen kan även den riskeras. I skrivande stund är det dock inga problem att täcka utdelningen, jag har för mig att man täcker 160% av det kassaflöde som behövs för att betala utdelningen på 17% (0,96 USD/år). Ingen ko på isen än så länge i alla fall. Det är många som undrar varför man fortsätter lägga pengar på hög och inte höjer utdelningen ytterligare. Som jag förstått det hela använder man sitt kassaöverflöd till att handla ännu mer CLOs, som har kunnat köpas för småpengar nu när räntorna är så pass höga. Tanken är att dessa papper ska generera ytterligare kassaflöde när räntorna väl sjunker. 

Märk väl att CLOs är en hel vetenskap i sig, och på Seeking Alpha finns det en eller möjligtvis två analytiker som är byxade för att kunna förstå denna typ av bolag och innehav. Man ska aldrig äga bolag man inte kan förstå fullt ut säger många, men då kan man även gå miste om de möjligheter som finns. Helt klart ett riskfyllt bolag då det är svårt att förstå fullt ut, även för riktigt duktiga analytiker. Jag tycker dock att bolaget förtjänar en liten plats (1-2% max) i en portfölj som har fokus på inkomst.

Har du något bolag som delat ut total sett över 100.000 kr? 

K2A ställer in utdelningen på preffen

 Ute skiner solen och det känns precis så som våren ska kännas. Borta är kalla nätter, regn och snö och nu har vi härliga vårvindar med +18 grader i luften. Det är väldigt trevligt och exakt så här jag vill ha det året runt om jag nu får önska.

Detta blir ett lite kortare inlägg och handlar väl främst om dagens bomb i aktievärlden, nämligen att bostadsutvecklaren K2A, tvärtemot vad de sa i februari, nu ställer in utdelningen för preferensaktien åtminstone ända fram till Q1 2025. Jag har ägt K2A PRef väldigt länge, det var nog en av de första 10 aktierna jag köpte. Bolaget har tuffat på och levererat bra i sin nisch med hyres- och studentlägenheter med fokus på hållbarhet. Jag är faktiskt förvånad att de inte är mer uthålliga än så här med tanke på att Sverige skriker efter bostäder, speciellt sådana som K2A bygger, och att räntesänkningarna står och väntar runt hörnet. När styrelsen senast i februari pratade om utdelningar var det inget snack om saken, utdelningen på preferensaktien står fast. Det går fort att ändra sig. 

Det stora hotet mot bolagets finanser förefaller vara stora obligationsförfall i storleksordningen 400 miljoner kronor. Jag kan ju tycka att man visste detta redan i februari, och reda då kunde komma med denna nyhet. Jag visste redan innan att K2A tillhörde de mer riskfyllda innehaven, och kankse bröt jag mot en gyllene regel i att man aldrig ska gifta sig med sina aktier. Problemet är att det börjar gapa tomt bland svenska pålitliga aktier som delar ut vettigt (+7%). Jag kan pga utländsk källskatt inte handla utländska, mer pålitliga utdelare i min ISK utan här är det svenskt eller ETF/fonder som gäller. 

Vad gjorde jag då åt denna tråkiga nyhet, och förlorade jag något? Ja aktien backade 35%, så värdemässigt hamnade jag back rejält. Det bryr jag mig faktiskt inte så mycket om, det som är värre är att jag förlorar 6000 kr i kassaflöde in varje år. Detta måste på något sätt återställas, ty det är inkomst jag investerar för, och en inställd eller sänkt utdelning, det tar jag verkligen inte lätt på. Ser man till alla utdelningar jag har tagit emot under åren gick jag faktiskt + några tusenlappar, men det är ju inte så det är tänkt att investeringar ska skötas. Men det är som det är, och även om utdelningen för preffarna ackumuleras med 12% ränta årligen enligt bolagsordningen är det ändå minst ett år helt utan kassaflöde. Ett äppelträd som inte längre ger frukt, det hugger jag ner, oavsett vad det kostade att köpa in det. Kanske återinför man utdelningen någon gång i framtiden, eller så konkar man. Det är svårt att se hur man ska kunna skrapa ihop tillräckligt med kontanter för att kunna betala sina obligationslån nu när kassaflödet inte verkar gå att lita på. Att riskbanken *kanske* sänker räntan med .25 någon gång i sommar lär ju kvitta.

Jag tackar för kaffet och säljer K2A Pref. De frigjorda slantarna letar sig in i Telia, Corem Pref och Aktiespararna Direktavkastning B. 

Äger du K2A Pref, och hur resonerar du kring detta? Berätta i kommentarsfältet...

Månadsbrev April 2024

Det har varit lite omväxlande väder de senaste dagarna. Solen vill titta fram på morgonen, men sen under förmiddagen kommer moln och de kalla vindarna som fortfarande har vårat avlånga land i sitt järngrepp, de gör sig väl påminda och kepsen byts ut mot mössan när det är dags att ge sig ut på den dagliga promenaden. Elpriserna är fortsatt väldigt höga med priser runt 1,5-2 kr om dagen och runt 1,2 på natten. Tyvärr är det ofta mulet när solen skiner som bäst på dagen, vilket inte är "lysande" för produktionen av elektricitet från solen. Jag vet inte hur det ser ut i resten av landet, men här i söder har hela 2024 präglats av molnighet och kyla. De dagar vi fått se solen har varit lätträknade. Det är till exempel första gången sedan vi skaffade solpaneler som vi har fått betala för elhandel i Mars-April. Jag hoppas att detta inte är något som händer nu mer på några år...

Min sista arbetsdag som anställd närmar sig. Jag har förberett allting så gott jag har kunnat. Dator och passerkort ska lämnas in imorgon, och det kanske blir så att jag får en liten present. Det är inget som jag efterfrågar eller ens önskar, den största presenten är att kunna frigöra sig från arbetslivets bojor och tralla vidare i livet för egen maskin. Jag har en resa kvar att göra för att bli fri från den jobbiga hjärntrötthet som jag har haft de senaste månaderna. Fysiskt sett mår jag hyfsat bra, jag orkar springa 4 km på 25 minuter vilket jag ser som godkänt, med tanke på att jag är en ganska lat person som ogillar jogging i allmänhet. Dock är det jätteviktigt för att hålla min person i trim, speciellt tror jag man har igen detta när man blir äldre. Hjärntröttheten är dock svår att bli av med, och den kommer nästan alltid i samband med att det är mycket folk/ljud och att jag ska prata med nån, eller om något. Det är så lömskt att man nästan vill isolera sig. Jag är en ganska social person, och det är tråkigt att behöva vara kort mot någon man träffar utanför dotterns skola till exempel, då jag helt plötsligt mitt i en mening kan få extrema panikkänslor och hjärnan bara stängs av och det blir svårt att avsluta en mening. Då brukar jag ursäkta mig lite snabbt med att säga att jag har en tid att passa.. "vi syns". Vanliga avslappningsövningar eller ångestdämpande metoder som att ta några djupa andetag, de fungerar inte i dessa situationer. Jag har ingen aning om hur vården ska lösa detta, men det måste finnas någon lösning på eländet, annars kan jag glömma att kunna jobba vidare i egen firma. DEt absolut jobbigaste och mest ångestframkallande jag vet i nuläget är att äta lunch eller middag på restaurang. Att behöva tugga, äta, svälja eller dricka och samtidigt prata med någon samtidigt som det är en massa sorl och brus runt mig, det är game over direkt. De flesta affärer som görs upp i konsultbranschen brukar just avgöras eller slutföras med en lunch. Det är standardfrasen i den meddelande jag fick under de senaste åren från olika rekryterare... "vi kan väl ses över en lunch"... "in your dreams :/".

Jag tror det är svårt för alla ni "vanliga" personer att förstå hur en lunch där man ska äta gott, skratta, prata och ha trevligt för mig känns som tortyr utan dess like, ungefär som att tvinga upp en extremt flygrädd och höjdrädd person att hoppa fallskärm. Jag förstår det inte själv, och vad som värre är, det verkar inte finnas något "botemedel", som får ordning på huvudet, som kan göra så jag kan slappna av och prata lugnt samtidigt som jag mumsar på en god måltid. Kanske är någon form av medicinering den enda lösningen? I grund och botten är det ett väldigt primitivt flykt-beteende som triggas i huvudet vid vissa situationer. Människan har ju levt under större delen av sin existens i skogen, omgiven av faror. Problemet med min hjärna är att jag tydligen ser faror lite överallt, och då triggas detta beteende som säger till mitt huvud att sluta prata, benen att börja springa och magen att förbereda sig på att kasta upp vad som nu finns där, och andningen på att bli ytlig samtidigt som alla sinnen ställer om sig och blir hyperkänsliga. Det är helt och hållet irrationellt, vilket gissningsvis gör att det är så svårt att bli av med.

Nåväl, nu är det dags att prata ekonomi. Månaden går mot sitt slut och alla utdelningar har trillat in. Låt oss titta lite på inkomster och utgifter samt pengamaskin och utdelningar för att se hur vi står oss finansiellt:

Inkomster och utgifter

Våra inkomster för April landar i följande:

Nettolöner: 31 330 kr

Utdelningar: 91 798 kr

Övriga inkomster: 4150 kr (hjälpt några att byta däck, samt barnbidrag)

Solelsproduktion: 250 kr (uruselt)

Totala inkomster efter skatt blir således 127 528 kr

Hur står det då till med utgifterna? Vi försöker som vanligt leva frugalt och inte slösa pengar på en massa skräp och onödiga abonnemang. Utgifterna för April landar på 17 318 kr och med amortering på det blir det 20 080 kr som vi ska betala ut varje månad. Helt enligt budget med andra ord, trots att jag har fått göra ett antal inköp för poolen, där läckande slangar och trasig termometer har fått bytas ut. Man vet aldrig vad som funkar och inte efter en gård vinter, det märks först när man börjar fylla poolen med vatten och starta cirkulationspumpen. Detta har på grund av kylan inte gjorts än, så det kan ju finnas fler obehagliga överraskningar. Ett tips till alla poolägare, ni bör vara extremt noga med att tömma ut vatten överallt, annars kommer sönderfrysta kopplingar som ett brev på posten.

Utdelningar

April är för oss den månad som ger absolut mest utdelningar. Jämfört med Krösus Sork ligger vi dock i lä, men jag är i alla fall nöjd med månadens utfall på 91 798 kr

När det händer något oväntat i livet ger dessa utdelningar en enorm känsla av trygghet. Om vi inte hade haft denna extra inkomst i ryggen hade situationen sett helt annorlunda ut, och jag vill inte börja tänka på vilken sorts ångest jag hade känt då. Vår plan om att göra FIRE innan min fru fyller 45 år står fast och jag har gjort upp en plan om att sätta in minst 4000 kr i månaden, samt att återinvestera alla utdelningar. Någon gång om ca 8 år är vi enligt denna planen redo. Sen därefter kommer vi givetvis inte att börja spendera hela utdelningen varje månad, i början kommer mycket att börja gå till att amortera bolånen, och därefter kommer vi antagligen att resa lite mer. Har man under många år levt snålt med kanske 25000 kr i fasta kostnader och helt plötsligt kan plocka ut 70000 kr i månaden utan att behöva jobba, jag tror inte att vi helt plötsligt kommer att bli superslösare. Visst, lite finare hotellrum och så kanske vi unnar oss, men att bränna alla dessa pengar, nej det ser jag inte framför mig. Sen några år senare när jag blir 55 år, då kommer kassan att förstärkas med 20-25000 kr varje månad i min tjänstepension som ska betalas ut under 5 år. Med dessa siffror har jag stort hopp om framtiden för mig, min fru och mitt barn. Jag hade en uppväxt som präglades av återhållsamhet och som mest en husvagnssemester om året som det "värsta" vi gjorde. Resten av året lekte man ute med kompisar, gick i skola och fick 20 kr i månaden i veckopeng. Utlandsresor, dyr elektronik, dyra kläder eller annat sånt fanns inte på kartan med en far som egenföretagare och en mor som hemmafru. Min och mitt barns framtid kommer absolut att se annorlunda ut med helt andra möjligheter.

Pengamaskinen

Det har varit en ganska trevlig uppgång under april månad. Som jag skrev i det förra inlägget investerar jag främst för ett kassaflöde och för inkomst, inte för värdeökning som vars köp och sälj måste tajmas. Med det sagt är det såklart trevligt att bolagen ökar i värde, då gör de antagligen något bra som innebär att de kan höja sina utdelningar ytterligare. Igår fick vi dock ett rejält bakslag med bankfrossa som gjorde att värdet på portföljen störtdök med ca 50000 kr. Sådant händer ibland, och jag passade på att köpa mer Handelsbanken A. Med lite tur kan vi på dagens kurs och utdelningspolicy se en DA på kanske 8% nästa år. Bankerna är duktiga på att tjäna pengar och även om SHB har det lite kämpigt nu är jag övertygad om att de kommer att ta sig igenom denna storm och segla vidare som vinnare. Räntesänkningar kommer även att gynna bankerna tror många så kallade experter... vi får se. Det kan bli svajigt under rapportperioderna, och det är sällan som Mr Market agerar rationellt, speciellt inte när det säljs. Så dålig var inte Handelsbankens rapport att den motiverar 11% nedgång, det tycker i alla fall inte jag. Det är just på grund av detta som jag inte gillar att vara beroende av tajming för att sälja för inkomst. Portföljen är upp 12% för helåret, vilket alltid är en trevlig syn när förra året var en stor besvikelse sett till värdet (som var negativt).

Vad kommer nu att hända framöver när jag inte är anställd utan i praktiken arbetslös och sjukskriven? Jag kommer att fortsätta skriva om alla de utmaningar och prövningar som detta kan innebära, och jag har även ett antal andra intressanta blogginlägg på gång. En av mina månadsutdelande aktier har t.ex. delat ut över 100 000 kr under de år jag ägt denne. Det är ett nytt rekord för min portfölj, och kan kanske ge er andra inspiration till fortsatta aktieköp. I övrigt är väl våren snart här och då blir det mindre tid vid datorn och mer tid ute i den friska luften. Det rekommenderar jag er alla, släpp tangenterna eller mobiletelefonen, ut när tillfälle ges och bara njut. Vintern kommer tillbaka förr eller senare... och då finns det hur mycket tid som helst att sitta inne och kura. 

God avkastning på er, och som vanligt, frågor, funderingar, åsikter kan läggas i kommentarsfältet...

Varför utdelningsaktier?

 🎵Jag ser det snöar, jag ser det snöar, det var väl roligt tråkigt hurra blä blä🎵... ja vad ska man säga egentligen om detta hemska vårväder. Inte nog med att solen är i princip icke närvarande, i förrgår fick vi en hel decimeter snö. Alla våra vinterkläder, mössor, handskar, halsdukar och liknande var sedan någon vecka snyggt undanstoppade i någon garderob. I princip alla jag jag pratar med är väldigt snabba med att beklaga denna riktigt usla vår. Gå in på valfritt forum för folk som skaffat solpaneler så ska ni få se på uppgivenhet likt inget annat. Visst, vissa år är väl sämre än andra, men vi BEHÖVER sol här i Norden efter en äcklig kall och mörk vinter. Att behöva vänta på riktig så kallad vår (t-shirt väder, sol, kvittrande fåglar etc) ända till början på maj, det är helt enkelt inte okej. 

Jag (och min fru) har mer och mer på allvar börjat skissa på planer att i framtiden (8-10 år) skaffa en bostad i ett varmare klimat, där vi kan njuta av vår/sommar under oktober-mars. Det som håller oss tillbaka är dels att Lilla Snålgris har skolplikt fram till 18 års ålder, och att vi helt enkelt inte har de ekonomiska musklerna till detta än. Nu går i princip varenda krona i överskott in till sparandet, för att vi ska fortsätta att bygga på pengamaskinen under ca 8 år till. Jag vet att FIRE2025 skrev om detta också, så vi är knappast ensamma om att ogilla detta väder. Min fru kommer ju från ett subtropiskt klimat, och hon blev INTE glad nu när vi har minusgrader och hälften av hennes i växthuset utplanterade chili-plantor är halvdöda. Nu kör vi värme där ute via en byggfläkt, vilket är så lagom kul när elpriset har blivit koko igen och en kWh kostar 1,50 kr på NATTEN! Ibland orkar man helt enkelt inte bry sig om allt elände. Det får kosta vad det kosta att rädda livet på dessa arma småplantor.  

Hur som helst, det jag tänkte skriva lite om idag är en fråga jag får lite då och då, och det är varför jag köper utdelningsaktier och inte globala indexfonder. Det är faktiskt en bra fråga, då om man tittar på kursutvecklingen för t.ex. DNB Global Indeks jämfört med vår portfölj, så har den förstnämnda överpresterat ganska rejält de senaste 5 åren tack vare teknikbolagen som väger tungt i en global icke jämnviktad aktiefond som dessutom är rejält dopad av den starka dollarn/svaga kronan.

För mig är detta två helt olika saker. Jag tänker i termer av inkomst, medans den som tittar på "hur många % din portfölj är upp i år" ser det hela i termer av orealiserade vinster. För så är det ju, det spelar ingen roll om din portfölj har gått upp 1000% sedan köp, det blir ändå inte reda pengar av det förrän du trycker på sälj-knappen. Och då gäller det att ha rätt tajming, annars kan du förlora väldigt mycket pengar. Utdelningar å andra sidan är inkomst, reda pengar direkt in på ditt konto, alltså en inkomst som inte är beroende av vare sig tajming eller tur i att Mr Market är på gott humör den dagen du vill omvandla din orealiserade vinst till kontanter för att kanske inleda din FIRE. Nu ligger man väl knappast 100% i aktiefonder när den dagen kommer, men jag tror att många gör det, och kör enligt 4%-regeln. Det fick man äta upp under pandemin. Jag har för mig att nån av de bloggare jag följer helt enkelt fick börja jobba igen, men det låter jag vara osagt. Det är ju dessutom väldigt tråkigt att behöva sälja aktier när portföljen är ner kanske 20%, det är ju då man ska KÖPA. 

Jag lyssnade på en pod där man pratade om denna skillnad kring utdelningar/inkomst samt indexinvestering och där gjorde man jämförelsen med ett pokerspel. Alla som har spelat poker vet att så länge dina marker/tändstickor/husnycklar eller vad ni nu spelar om ligger på bordet, då är de inte dina. Det är först när du lämnar spelat och löser in din vinst, som du verkligen kan räkna med att det är ditt. Totalavkastningen på denna vinst är säljpris minus inköpskostnad plus eventuell avkastning under tiden du ägt aktien. 

- "Ja, men man kan med S&P500 räkna med en dubblering av värdet var 7:e år när medelavkastningen är 10% per år", säger någon. Det är korrekt, men detta är inte linjärt. Ibland kan indexet backa -10% något år, och något år går det +25%. Do you feel lucky? Utdelningar, eller kassaflöde däremot är betydligt mindre volatilt. Vi tappade t.ex. endast ca 15% av utdelningarna under pandemin, och merparten av dessa var pga att finansinspektionen förbjöd banker att dela ut pengar. Det var alltså inte bankernas affärer som gick sämre utan klåfingriga myndigheter som la sig i. Svarta svanar kan komma från lite varstans, men jag vill ändå säga att en diversifierad portfölj med kvalitativa utdelningsaktier är en säkrare båt när det stormar på haven än att enbart investera i ett index. Har du tur och realiserar din vinst på toppen av en uppgång, grattis, du har säkert under den tidsperioden gjort dig en större hacka än mig, men skillnaden är att jag har en konstant ström av kontanter på ett rullband som dimper ner i min kassakista varje månad, utan att jag behöver göra speciellt mycket mer än att i Avanza-appen klicka på länken "återinvestera utdelningen". Det är helt enkelt två helt olika sätt att se på hur avkastning ska skapas. Jag väljer att se det som reda pengar som dimper in på kontot varje månad, medans andra ser det som ett pokerspel där man måste lämna bort med de marker man har för tillfället. 

Med detta sagt vill jag även skicka med några små tips på saker jag lärt mig på vägen. Det viktigaste är absolut: KÖP INTE YIELD ENBART!. Det finns en ETF som heter SDIV som hamnar på första plats hos Avanza när man sorterar på direktavkastning. Av någon helt outgrundlig anledning har denna ETF dessutom 80% belåningsvärde och godkänd för ränterabatt. Den populära ETF-en JGPI kan endast stoltsera med 70% belåningsvärde. Detta är konstigt eftersom SDIV består mestadels av ren skit. Den kommer garanterat att mala sönder dina pengar och ge dig mindre och mindre utdelning för varje månad som går, då man inte verkar ha något annat filter än just utdelningen. Det säger ju sig självt, bolag som går dåligt får i det korta loppet en helt fantastisk direktavkastning och sen rätt som det är sänker de den med minst 50%, och då står du där med skägget i brevlådan. Jag har blivit mycket bättre på att välja bort skräp och handla mer kvalitet nu än för några år sedan. Hög yield är lockande, men undvik skräpet. Lär dig vad som skiljer en BDC, REIT, MREIT, MLP etc åt och hur de fungerar samt vilka omvärldsfaktorer (inflation, ränta, konjunktur etc) som påverkar dessa positivt och negativt. Då är du i en god position att håva in fina utdelningar och samtidigt kanske även göra ett litet klipp. Du kommer med stor sannolikhet att undvika surdegarna och slipper ha dina händer  sargade av att försökt fånga alla dessa fallande knivar...

Jag hoppas att detta ger dig en lite bättre förståelse för hur jag ser på detta med indexinvestering kontra utdelningsinvestering och varför jag gör som jag gör. Är det något som är oklart eller om du vill lägga till något jag missat, kör hårt i kommentarsfältet!

Uppdatering av nuläget

 Vilket skitväder vi har haft detta år. I skrivande stund är det dimmigt, mulet och regnet piskar den så gott som nymålade träfasaden. Vad hände med våren? Jag kan nog räkna de dagar vi senaste månaden har haft strålade sol morgon till kväll på mina 10 fingrar. Tittar jag på statistiken för genererad solenergi bekräftas mina misstankar. Detta år är utan tvekan det sämsta sett till soltimmar som vi har haft här nere i söder. Då bor vi ändå bara ett antal mil från Karlskrona, en stad som gjort väldigt bra ifrån sig i SVTs sol-liga. 

Denna månaden har jag mestadels ägnat åt överlämning på jobbet. Det verkar som om man strukturerar om projektet helt och hållet och kör vidare med några interna resurser och knoppar av oss konsulter. Hmm, ja vi kostade trots allt 850 kr/timme exkl moms, och har man inte förberett arbetet bättre än att ge oss en uppsättning servettskisser, ja då blir inte slutresultatet mycket bättre än så. Även om man är en erfaren konsult är man ingen tankeläsare, och då vi jobbade mot ett internt system som ingen av oss hade någon kunskap om, hade åtminstone dessa delar behövt vara någorlunda dokumenterade, så hade vi nog kunnat räkna ut resten själv. Tyvärr, inte ens detta orkade de med, utan det var tänkt att vi skulle få en farbror som skulle på deltid svara på en massa frågor när de väl uppstod. Det fanns inledningsvis mängder med frågor och det tog en evighet att utföra en arbetsuppgift då det uppstod en massa missförstånd hela tiden, då han inte var speciellt pedagogisk alls. Nu i efterhand är jag såååååå glad att jag slapp slutföra detta uppdrag.

Min sista arbetsdag är den 30 april. Därefter är jag... arbetslös? Nej, jag är sjukskriven på deltid på grund av stressrelaterade besvär. Dessa har förföljt mig under en längre tid och nu tänkte jag att det är dags att ta itu med dem. Vårdcentralen har varit riktigt bra, och jag har fått en rehab-coach att prata med, som ska bestå gällande alla praktiska utmaningar som följer, då jag aldrig har varit sjukskriven längre än typ 12 dagar. Min plan långsiktigt är att må bättre, starta min firma och om jag inte lyckas hitta något uppdrag under våren/sommaren, ja då blir det fortsatta studier till hösten. Jag fick direkt rekommendationen att anmäla mig arbetslös på Arbetsförmedlingen 1:a maj. Det ska bli spännande, det är väl i princip samma resa som FIRE2025 har gjort. Tydligen var det helt okej att anmäla sig där enbart för att bibehålla sin SGI (som jag skiter i ändå), även om man inte har för avsikt att söka något jobb. Jaja vi får väl se vad som händer.

Vad har jag då behövt ta tag i nu medans jag gått hemma och skräpat på halvtid? Ja, so anställd har man det väl förspänt, med försäkringar, telefon och en massa andra smågrejor. Jag har gjort vad jag kunnat för att "kratta manegen" inför ett nytt liv utan fast anställning:

Bolånen

Då vi är husägare har vi bolån, belåningsgrad är ca 52%. Jag står på 50% och min fru står på 50%. Vi har amorterat mer än vad vi behöver (ca 1,5%/år jämfört med 1%/år enligt amorteringslagen). Jag skickade för någon månad sedan in papper till vår bank där jag ansökte om att minska amorteringarna till ett absolut minimum. Jag vill strypa mängden pengar vi måste betala ut varje månad, då vi utan en fast inkomst blir känsligare sett till kassaflödet och resultaträkningen. Det var inga problem då jag fortfarande på pappret är anställd, banken gick med på att vi endast amorterar 2800 kr/månad. Tack för det. Det blir mindre pengar vi måste betala ut varje månad. Planen långsiktigt har alltid varit att göra ett antal rejäla amorteringar innan min fru säger upp sig och vi går in i FIRE för gott.

Telefon

Jag har under väldigt många år haft ett telefonnummer och telefon från jobbet. Min telefonkostnad har alltså under 15+ år varit 0 kr. Det är det slut med. Min fru använder Hallon, och där kan man tydligen lägga till fler abonnenter till samma konto och då endast betala 89 kr/månad. Då kan jag flytta med mitt nuvarande telefonnummer, som är registrerat på 1000 olika ställen. Nackdelen är att vi delar på surfpotten. Min fru har sparat 85 GB, det bör väl räcka ett tag. Det är egentligen bara när vi är utomlands som vi använder mobildata, wifi finns ju överallt annars.

Försäkringar

Företaget där jag är anställd har ett avtal med S&P där vi kan teckna liv-, sjuk- och olycksfallsförsäkringar till oss själva och familjemedlemmar. Min fru och jag har haft dessa försäkringar för ca 230 kr per månad. Detta är väldigt billigt, men nu är det nu slut med det. Jag har funderat länge och väl på detta och kommit fram till att jag själv inte behöver några som helst försäkringar. Det offentliga har tagit väldigt väl hand om mig under senare tiden, och när det gäller livförsäkring är det ju inte så att man blir räddad till livet om man blir dödligt sjuk (som ett extraliv i Super Mario) utan det är helt enkelt en summa pengar som betalas ut till närmast anhöriga. Då jag har ca 2 miljoner sparat i tjänstepensionen, finns det något som heter återbetalningsskydd. Det betyder att pengarna betalas ut under 5 år till närmast anhörig, istället för att bränna inne. Detta anser jag är en jättebra livförsäkring om jag skulle få för mig att resa till himlen i förtid. Min fru har en sämre anställning än vad jag har och hon har endast en livförsäkring via sin anställning. Då hon fortfarande jobbar och drar in pengar till hushållet anser vi båda att en försäkring gällande olycksfall- och sjukdom är en god idé. Vi tecknade en sådan via LF, där vi är helkunder, den kostar ca 150 kr/månad. Vi sparar alltså en hundralapp per månad jämfört med innan har har vad vi anser ett fullgott försäkringsskydd.

Tjänstepension

Idag ligger min tjänstepension hos Futur, via S&P. Detta har jag försökt komma ifrån i många år. Nu verkar det tack vare att jag säger upp mig som om det blir verklighet. Min tjänstepension kommer att hamna i ett s.k. fribrev, som jag sen kan be Avanza att placera hos dem. Min arbetsgivare måste dock gå med på att jag flyttar tjänstepensionen. Fördelen med detta är att jag får en bättre överblick över mina tillgångar, även om tjänstepensionen är ett sådant sparande som man helst av allt bör glömma bort, och endast pilla med nån gång/år. Jag kommer att placera hela min tjänstepension i Avanza Auto 5. Detta kommer antagligen ta ett antal månader, jag kommer att uppdatera om status för detta någon gång i maj. Min anställning måste ta slut först.

Måendet?

Hur mår jag då? Jo tack, det knallar och går. Idag har vi fått se solen lite, och jisses vad pigg man blir. Fru Snålgris och jag har jobbat en hel del i vår trädgård, rensat och räfsat och sorterat en massa gamla leksaker som har sett sina bästa dagar. Lilla Snålgris har vuxit en del under vintern, och är inte alls intresserade längre av en massa sandlåndeleksaker, som vi har gett bort till en granne längre ner på vägen. Nu är det mobiltelefoner, sparkcylkar och annat som är mer intressant.

Jag har blivit positivt överraskad av bemötandet från sjukvården. Läkaren är toppen, rehabkoordinatorn likaså. Tydligen ska Försäkringskassan ringa mig framöver och kolla hur det står till. Det är lite jobbigt att behlva berätta allt om och om igen, men det är väl så processen ser ut. Tydligen ska jag utredas för eventuell medicinering gällande ångest och stress. Jag är väldigt försiktig gällande alla sorters läkemedel, speciellt "psyktabletter", som jag vet kan föra med sig en massa biverkningar. Dock, om jag ska leva till 100 och ha någon sorts nytta av alla pengar jag sparat, då gäller det att ha full koll på måendet, både fysiskt och psykiskt. Här får jag helt enkelt lita på läkaren, och om de anser att jag kan ha någon nytta av läkemedel, ja då får det väl bli så. 

Finanserna och placeringsstrategin...

Jag har i ärlighetens namn inte orkat bry mig så mycket om pengamaskinen. Värdet har vuxit väldigt mycket under den senaste månaden efter ett riktigt dåligt förra år. Det är alltid kul att se lite tillväxt jämte alla utdelningar. I skrivande stund har jag ca 150000 kr som jag behöver placera någonstans. Jag kommer att göra det enkelt för mig och helt enkelt återinvestera utdelningarna i samma bolag som delade ut. Då slipper jag fundera på vad jag ska köpa. Jag är väldigt nöjd med mina nuvarande innehav, så varför krångla till det ytterligare? Kanske kommer det fler fina ETF-er i framtiden, då kanske jag styr om fler kontanter dit. I nuläget håller jag det dock så enkelt som möjligt.

Har du några frågor om att avsluta sitt arbetsliv som du inte fått svar på? Tveka inte att skriva i kommentarsfältet!

Månadsbrev Mars 2023 (och Glad Påsk!)

 Det är slutet på påskdagen, och här nere i södra delarna av Småland blev vi lovade 15 grader och strålande sol. Jag dubbelkollade med SMHI och Apple Väder, jojomensan, inte ett moln på himlen skulle det vara. Ha! DE kunde inte ha haft mer fel, jag vet inte om meterologerna hade börjat smutta på brännvinet redan på påskafton, för så totalt fel har jag sällan sett flera olika källor ha samtidigt. Vi hade 8 grader och totalt 100% mulet. Vi har varit iväg på en mindre resa idag och 5 mil åt ett annat håll där man påstod att solen skulle skina och temperaturen nudda 16 grader... totalt igenmulet och 9 grader. Sommartiden börjar bra... verkligen.

Hur som helst, mars månad kommer antagligen att gå till historien som en av de mest omtumlande månaden i Herr Snålgris liv. Som ni vet av föregående inlägg var måendet inte precis på topp, det strulade på jobbet, ångest och depression stod i farstun och man ville bara kasta in handduken och trycka på "reset". Eller, varför inte göra som Konungen, och helt enkelt vända blad? Det var nämligen precis vad Herr Snålgris gjorde. Jag har nu sagt upp mig, officiellt. Sista arbetsdag kommer att vara siste april. Därefter är jag pank och fågelfri, bokstavligt talat. Jag har väldigt många innestående semesterdagar, komptid och semesterersättning som ska betalas ut, så den sista lönen kommer antagligen att se ganska trevlig ut, men därefter kommer lönespecifikationerna att vara ett minne blott. Det hela känns väldigt overkligt, men samtidigt väldigt nödvändigt. Pengar är inte allt, hälsa och välmående är viktigare. Om jag hade mått bra av jobbet hade jag kunnat jobba 5 år till, men stress och press är absolut ingenting som jag behöver just nu, och livet som anställd konsult innebär att leva i osäkerhet. Kommer nästa projekt att bli ett superstressigt skitprojekt? Vem vet. 

För några år sedan blev vår lilla firma på 20-talet konsulter en del av en stor drake, och det märks verkligen. Nu är det profit som gäller, inte som innan, mänsklighet och att ha kul på jobbet. Säljarna är mer hänsynslösa än någonsin. Vinstmarginalerna ska stressas upp och upp samtidigt som alla de förmåner vi hade innan, såsom aktieoptioner och liknande har tagits bort. Jag gissar att detta var början på slutet för mig, då jag vet att det kändes väldigt tråkigt och ledsamt när detta uppköp annonserades ut. Jag hade tur som satt fast i ett bra uppdrag med trevliga personer, men det tog tyvärr slut det med under förra året, och det var då som jag tog timeout några månader och pluggade. Denna timeout smakade väldigt gott. Jag kunde hjälpa till med mer här hemma, samtidigt som jag slapp all ny "corporate bullshit" som våra nya ägare införde på bred front. Att plugga kändes som en frisk fläkt för knopp och skäl, speciellt för en gammal gubbe som jag som krokade arm med en massa 20-åringar med livet framför sig. Det var kanske inte så konstigt att jag mådde som jag mådde när det blev allt för giftig stämning i det nya projektet. Jag behövde faktiskt inte stå ut med skiten, utan jag hade gjort en vettig kalkyl och hade en plan för FIRE. Planen såg inte ut som ursprungsplanen som gjordes 2016, men många månvarv har passerat sedan dess, och saker och ting har gått både upp och ner.

Hur ser då planen ut framöver? Jag kommer att tillbringa 6 dagar på kontoret och lämna över det som behöver lämnas över, all övrig tid ska ägnas åt att vara behjälplig med testning av mjukvara samt coachning av ett student-team som vi har på kontoret. Sen om några få veckor så blir det tårta och inlämning av dator och passerkort. När jag därefter passerar portarna för sista gången gör jag det som en fri gris. Under maj och juni ska jag starta upp en firma, det är alltid bra att ha. Verksamheten kommer att vara dels systemutveckling men även "influencer-verksamhet", om jag nu får för mig att växla upp detta med bloggande. Kanske ska jag skriva en bok. Jag har många planer, vilket innebär att jag absolut inte kommer att sitta sysslolös. Under sommaren blir det semester och ledighet och kanske även en resa. Sen i augusti-september påbörjas en ny studie-period. Jag har sökt till ett antal intressanta kurser inom olika områden, och dessa kommer att läsas under Q3 och Q4 detta året. Givetvis kommer CSN att sökas.

Jag har funderat mycket på detta med SGI, och jag kan inte komma på varför jag ska skydda denna? Föräldradagarna är slut för länge sedan, vabba får jag inte göra längre och om jag blir sjuk, ja då blir jag sjuk. Pengamaskinen kommer ändå att pytsa in pengar varje månad, Fru Snålgris har ett jobb som drar in stålar, och lägsta sjukpenning från FK är väl 7000 kr eller något sådant. Det räcker gott och väl. Det kommer bli ett antal blogginlägg längre fram där jag går ingenom alla de förändringar sm kommer att göras i privatekonomin och livet när jag går från löneslav till RE-pensionär. FI är vi som bekanta inte än...

Just det ja, detta är ju ett månadsbrev, och då brukar jag gå igenom vår ekonomi. Här kommer en snabb sammanfattning för de som är intresserade:

Intäkter och utgifter

Nettolöner: 58 966 kr

Utdelningar: 44 383 kr

Övriga inkomster: 10 650 kr (barnbidrag, påskgåvor från släkt, sålt två gamla dörrar på Marketplace)

Försäljning av solel: 325 kr

Totala nettoinkomster blev således: 114 324 kr

Våra utgifter kan summeras till 19 540 kr, helt enligt budget.

Utdelningar och pengamaskinen

Utdelningarna börjar trilla in med besked. Mars och April är två helt fenomenala månader och storbankerna dundrar ju på med en och annan extrautdelning som förgyller tillvaron lite extra. Sen kom ju återbäring av källskatt på 43000 kr, vilket givetvis sattes i arbete utan några dröjsmål. Lite skärmdumpar kommer för den nyfikne:

Som ni ser har pengamaskinen fått en välbehövlig knuff i sitt marknadsvärde. Även om kassaflödet är viktigast tycker jag att man ska räkna med några procent i värdeökning givet att man äger vettiga bolag som går som de ska. Att portföljens totalavkastning har ökat med i princip 10% visar på att man äger aktier som levererar det som de ska. Förra året gav negativ värdeutveckling och det var endast utdelningarna som såg till att det blev en något positiv totalavkastning. Detta året hoppas jag att värdet ska hålla i sig, och att vi slutar norr om 10%. Vi får helt enkelt se. 

Nu ska jag fortsätta att ta det väldigt lugnt. Det börjar skymma och resten av familjen sitter och halvsover framför TVn. När jag går och lägger mig ikväll ska jag drömma om det som väldigt många enbart har som dröm; att kunna sluta jobba och leva på sin avkastning. Det känns faktiskt helt underbart.

Glad Påsk till mina trogna läsare, jag tackar ödmjukast för alla vänliga ord och all stöttning ni gett i kommentarsfältet.